Conocer su valor liquidativo (NAV)

los valor liquidativo de un fondo mutuo es el precio, por acción, del fondo. Se puede calcular tomando la suma de todos los valores de una cartera, menos cualquier pasivo, y dividiéndolo por el número de acciones en circulación en el fondo. Cuando invierte en un fondo mutuo, el valor liquidativo de sus acciones es la participación real que tiene en el fondo. Si bien este es un indicador útil, no representa realmente la rentabilidad de un fondo mutuo.

Registro del valor liquidativo

El valor liquidativo se calcula para cada fondo mutuo diariamente. Al cierre del mercado, se sumará el valor actual de las tenencias subyacentes de una cartera, pasivos restados, y la suma restante dividida entre las acciones. Este es el número que verá una persona externa al determinar el precio por acción de un fondo mutuo. Está listado en el intercambio, y también puede resumirse en un prospecto del fondo. El folleto puede además dividir el valor liquidativo en varias clases de accionistas, pero esto depende del estilo del fondo individual.

Uso del valor liquidativo

El valor liquidativo también se puede llamar precio. El precio y el valor no son lo mismo, ya que el valor es una medida del valor de un activo y el precio es una medida de cuánto está dispuesta a pagar la gente por él. Sin embargo, con un fondo mutuo, el valor de las acciones subyacentes es más importante que el valor percibido del fondo en su conjunto. Un comprador compra acciones del fondo en función del valor al que se negocian los valores de las carteras del fondo. El día en que un comprador compra acciones, es posible que no conozcan el valor liquidativo pagado exacto. Esto sucede porque la compra se procesa al día siguiente, basado en el valor liquidativo registrado durante el día real de la compra.

Fondos cerrados y ETF

Los fondos cerrados y los fondos cotizados en bolsa se negocian como acciones, en lugar de fondos mutuos. No tienen un valor liquidativo compuesto por la suma de sus partes. En lugar de, tienen su propio valor en el mercado en función de cuánto están dispuestos a pagar los inversores para comprar acciones del fondo. El valor de mercado del fondo es más importante que el valor liquidativo, y es posible que estos fondos se negocien por encima o por debajo de su valor liquidativo como resultado. Comprar uno de estos fondos cuando el valor de mercado es inferior al valor liquidativo suele ser el objetivo del inversor.

Valor liquidativo y rentabilidad

El valor liquidativo de un fondo mutuo no debe confundirse con la rentabilidad de ese fondo. Los fondos mutuos generalmente pagan los ingresos y las ganancias de capital de inmediato. Esto significa que el valor liquidativo de un fondo mutuo permanece bastante constante durante un período de tiempo determinado. Como resultado, usar el valor liquidativo para medir la rentabilidad de un fondo mutuo no es realmente una buena medida.