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Los 5 mejores fondos mutuos para el cuidado de la salud a largo plazo

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Es difícil obtener lo mejor de ambos mundos en fondos mutuos. Algunos productos pueden ser excelentes para perseguir el crecimiento de manera oportunista, pero con la misma rapidez se retiran cuando los inversores se arriesgan, por ejemplo. Otros pueden resistir bien los retrocesos, pero no participar en las rupturas del mercado en general.

Fondos de atención médica, sin embargo, puede exhibir características defensivas y ofrecer un rendimiento que supere al mercado durante largos tramos alcistas.

La naturaleza defensiva de las acciones de atención médica proviene del hecho de que los consumidores generalmente continuarán comprando estos bienes y servicios que necesitan. no importa lo que esté haciendo la economía. El aspecto de crecimiento a largo plazo está respaldado por la combinación de una población que envejece y los avances en la ciencia y la tecnología médicas.

Para obtener evidencia del juego dual a corto y largo plazo para los fondos de atención médica, no busque más allá de los números reales. Durante el año hasta el 6 de octubre, 2020 - un período decididamente tumultuoso - el fondo mutuo de atención médica promedio había superado al S&P 500, 10,9% a 5,5%. En la última década, mientras tanto, los fondos de atención médica tienen un rendimiento promedio del 15,5% anual, que es más de 2 puntos porcentuales mejor que el mercado en general.

¿Dónde puedes encontrar este punzón de 1-2 sectores? Siga leyendo mientras examinamos cinco de los mejores fondos mutuos de atención médica a largo plazo.

Los datos corresponden al 6 de octubre. Los rendimientos representan el rendimiento de los últimos 12 meses, que es una medida estándar para los fondos de capital.

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Inversor de Vanguard Health Care Fund

Vanguardia

  • Los activos bajo gestión: $ 48,7 mil millones
  • Rentabilidad por dividendo: 1,0%
  • Gastos: 0,32%

Empecemos con Inversor de Vanguard Health Care Fund (VGHCX, $ 218.07), una opción sencilla pero sólida para inversores que buscan bajos gastos, baja rotación y riesgo por debajo de la media en comparación con otros fondos sanitarios.

Vanguard Health Care adopta un enfoque amplio para la atención médica, invirtiendo en varios sectores tanto en los EE. UU. como en el extranjero. Las acciones farmacéuticas constituyen la mayor parte de la cartera con el 40% de los activos, pero los inversores de VGHCX también están expuestos a la biotecnología, equipo para el cuidado de la salud, aseguradoras de salud y varias otras industrias. También, un buen tercio de la cartera está en valores internacionales.

Esta mezcla está bien evidenciada en sus 10 principales propiedades, que incluyen empresas como UnitedHealth (UNH) y Pfizer (PFE) de Estados Unidos, así como la británica AstraZeneca (AZN) y la suiza Novartis (NVS).

Una advertencia para este fondo de atención médica es el enfoque de compra y retención de Wellington Management, Asesor de fondos de VGHCX. El enfoque tiende a producir rendimientos promedio en comparación con sus pares. Pero lo hace con un perfil de riesgo por debajo del promedio, y recuerde:el promedio de la categoría aún supera al S&P 500, que es un objetivo clave cuando invierte en fondos sectoriales.

Considere que el rendimiento anual promedio de 10 años de VGHCX del 14.9% es aproximadamente 60 puntos básicos más bajo que el promedio de la categoría (un punto básico es una centésima parte de un porcentaje). Pero eso sigue siendo mejor que el promedio del 13,6% del S&P 500, y ha venido con menos volatilidad.

Obtenga más información sobre VGHCX en el sitio del proveedor de Vanguard.

2 de 5

Portafolio de atención médica de Fidelity Select

Fidelidad

  • Los activos bajo gestión: $ 9.2 mil millones
  • Rentabilidad por dividendo: 0,3%
  • Gastos: 0,70%

Portafolio de atención médica de Fidelity Select (FSPHX, $ 32.09) es un ligero cambio de VGHCX, en el sentido de que aumenta el riesgo pero también produce mejores rendimientos.

El gestor de fondos Eddie Yoon ha estado al frente de FSPHX desde 2008; esta tenencia le da crédito completo por el rendimiento anualizado pendiente de 10 años del 19.2%. La suya es una estrategia de tres partes que implica invertir una gran cantidad de activos en empresas en constante crecimiento, luego, impulsando el crecimiento con biotecnología, así como con otras empresas de rápido crecimiento.

En este momento, este fondo Kip 25 cuenta con un 20% más de asignaciones para equipos de atención médica, biotecnología y productos farmacéuticos, con otro fuerte bache (19%) en los seguros de salud. El fondo se completa con ciencias de la vida, empresas de tecnología sanitaria e incluso de software. También obtiene cierta diversificación internacional en aproximadamente el 20% de los activos. UnitedHealth, Roche Holding (RHHBY) de Suiza y COVID play Regeneron (REGN) son los principales actores de esta cartera.

Uno pensaría que la postura agresiva pondría a los inversores de Fidelity Select Health Care en un riesgo considerable, pero Morningstar dice que el riesgo está a la par con el promedio de la categoría. Esa es una gran compensación considerando que el desempeño de FSPHX supera al menos al 80% de los fondos mutuos de atención médica en cada período de tiempo significativo.

Nota:el estado de PRHSX es "restringido". El fondo está abierto a nuevos inversores, pero tendrá que comprar acciones directamente de T. Rowe Price o mediante intermediarios financieros con una posición existente.

Obtenga más información sobre FSPHX en el sitio del proveedor de Fidelity.

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T. Rowe Price Ciencias de la salud

Cortesía de T. Rowe Price

  • Los activos bajo gestión: $ 15.5 mil millones
  • Rentabilidad por dividendo: 0,1%
  • Gastos: 0,76%

T. Rowe Price Ciencias de la salud (PRHSX, $ 94.41) ha superado consistentemente a sus pares de categoría, en parte porque no teme sobreponderar áreas más agresivas del sector de la atención médica.

PRHSX divide el sector de la salud en cinco áreas principales:productos farmacéuticos, biotecnología, Ciencias de la vida, servicios, y proveedores de productos y dispositivos. La asignación en estas áreas principales variará según el potencial que la gerencia vea con cada área respectiva.

La administración de Ciencias de la Salud tiene su mayor parte de activos (35%) dedicados a la biotecnología:el de mayor riesgo, segmento de mayor recompensa del cuidado de la salud. El resto de la cartera se divide en partes del 12% al 20% en las otras cuatro industrias mencionadas aquí. Las principales participaciones son pesadas en grandes capitalizaciones:UnitedHealth, Intuitive Surgical (ISRG) y Vertex Pharmaceuticals (VRTX) representan algunos de los pesos más importantes del fondo de atención médica.

PRHSX es un fondo muy por encima del promedio en la mayoría de los períodos de tiempo a corto plazo, pero realmente ha brillado a largo plazo. Vence al 99% de sus pares en los últimos 10 y 15 años, con rendimientos anuales promedio del 20,1% y 15,7%, respectivamente.

Tenga en cuenta que PRHSX está abierto a nuevos inversores, pero tendrá que comprar acciones directamente de T. Rowe Price oa través de intermediarios financieros con una posición financiada existente.

Obtenga más información sobre PRHSX en el sitio del proveedor de T. Rowe Price.

4 de 5

Janus Henderson Global Life Sciences T

Janus Henderson

  • Los activos bajo gestión: $ 4.4 mil millones
  • Rentabilidad por dividendo: 0,63%
  • Gastos: 0,92%

Tiempo Janus Henderson Global Life Sciences T (JAGLX, $ 67.45) puede sonar como un fondo enfocado específicamente en una esquina del sector de la salud, en realidad, proporciona otro medio de acceso amplio a varias industrias.

La cartera de JAGLX está formada por empresas que la administración del fondo cree que pueden abordar "necesidades médicas insatisfechas o mejorar la eficiencia". En traducción, los accionistas de JAGLX obtienen una buena dosis de empresas farmacéuticas, empresas de biotecnología y empresas de dispositivos médicos, incluidas las principales participaciones como Merck (MRK), AbbVie (ABBV), ambos Dividend Aristocrats, y Boston Scientific (BSX).

Pero la biotecnología es la clave del rendimiento aquí, escribe el gerente de cartera Andy Acker.

"Creemos que la innovación de la biotecnología solo se acelerará a partir de aquí, crear oportunidades para inversores que puedan identificar los desarrollos farmacéuticos más prometedores, ", dice." Cuando observamos el rendimiento acumulado de 10 años del Global Life Science Fund, vemos que nuestro posicionamiento en biotecnología ha sido un factor clave de rendimiento superior ".

Este es un fondo decididamente de gran capitalización, con alrededor del 40% de la cartera invertida en empresas de más de $ 100 mil millones. También es principalmente estadounidense, pero con algo de exposición internacional (20%).

Desde el punto de vista del desempeño, JAGLX ofrece el golpe 1-2 que buscan los inversores de fondos mutuos de atención médica, con un perfil de riesgo medio, pero rendimientos superiores a la media en la mayoría de los plazos.

Obtenga más información sobre JAGLX en el sitio de proveedores de Janus Henderson.

5 de 5

Cartera de dispositivos y tecnología médica de Fidelity Select

Fidelidad

  • Los activos bajo gestión: $ 7.3 mil millones
  • Rentabilidad por dividendo: 0,0%
  • Gastos: 0,71%

Cartera de dispositivos y tecnología médica de Fidelity Select (FSMEX, $ 69.52) no es un fondo sectorial, sino un fondo industrial. En breve, se centra en empresas que se ocupan de equipos y dispositivos médicos (y tecnologías relacionadas), y hacerlo le ha ayudado a producir rendimientos que superan la categoría durante algún tiempo.

Específicamente, Aproximadamente el 60% de los activos del fondo se invierte en empresas de equipamiento sanitario, mientras que otro 19% se destina a herramientas y servicios de ciencias de la vida. El resto de activos se reparten entre aseguradoras, tecnología de atención médica, suministros para el cuidado de la salud y otras industrias. Las principales participaciones incluyen empresas como Thermo Fisher Scientific (TMO), Becton Dickinson (BDX) y Danaher (DHR).

Este es un fondo considerablemente más concentrado, en 47 posiciones frente a las 88 de FSPHX, pero aún logra reducir el riesgo, que Morningstar llama promedio.

Desde el punto de vista del desempeño, FSMEX ha sido durante mucho tiempo uno de los mejores fondos mutuos de atención médica que puede comprar. Si bien Fidelity Select Medical Technology and Devices es mejor que un respetable 36% de sus pares durante las 52 semanas, al 32% de rentabilidad, está en el percentil 90 para todos los demás períodos de tiempo a largo plazo.

Obtenga más información sobre FSMEX en el sitio del proveedor de Fidelity.

Kent Thune tenía PRHSX y VGHCX en algunas cuentas de clientes al momento de escribir este artículo. Este artículo es sólo para fines informativos, por lo que en ningún caso esta información representa una recomendación específica para comprar o vender valores.

Fondo de inversión pública

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