Los pros y los contras de la inversión en renta fija

Invertir su dinero viene con un objetivo simple:quiere que crezca. Algunas oportunidades de inversión requieren equilibrar los grandes riesgos de perder su dinero con las recompensas de un crecimiento acelerado. Sin embargo, La inversión en renta fija conlleva expectativas bastante sencillas sobre el dinero que ganará, las fechas en las que recibirá esas ganancias y la seguridad de su inversión inicial.

Cómo funciona la inversión en renta fija

La inversión en renta fija se centra en brindarle un flujo de dinero constante, también conocido como fijo. Supongamos que decide que se siente cómodo poniendo $ 10, 000 en una inversión de renta fija. Compararás las tasas de interés de una variedad de productos diferentes, el cronograma de cuándo le pagarán y sus fechas de vencimiento para cuando pueda recuperar su capital. ¿Quieres poder conseguir esos $ 10 originales? 000 en un año? ¿Tres años? ¿O está buscando guardar ese dinero por un período de tiempo aún más largo? A lo largo de ese tiempo ¿Con qué frecuencia desea que le paguen?

Una vez que haya definido sus necesidades específicas, invertirás tu dinero, y puede utilizar esos pagos de intereses regulares para cubrir algunos de sus gastos.

¿Es la inversión en renta fija adecuada para usted?

La inversión en renta fija puede ser una opción particularmente buena si vive de una renta fija real y busca formas de maximizar sus ahorros. Y si le preocupan los posibles altibajos del mercado de valores, La inversión en renta fija puede ayudarlo a dormir un poco mejor por la noche.

“Las inversiones en renta fija pueden proporcionar cierto grado de estabilidad, especialmente para los inversores que mantienen tales inversiones por su capacidad de generar ingresos y no negocian activamente en función de los cambios de precios, "Dice Elliot Pepper, CPA, planificador financiero y cofundador de Northbrook Financial, con sede en Maryland. “Los inversores que están menos preocupados por la revalorización del capital o que son menos tolerantes a las grandes oscilaciones del mercado podrían beneficiarse mejor de una cartera que proporcione el rendimiento predecible de un flujo de pagos de ingresos.

"Por lo general, consideraremos el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo de un inversor para determinar el equilibrio adecuado de inversiones de renta fija más conservadoras frente a inversiones de capital u otras inversiones más agresivas".

¿Cuáles son ejemplos de inversión en renta fija?

Si está considerando inversiones de renta fija, puede elegir entre una amplia gama de productos.

Bonos del gobierno federal: El gobierno federal necesita reunir capital, por lo que emite una variedad de inversiones de renta fija, como letras del Tesoro de EE. UU., Bonos del Tesoro de EE. UU. Y bonos del Tesoro de EE. UU. Vienen con una amplia gama de vencimientos (desde cuatro semanas hasta 30 años), y la mayoría de ellos realizan pagos programados regularmente de intereses devengados, que se conocen como cupones. Las letras del Tesoro pagan los intereses y devuelven el principal al final del plazo.

"Típicamente, Los bonos del gobierno de EE. UU. Tienen la etiqueta "más segura" con respecto al riesgo de incumplimiento, —Dice Pepper.

Bonos municipales: Ciudad, Los gobiernos de los condados y los estados también necesitan capital para cubrir los costos de grandes proyectos, como una nueva interestatal o nuevas escuelas. Estas también son inversiones bastante seguras, pero aún existen riesgos de incumplimiento.

Bonos corporativos: A medida que las corporaciones trabajan para crecer, ellos necesitan dinero, y los bonos corporativos pueden ser beneficiosos para las empresas que obtienen capital de trabajo y los tenedores de bonos que obtienen ingresos regulares. Sin embargo, Es importante señalar que algunas corporaciones son mucho más saludables financieramente que otras. Dado que esas empresas están pidiendo dinero prestado al tenedor de bonos, Cualquier desafío económico puede convertir esos pagos de renta fija en serias frustraciones y pérdida de capital.

"Bonos emitidos por determinadas corporaciones con una calificación crediticia baja, denominados "bonos basura, "Tendrá una tasa de interés más alta, "Pepper dice, "Pero el riesgo de incumplimiento es mucho mayor".

Certificados de depósito (CD) :Los certificados de depósito están disponibles en bancos y cooperativas de crédito, y esas instituciones financieras pagarán una prima por su disposición a estacionar su dinero durante un período prolongado de tiempo, entre tres meses y cinco años o más. En lugar de tener fácil acceso a su dinero en una cuenta de ahorros, un CD generalmente requiere que pague una multa si desea obtener su capital antes del vencimiento.

Pros y contras de la inversión en renta fija

Pros Contras Riesgos más bajos Rendimientos potencialmente más bajos Rendimientos garantizados constantes Problemas con el acceso a efectivo Beneficios fiscales potenciales Riesgo de tasa de interés

Pros

1. Protección en caso de cambios económicos graves. ¿Recuerda la caída del mercado de valores de 2008 y la Gran Recesión? Casey T. Smith, presidente de Wiser Wealth Management, con sede en Georgia, dice que ese tipo de "grandes liquidaciones en el mercado" puede servir como recordatorio de lo positivas que pueden ser las inversiones en renta fija.

Smith agrega que "no hay cobertura más barata para el mercado de valores que los bonos del Tesoro de Estados Unidos". Esa cobertura puede ser especialmente importante si está jubilado y busca formas de obtener ingresos mientras se enfrenta a los temores a corto plazo de las oscilaciones del mercado.

"En retiro, teóricamente, todo lo que tiene que hacer para obtener un gran rendimiento a largo plazo es tener suficiente dinero en efectivo para los gastos durante algunos años, luego invierta en índices básicos amplios como el S&P 500, ”Dice Smith. "Sin embargo, de modo realista, los inversores que se jubilan no pueden soportar tanta volatilidad y terminarían vendiendo acciones y luego comprando en los peores momentos. En lugar de luchar contra la naturaleza humana para tomar malas decisiones de inversión, puede agregar bonos a las carteras para suavizar la volatilidad a corto plazo. La idea es que si [tiene una cartera de] bonos al 50 por ciento, asumirá la mitad del riesgo de mercado ".

2. Retornos estables. Si está tratando de planificar sus gastos de jubilación, saber exactamente cuánto dinero generará a partir de la inversión de renta fija puede simplificar su presupuesto.

3. Beneficios fiscales potenciales. Algunas inversiones de renta fija tienen aspectos positivos cuando llega el momento de pagar su factura anual al gobierno. Por ejemplo, sus ingresos por intereses de los bonos del Tesoro de los EE. UU. están exentos de impuestos sobre la renta estatales y locales, y las ganancias de los bonos municipales no están sujetas a impuestos federales.

Contras

1. Rendimientos potencialmente más bajos. "La mayor desventaja de la inversión en renta fija es un rendimiento probablemente inferior al 1 por ciento en el futuro previsible, ”Dice Smith.

Fuera del mercado actual, Piense en esas oportunidades que desearía haber invertido. Por ejemplo, retroceda hasta 2002. Supongamos que tenía $ 2, 000. ¿Debería invertirlo en un producto de renta fija, ¿O debería comprar unas acciones de $ 22 en esa librería en línea de la que la gente habla llamada Amazon? Ese es uno de los desafíos para evitar riesgos:esas apuestas inseguras pueden terminar dando sus frutos de una manera mucho mayor que el pago de un cupón fijo.

2. Riesgo de tasa de interés: "La mayor desventaja que normalmente vemos en la renta fija es el riesgo de tasa de interés, —Dice Pepper.

La regla en los bonos es que cuando las tasas de interés suben, caen los precios de los bonos. Entonces, digamos que pagó $ 2, 000 por un bono a 10 años con una tasa de interés del 3 por ciento. Después de tres años de mantener la fianza, las tasas de interés de un bono nuevo a 10 años son del 4 por ciento. Si quiere vender su bono antes de tiempo, está compitiendo contra productos con un mayor potencial de ingresos, por lo que la fianza valdrá menos.

3. Problemas con el acceso a efectivo. Recuerde que obtener el dinero que tiene en inversiones de renta fija no es tan simple como hacer un retiro de su cuenta de ahorros. Por ejemplo, si guarda su dinero en un CD de cinco años y necesita ese depósito en dos años, probablemente vas a pagar una multa.