4 Estrategias de inversión para administrar una cartera de fondos mutuos

Una vez que haya construido su cartera de fondos mutuos, necesitará saber cómo mantenerlo empleando una estrategia de inversión de fondos mutuos. Repasemos cuatro estrategias populares.

La estrategia Wing-It

Esta es la estrategia de inversión de fondos mutuos más comúnmente vista, especialmente entre nuevos inversores. ¿Como funciona? Si eres no siguiendo un plan o estructura específicos que lo ayuden a guiarlo en la realización de sus inversiones y el mantenimiento de su cartera, es probable que esté empleando una estrategia de wing-it.

Sin un plan de inversión, es posible que tenga dificultades para tomar decisiones que reflejen con precisión sus objetivos de inversión. La mayoría de los expertos estarían de acuerdo en que esta estrategia tiende a tener menos éxito debido a su falta de coherencia.

Por otra parte, si tiene un plan o una estructura que guíe su inversión, entonces administrar su cartera debería ser mucho más fácil.

Estrategia de tiempo de mercado

La estrategia de market timing implica la capacidad de entrar y salir de los sectores, activos, o mercados en el momento adecuado. En un mundo ideal, la capacidad de medir el tiempo del mercado significa que siempre comprarás barato y venderás caro.

Desafortunadamente, pocos inversores hacen esto de forma constante porque el comportamiento de los inversores suele estar impulsado por las emociones en lugar de la lógica. La realidad es que la mayoría de los inversores tienden a hacer exactamente lo contrario de lo que es óptimo (es decir, compre caro y venda bajo). Esto lleva a muchos a creer que la sincronización del mercado no funciona. Nadie puede predecir con precisión el futuro con coherencia, sin embargo, hay muchos indicadores de sincronización del mercado que algunos inversores creen que les dan una ventaja para predecir hacia dónde se dirigen los mercados.

Estrategia de compra y retención

Esta es, con mucho, la estrategia de inversión más difundida. Esta estrategia significa que comprará sus inversiones y las conservará durante mucho tiempo, independientemente de si los mercados suben o bajan. La sabiduría convencional dice que si emplea una estrategia de compra y retención y supera los altibajos del mercado, con el tiempo, sus ganancias superarán sus pérdidas. Multimillonario y legendario inversor, Warren Buffett, está registrado como diciendo que esta estrategia es ideal para el inversor a largo plazo.

La otra razón por la que esta estrategia es tan popular es que es fácil de emplear. Esto no lo hace mejor ni peor que las otras opciones; es simplemente fácil de comprar y luego mantener.

Estrategia de ponderación del rendimiento

Este es un término medio entre la sincronización del mercado y la compra y retención. Con esta estrategia de inversión de fondos mutuos, revisará la combinación de su cartera de vez en cuando y realizará algunos ajustes. Veamos un ejemplo simplificado utilizando cifras de rendimiento reales.

Digamos que comenzó con una cartera de acciones de $ 100, 000 en cuatro fondos mutuos, dividido en ponderaciones iguales del 25% cada una.

Después del primer año de inversión, la cartera ya no tiene la misma ponderación del 25% en cada fondo porque algunos fondos se desempeñaron mejor que otros.

La realidad es que después del primer año, la mayoría de los inversores de fondos mutuos se inclinan a deshacerse del perdedor (Fondo D) y comprar más al ganador (Fondo A). Ese, sin embargo, no es de lo que se trata la ponderación del rendimiento. La ponderación del rendimiento simplemente significa que vendería algunos de los fondos que hicieron lo mejor para comprar algunos de los fondos que lo hicieron peor.

Tu corazón irá en contra de esta lógica pero es lo correcto porque la única constante en la inversión es que todo es cíclico. En el cuarto año, El Fondo A se ha convertido en el perdedor y el Fondo D se ha convertido en el ganador.

La ponderación de rendimiento de esta cartera año tras año significa que habría obtenido beneficios cuando el Fondo A estaba haciendo bien para comprar el Fondo D cuando estaba a la baja. Si hubiera reequilibrado esta cartera al final de cada año durante cinco años, estaría más adelante como resultado de la ponderación del rendimiento. Se trata de disciplina.

La línea de fondo

La clave para la administración de la cartera es tener una estrategia de inversión de fondos mutuos a la que se adhiera de manera disciplinada. Los administradores de dinero más exitosos del mundo tienen éxito porque tienen la disciplina para administrar el dinero, Y ellos tienen un plan.

Warren Buffett quizás lo dijo mejor:"Para invertir con éxito durante toda la vida no se requiere un coeficiente intelectual estratosférico, conocimiento comercial inusual, o información privilegiada. Lo que se necesita es un marco intelectual sólido para tomar decisiones, y la capacidad de evitar que las emociones corroan ese marco ".