Cómo pagan dividendos los fondos mutuos

Hay literalmente miles de fondos mutuos para elegir, y la mayoría comparten las características básicas que los han convertido en una opción de inversión popular:entre ellos se encuentran la liquidez, diversificación, y gestión profesional. Pero solo algunos fondos mutuos tienen otro beneficio potencial, que es una alta rentabilidad por dividendo. Aquí, echamos un vistazo a cómo estos fondos mutuos generan y distribuyen dividendos a los inversores.

Conclusiones clave

• Los fondos mutuos que poseen valores que pagan dividendos o devengan intereses transfieren esos flujos de efectivo a los inversores del fondo.
• Los dividendos son la parte del inversor de los beneficios de una empresa. La empresa aprueba el monto con base en sus resultados financieros.
• El interés es el pago a los inversionistas por prestar una suma de dinero a un gobierno o corporación en forma de un bono u otro instrumento de deuda.

Fondos mutuos de dividendos

Los fondos de alto rendimiento de dividendos atraen a los inversores que dan prioridad a los ingresos constantes. Estos fondos invierten solo en acciones de alto dividendo y bonos de alto cupón para proporcionar a los accionistas ingresos regulares año tras año.

Estos ingresos se pagan en forma de distribución de dividendos, que representan la parte del inversor de las ganancias del fondo de todas las fuentes.

Muchos fondos están diseñados para evitar activos que generen dividendos y bonos que pagan intereses a fin de minimizar la responsabilidad fiscal de sus accionistas. Otros se centran en el potencial de un rápido crecimiento de los precios de las acciones en lugar de los ingresos constantes pero más modestos de los dividendos. Pero estos fondos, también, puede tener algunas distribuciones de dividendos.

En todo caso, Todos los fondos están obligados por ley a distribuir sus dividendos acumulados al menos una vez al año. pero a partir de ahí, el tiempo y otros detalles pueden variar significativamente.

Comprensión de los dividendos pagados con fondos mutuos

Los dividendos representan una parte de las ganancias de una empresa. Las empresas que prosperan financieramente a menudo transfieren una parte de sus ganancias a los accionistas en forma de dividendos.

Cada accionista recibe una cantidad fija por cada acción que posee. Por ejemplo, IBM pagó un dividendo de 1,62 dólares por acción el 10 de junio. 2019. Coca-Cola pagó un dividendo de 40 centavos por acción. Boeing anunció un dividendo de $ 2.055 por acción.

En un fondo de alta rentabilidad por dividendo, estos ingresos pueden constituir una parte importante de su rendimiento total. Los fondos que están orientados al crecimiento pueden generar dividendos modestos en solo unas pocas posiciones.

Los inversores de fondos mutuos pueden aceptar distribuciones de dividendos cuando se emiten o pueden optar por reinvertir el dinero en acciones de fondos adicionales.

Los fondos mutuos que reciben dividendos de las inversiones en sus carteras están obligados por ley a transferirlos a sus accionistas. La forma exacta en que los fondos hacen esto puede diferir.

Cómo se cuentan los pagos de intereses

Un fondo mutuo puede tener una cartera que incluya acciones que devengan dividendos o bonos que devengan intereses, o ambos.

Los fondos mutuos deben transferir todos los ingresos netos a los accionistas en forma de pagos de dividendos. incluidos los intereses devengados por títulos de deuda, como bonos corporativos y gubernamentales, Letras del Tesoro y pagarés del Tesoro.

Un bono generalmente paga una tasa de interés fija cada año, llamado pago de cupón. El pago es un porcentaje del valor nominal del bono.

A diferencia de los dividendos en acciones, El interés del bono está garantizado y el monto del pago se establece por adelantado.

Los inversores que investigan fondos deben saber si los rendimientos históricos que ven en la hoja de datos del fondo incluyen la reinversión de dividendos; en otras palabras, no infle sus rendimientos potenciales asumiendo que incluye la tasa de crecimiento más las distribuciones de dividendos.

Agregación y sincronización

La mayoría de las empresas que pagan dividendos sobre acciones preferentes o acciones ordinarias, o ambas, normalmente lo hacen trimestralmente. Hay empresas que pagan semestralmente e incluso algunas que emiten cheques de dividendos mensualmente.

Los fondos mutuos recolectan estos ingresos y luego los distribuyen a los accionistas en una prorrateado base.

Todos los fondos están obligados legalmente a distribuir sus dividendos acumulados al menos una vez al año. Aquellos que están orientados a los ingresos actuales pagarán dividendos trimestralmente o incluso mensualmente. Pero muchos otros solo pagan dividendos sobre una base anual o semestral para minimizar los costos administrativos.

Algunos fondos pueden, De hecho, retener algunos dividendos en ciertos meses y luego pagarlos en un mes posterior para lograr una distribución más nivelada de los ingresos.

Los intereses que se obtienen de los valores de renta fija en sus carteras también se agregan y distribuyen a los accionistas en forma proporcional. Estos pueden aparecer en los estados de cuenta como ingresos por dividendos.

Acerca de la reinversión de dividendos

Algunos inversionistas, especialmente los que no son jubilados, prefieren reinvertir sus dividendos en lugar de recibir un pago. Establecer un plan de reinversión de dividendos es fácil con los fondos mutuos. El inversor simplemente notifica al corredor o compañía de fondos que reinviertan automáticamente el efectivo en acciones adicionales.

Los accionistas también pueden usar sus dividendos para comprar acciones de un fondo diferente. La compañía de fondos generalmente permite esto siempre que el segundo fondo sea de su propia familia. Los corredores independientes y las firmas de inversión a menudo hacen esto independientemente del fondo que se esté comprando.

Declaración de impuestos y precio de las acciones

Los fondos que pagan dividendos reducirán el precio de sus acciones por el monto del dividendo que se paga en la fecha ex-dividendo de la misma manera que las acciones individuales.

Por ejemplo, un fondo con un precio de acción de $ 10,42 que paga un dividendo de $ 0,10 por acción se cotizará a $ 10,32 en la fecha ex-dividendo. Cualquier accionista que posea acciones en la fecha de registro recibirá este dividendo.

A menos que provengan de fondos de una cuenta de jubilación individual (IRA) o un plan de jubilación con ventajas fiscales, todos los dividendos se tratan ahora como ingresos ordinarios en el año en que se pagan.

Los dividendos de fondos mutuos se informan en el Formulario 1099-DIV como dividendos de acciones individuales.

Las reglas para la reinversión, agregación, y los precios también son en gran medida los mismos para las sociedades limitadas maestras, fideicomisos de inversión inmobiliaria, fondos con fecha objetivo, y fondos cotizados en bolsa (ETF) que pagan dividendos.