Declaración de información adicional (SAI)

¿Qué es una declaración de información adicional (EFS)?

Una declaración de información adicional (SAI) es un documento complementario agregado al prospecto de un fondo mutuo que contiene información adicional sobre el fondo e incluye más información sobre sus operaciones.

Se requiere una declaración de información adicional como Parte B de la declaración de registro del fondo, que se presenta con un formulario SEC N-1A.

Conclusiones clave

• Una declaración de información adicional (SAI) contiene información sobre un fondo mutuo que puede no encontrarse en su prospecto original.
• La EFS se utiliza para divulgar información más detallada y estados financieros actualizados que pueden no estar incluidos en el prospecto más amplio.
• La EFS es un documento obligatorio para ser formalizado por una empresa de fondos mutuos, pero no es necesario enviarlo a posibles inversores, excepto cuando lo soliciten.

Comprensión de una declaración de información adicional (SAI)

Una declaración de información adicional es uno de los tres documentos que un inversionista encontrará comúnmente cuando busque información sobre un fondo mutuo. Los otros dos documentos incluyen el prospecto y el prospecto resumido.

Los fondos mutuos deben presentar y mantener numerosos formularios con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) junto con sus registros. El prospecto es obligatorio con el registro y puede ir acompañado de un prospecto resumido, que proporciona un breve resumen para los inversores. Las compañías de fondos mutuos están obligadas a proporcionar a los inversores un prospecto cuando compren acciones.

Contenido de la EFS

Se requiere una declaración de información adicional para los fondos mutuos. Los fondos no están obligados a distribuirlo a los accionistas, pero deben proporcionarlo si se solicita dicha información. El estado de información adicional brinda a un fondo mutuo la oportunidad de ampliar los detalles sobre el fondo que no se divulgan ni se analizan ampliamente en el prospecto. . La SEC describe la información requerida en la declaración de información adicional. Estos elementos incluyen información más detallada sobre la gestión de la empresa y los gestores de cartera. También incluye los estados financieros del fondo.

Una EFS se actualiza periódicamente y, a menudo, incluirá los estados financieros del fondo. Por lo general, incluirá información sobre los oficiales, directores, y otras personas que controlan la dirección de inversión del fondo.

Documentos de informes de fondos mutuos

La EFS y los documentos del prospecto son las principales fuentes de información que encontrará un inversor cuando busque detalles sobre un fondo en su sitio web. Se requiere una amplia gama de otras formas y divulgaciones de los fondos mutuos como valores registrados bajo la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Compañías de Inversión de 1940. Además del prospecto y la EFS, los fondos deben presentar informes semestrales y anuales con los estados financieros del fondo y los informes trimestrales con las tenencias de la cartera.

Todas las presentaciones de un fondo se pueden encontrar en línea a través de la SEC. La mayoría de los fondos generalmente proporcionarán todas sus presentaciones ante la SEC para los inversores en el sitio web del fondo mutuo. Otros tipos de informes de marketing de fondos que pueden ayudar a un inversor a tomar decisiones de inversión sobre un fondo incluyen hojas de datos de fondos, informes de desempeño, principales participaciones de fondos, categorías de inversión, y desgloses de asignación de fondos. Las compañías de fondos mutuos generalmente divulgan distribuciones, gastos de fondos, y activos bajo gestión. A menudo, sus sitios web de marketing incluirán atributos de fondos, como precio a ganancias y capitalización de mercado promedio.