Los riesgos de los fondos negociados en bolsa de bonos del Tesoro a largo plazo

Si elige invertir en un ETF negociado en bolsa de bonos, Debe saber que los ETF de bonos se basan en rendimientos que rastrean los índices de bonos subyacentes, como el publicado por Lehman Brothers. Los rendimientos del índice para los bonos son más bajos que los ETF de índices bursátiles, como los índices S&P 500 o Russell 2000 para acciones. La compensación entre riesgo y rendimiento es lo que siempre está presente al elegir comprar un ETF de fondo negociado en bolsa de bonos a largo plazo sobre otros tipos de ETF.

¿Quién necesita ETF de renta fija?

Los ETF de renta fija son más deseados por inversores con un período de inversión limitado. Proporcionan una característica de seguridad similar a sus bonos subyacentes. Debe tener en cuenta que cuando invierte en un fondo cotizado en bolsa, en realidad no está invirtiendo en el valor subyacente, sino en el rendimiento del índice que rastrea el valor. Esto elimina parte del riesgo de inversión asociado con la inversión directa, pero no todo ese riesgo. Cualquier inversión que realice conlleva el riesgo potencial de pérdida y esto siempre debe tenerse en cuenta y tenerse en cuenta al invertir.

Compensación de riesgo / recompensa

Esta desventaja es el compromiso entre seguridad y recompensa. La compensación riesgo-recompensa es uno de los principios de las carteras eficientes, como se analiza en la teoría de la cartera moderna. La creación de un equilibrio entre los activos que responden de manera diferente a las condiciones del mercado produjo una tasa de rendimiento predecible al equilibrar los riesgos de inversión inherentes. El efectivo y los instrumentos, como las letras del tesoro, se consideran inversiones sin riesgo y se utilizan como referencia para medir los rendimientos relativos de otros activos como bonos (valores de renta fija) y acciones (valores de renta variable) y clases de activos de inversión de mayor riesgo, como el petróleo, madera, y oro (materias primas).

Rendimientos esperados para diferentes clases de activos

Si espera un rendimiento del 10 al 12 por ciento para diferentes subclases de acciones (que está cerca de la tasa de rendimiento histórica para acciones de pequeña y gran capitalización según Ibbotson Associates), solo debe esperar un rendimiento a largo plazo de 4 a 5 por ciento para valores de renta fija como letras del tesoro y bonos del tesoro, respectivamente. Con valores de renta fija como bonos, cuanto mayor sea la duración del bono, mayor será el riesgo de volatilidad, por lo que mayor será el rendimiento. Sin embargo, este riesgo de volatilidad asociado con los bonos no se acerca al de las acciones que pueden experimentar riesgos de volatilidad que son el doble que los de los valores de renta fija.

Ese ETF de renta fija (que simplemente rastrea el rendimiento del índice y no está invertido en el valor subyacente) tiene rendimientos más bajos, ya que un riesgo a la baja no los convierte en un mal lugar para invertir. Hay otros factores a considerar al comprar un ETF de renta fija, como el período de tenencia o la duración de la inversión y las metas y objetivos de los inversores para la inversión.