La generación alfa es un criterio clave para impulsar las decisiones de subcontratación,

La generación alfa debe ser el criterio clave que impulse las decisiones de los socios generales (GP) sobre si un área específica de sus operaciones debe mantenerse internamente o subcontratarse. se contó un seminario web de la British Private Equity &Venture Capital Association (BVCA).

Edwin Chan, Director, Fondos del Reino Unido, Grupo intertrust , dijo en el seminario web, titulado Médicos de familia en la era digital:el director financiero con visión de futuro, que si una función operativa interna no genera alfa para los médicos de cabecera, deberían buscar ayuda.

Edwin explicó que ayudar a los clientes en términos de economías de escala (EOS) es un área clave en la que Intertrust Group puede brindar apoyo. Dijo:"¿Hay áreas en las que las economías de escala realmente pueden ayudar a operar un fondo? operar las inversiones en lugar de hacerlo en la empresa? "

Dijo que un buen ejemplo de una oportunidad de EOS eran los cheques "conozca a su cliente" cuando un fondo tenía un LP en varias añadas mediante el uso de la tecnología de automatización de un proveedor subcontratado. Dijo:"Desde nuestra perspectiva, tendríamos clientes que tienen el mismo LP en muchos fondos diferentes y en diferentes clientes, por lo tanto, la carga de KYC es mucho menor en ese LP porque solo brindan información una vez ".

El webinar presidido por León de Bono, Director General Adjunto, BVCA , y también se unió a Tony Robison, Socio de Scottish Equity Partners , abordó el papel cambiante de los directores financieros, la importancia de los datos y cómo se deben dotar de recursos para su gestión.

León comentó:“Hoy vivimos un mundo que está cambiando rápidamente socialmente, económicamente, ambientalmente, digital y políticamente y todo esto significa nuevos desafíos para las empresas de cartera, gestores de fondos e inversores institucionales. Los directores financieros se sientan en medio de esto y tienen que darle sentido a todo, aprovechar una gran cantidad de información, digerir descifrarlo y presentarlo de manera progresista ".

Tony dijo en el webinar que el rol de CFO hoy ha evolucionado mucho más allá de las funciones financieras tradicionales:“Nunca el rol ha sido tan fundamental y sujeto a tanta innovación y cambio. Las habilidades financieras y contables son importantes, pero la tecnología y la innovación se han vuelto esenciales. La gestión de datos es fundamental para esto. Los directores financieros se están convirtiendo en custodios o guardianes del activo más valioso para la mayoría de las organizaciones, que son datos ".

Edwin dijo en el seminario web que Intertrust Group había realizado recientemente una investigación * entre más de 300 directores financieros de fondos de capital privado a nivel mundial para evaluar sus pensamientos sobre la tecnología y los datos. La encuesta encontró que los CFO esperaban que sus LP requirieran actualizaciones de datos con una frecuencia creciente durante la próxima década.

"Los datos son el nuevo aceite; solo son útiles si sabes qué hacer con ellos, ”Comentó Edwin. “El aceite en sí es inútil a menos que se sepa cómo difundirlo, enriquecerlo y refinarlo. Lo mismo ocurre con los datos. El solo hecho de tener datos no significa que va a haber suficiente transparencia y gobernanza de un fondo o de los LP. Los datos están ahí pero no se alimentan de la cadena, no está siendo difundido ni visto por los LP y eso va a impulsar la tecnología ”.

La encuesta también encontró que más del 24% de los encuestados esperaba aumentar sustancialmente su gasto en tecnología, pero Edwin , un ex director de finanzas él mismo, señaló que tales aumentos deberían ejecutarse con prudencia. Dijo:“Conozco el dolor de elegir el sistema correcto y el de elegir el tipo incorrecto de infraestructura para él. Solo reconocer la necesidad es grandioso, un primer paso positivo, pero para que los directores financieros pasen a la era digital, deben tomar la decisión correcta ahora porque cambiar eso cinco años después puede ser doloroso ".

León observó que se recopila mucha información para uso propio de los médicos de cabecera y luego se transmite a los LP. Le preguntó a Edwin si esto coincidía con sus propios comentarios de los directores financieros.

Edwin respondió:“Sí. Por último, Aconsejamos a nuestros clientes que siempre debe haber una fuente de datos de oro, especialmente en un momento en el que todos trabajamos de forma remota. En Intertrust Group nos enorgullecemos del uso correcto de la tecnología, ya que existe una fuente de oro y sistemas de TI adicionales que se pueden incorporar para proporcionar más informes. si eso se relaciona con ESG, finanzas o los KPI de las empresas de cartera, por ejemplo.

En última instancia, tiene que haber una fuente de oro. Lo que no queremos es que la mano izquierda le diga a la derecha que repita la misma tarea manual de ingresar datos.

Edwin agregó que la encuesta del Grupo Intertrust reveló diferencias entre los médicos de cabecera de diferentes países y sus percepciones de lo que quieren los LP. Dijo:"La mayoría del Reino Unido, Alemán, Los médicos de cabecera de Francia e Italia están viendo un compromiso cada vez mayor de los LP en ESG. Los médicos de cabecera en otras jurisdicciones deben ser conscientes de que hay muy pocos médicos que tengan un solo juego de LP de un solo país. Por lo tanto, El impulso ahora es global a medida que más países suben la curva en términos de requisitos ESG.

"Estamos recibiendo esa presión de ni un LP, pero muchos. Nuestro consejo es que los médicos de cabecera deben planificar lo peor y lo mejor vendrá. Deben planificar para todos los que quieran esos datos, así que cuando los médicos de cabecera configuran la infraestructura y las interfaces de TI, todo está listo para los diferentes LP que existen ".

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*Fuente: Custodio global en asociación con Intertrust Group; Se encuestó a una muestra global de más de 300 directores financieros de fondos de capital privado entre el 20 de noviembre de 2020 y el 26 de enero de 2021, incluyendo 88 en los EE. UU.