¿Cómo se puede calcular el impuesto STCG sobre fondos de deuda?

Dada la volatilidad que han experimentado los mercados el año pasado, muchos inversores perdieron la esperanza en la renta variable ya que tuvieron que afrontar grandes pérdidas.

Durante estos tiempos tumultuosos, la gente también pasó de tomar riesgos a ser reacios al riesgo; lo que significa abandonar las acciones y cambiar sus inversiones hacia instrumentos de deuda.

Por lo tanto, En este artículo describiremos qué son los fondos de deuda y sus implicaciones fiscales.

¡Vamos a empezar!

Implicación fiscal en los fondos de deuda

Para comprender las implicaciones fiscales en caso de fondos de deuda, Dividamos los fondos de deuda en dos categorías:

• Inversiones por menos de tres años;
• Inversiones por más de tres años

Inversiones de menos de tres años

Primeramente, para inversiones por menos de tres años, los ingresos por intereses se agregan a sus ingresos totales y se gravan según su plan de impuestos.

Entendamos esto con un ejemplo. Supongamos que sus ingresos para el año fiscal 19 antes de agregar los ingresos por intereses de los instrumentos de deuda son INR 5 lakhs, suponga que gana INR 50, 000 como interés en fondos de deuda, la suma total resulta ser INR 5.5 lakhs.

A continuación se detallan las tablas fiscales del ejercicio en curso:

Nota:La tabla de impuestos anterior es aplicable para el año fiscal 2019.

Basado en la tabla anterior, el impuesto total se calcula en 32 INR, 500. Tenga en cuenta que los 50 adicionales, 000 ingresos que obtuvimos de invertir en instrumentos de deuda se gravan al 20% ya que los ingresos están por encima de INR 5 lakhs (Los 50, 000 intereses recibidos pueden denominarse ganancias de capital a corto plazo).

Inversiones de más de tres años

En el caso de inversiones realizadas por más de tres años, los ingresos por intereses se gravan a una tasa del 20 por ciento con el beneficio de la indexación.

La indexación básicamente ajusta su pago de ingresos a través de un índice de precios. Se hace para mantener el precio de compra del público después de la inflación, de este modo, ayudándole a reducir la obligación tributaria.

Tomemos un ejemplo para comprender este concepto. Digamos que ha invertido INR 10, 000 en fondos de deuda en el año fiscal 2014-15. El valor de la inversión en el año fiscal 2017-18 es de INR 20, 000. Para llegar a las ganancias de capital según las leyes tributarias, sigues el formulario:

ICoA =costo original de adquisición * (CII del año de venta / CII del año de compra);

Donde ICoA es el costo indexado de adquisición; y

CII es el índice de inflación de costos que publica el Ministerio de Finanzas todos los años.

Entonces el ICoA en nuestro caso será:-

10, 000 * 272/240 = 11 INR 333 / -

Por lo tanto, el costo de adquisición que fue INR 10, 000 resulta ser INR 11, 333 limitando así las ganancias de capital de 10, 000 (20, 000-10, 000) a 8, 667 (20, 000-11, 333). Por tanto, tenemos que pagar menos impuestos.

Nota:En caso de que esté invirtiendo en un plan de dividendos, el excedente se paga como dividendos que luego se grava como impuesto de distribución de dividendos a una tasa eficiente del 29,12 por ciento.

Una vez que se paga este dividendo, el NAV del fondo cae en la medida del pago. Debido a esta caída, en tiempos de redención, es posible que el valor del fondo no sea el mismo que el de la inversión inicial.

Por eso, a veces, las ganancias de capital no prevalecen en el caso de las opciones de dividendos. Son más aplicables en el caso de opciones de crecimiento en las que el valor ganado se acumula y se suma al NAV de nuestro fondo.

¿Qué son los fondos de deuda?

Los fondos de deuda son aquellos fondos que invierten en diferentes valores en un amplio espectro crediticio.

Un instrumento de alta calificación crediticia nos traerá una tasa de interés menor ya que el riesgo involucrado con estos valores es menor. Lo contrario es el caso con un valor de baja calificación.

Sin embargo, la mayoría de los fondos de deuda tratan de asignar una porción más alta de su corpus a valores de alta calificación, ya que son menos volátiles y obtienen el reembolso regular de intereses y capital.

Los diferentes tipos de valores en los que invierten los fondos de deuda, consiste en bonos corporativos, valores gubernamentales, letras del Tesoro, papeles comerciales y otros instrumentos del mercado monetario.

Si una organización está emitiendo instrumentos de deuda, se trata simplemente de pedir un préstamo al inversor. La razón básica para invertir en un fondo de deuda es obtener ingresos por intereses.

En el caso de estos fondos, el emisor decide previamente la tasa de interés y el período de vencimiento.

¿Por qué debería invertir en un fondo de deuda?

A medida que los fondos de deuda intentan diversificarse invirtiendo el corpus en varios instrumentos, proporcionan rendimientos razonables con menor riesgo. Por lo tanto, si está buscando poner su dinero en un instrumento seguro, esta será la inversión adecuada para usted.

El marco de tiempo se puede decidir en función de sus objetivos. Los fondos de deuda son preferiblemente los mejores para inversiones a corto plazo.

Sin embargo, antes de poner el dinero que tanto le ha costado ganar debe considerar aspectos como el riesgo, devoluciones, costo, el horizonte de inversión, metas futuras así como implicaciones fiscales.

Conclusión

Los fondos de deuda son inversiones adecuadas si es un inversor conservador.

De entre estos parámetros, la implicación fiscal es una de las principales. Por lo tanto, comprender este concepto clave le ayudará en todo momento.

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas en esta publicación son las del autor y no las de Groww

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