HDFC Small Cap vs L&T Emerging Businesses Fund:¿Cuál es el mejor fondo de pequeña capitalización?

Pequeña capitalización es un término utilizado para clasificar empresas con una capitalización de mercado relativamente pequeña en comparación con las de gran capitalización y mediana capitalización.

Hoy dia, comparamos dos esquemas de pequeña capitalización que se han desempeñado extraordinariamente bien y han proporcionado a los inversores una rentabilidad considerable.

Esta comparación ayudará a los inversores a tomar decisiones informadas sobre su inversión.

Echemos un vistazo más de cerca.

1.Objetivo de la inversión

Fondo HDFC de pequeña capitalización

El objetivo de inversión del plan es generar capital a largo plazo a través de una cartera bien gestionada de acciones y valores relacionados con la renta variable. que incluye derivados de renta variable.

Fondo de empresas emergentes de L&T

Las empresas emergentes son negocios que generalmente se encuentran en la etapa inicial de desarrollo y tienen el potencial de aumentar sus ingresos y ganancias a un ritmo más alto en comparación con el mercado en general.

El objetivo de inversión de este fondo es generar una revalorización del capital a largo plazo a partir de una cartera diversificada de valores predominantemente de renta variable y relacionados con la renta variable. incluidos los derivados de acciones en el mercado indio, con un enfoque temático clave en las empresas emergentes (acciones de pequeña capitalización).

El plan también podría invertir adicionalmente en valores extranjeros.

2.Detalles clave

Informe detallado HDFC Small Cap Fondo de empresas emergentes de L&T Casa de fondos Fondo mutuo HDFC Fondo mutuo L&T Esquema Final abierto Clase EquityEquity Benchmark del esquema NIFTY Smallcap 100 TRINIFTY Smallcap 250 TRI Categoría Renta variable:Pequeña capitalización Renta variable:Pequeña capitalización Fecha de inicio 01/01/2013 12/05/2014 NAV (Rs./Unit) 47,7 (al 12 de septiembre, 2018) 27,3 Tamaño total del fondo (en millones de rupias) 4, 143 millones de rupias4, 934 millones de rupias Gestor de fondos Chirag Setalvad, Rakesh Vyas Soumendra Nath Lahiri, Karan Desai Disponibilidad de SIP Sí Sí Inversión inicial mínima 5, 0005, 000 Índice de gastos 0,49% 1,60% Riesgo Moderadamente alto Alto Beta 0.800.86 Desviación Estándar 17.0618.31 Relación de Sharpe 0.940.91 Opciones CrecimientoCrecimiento CEO Milind Barve, Kailash Kulkarni Salir de carga Si se canjea la apuesta. 0 año a 1 año; La carga de salida es del 1% si se canjea la apuesta. 0 año a 1 año; La carga de salida es del 1%

3.Estrategia de inversión

Dado que tanto el HDFC Small Cap Fund como el L&T Emerging Businesses Fund pertenecen a la categoría de pequeña capitalización, llevan consigo la calidad de alto riesgo y alto rendimiento.

Ambos esquemas apuntan a la revalorización del capital a largo plazo para sus inversores confiados mediante un análisis cuidadoso tanto de los fundamentos de las empresas como de los factores macroeconómicos que impulsan el sector.

La asignación de activos para los esquemas se muestra a continuación:

Esquemas Capa larga Mediana capitalización Pequeña tapa Fondo HDFC de pequeña capitalización 3,4% 51,2% 26,7% Fondo de empresas emergentes de L&T 2,2% 58,8% 27,4%

HDFC Small Cap Fund en circunstancias normales invierte:

• 80% - 100% de asignación a empresas de pequeña y mediana capitalización;
• 0% - 20% a otros instrumentos del mercado

El proceso de inversión seguido por el fondo mutuo L&T es de naturaleza patentada y se denomina JOYA . Las inversiones se basan en una base de investigación profunda y análisis fundamental.

Tres pasos importantes seguidos en el proceso de inversión propietaria son:

1.Generación de ideas,

2.Evaluación de empresas

3.Fabricación y seguimiento de carteras.

4. Asignación de carteras y sectores (10 posiciones principales)

Fondo HDFC de pequeña capitalización

Nombre % de activos Sector Instrumento Calificación / tamaño CBLO (CCIL) 16% Activos circulantes Mercado monetario– Tecnologías NIIT 3.5% ITEquityMid Cap Aurobindo Pharma Ltd. 3.4% PharmaEquityLarge Cap First Source Solutions Ltd. 3.4% ITEquityMid Cap Sharda Cropchem Ltd. 3.3% Fertilizantes y pesticidas EquityMid Cap SKF India Ltd. 2.9% Manufactura industrial EquityMid Cap Sonata Software Ltd. 2.7% ITEquityMid Cap Chambal Fertilizers &Chemicals Ltd. 2.6% Fertilizantes y pesticidas EquityMid Cap Banco indio 2.5% Servicios financieros Capitalización media Vardhman Textiles Ltd. 2.4% Textiles EquityMid Cap

Asignación actual de los 5 principales sectores de renta variable

Asignación sectorial% actual NAV Manufactura industrial 18,5% ESO 13,6% Servicios financieros 9,5% Servicios 9,4% Fertilizantes y pesticidas 8.5%

Fondo de empresas emergentes de L&T

Nombre % de activos Sector Instrumento Clasificación / tamaño CBLO (CCIL) 6,7% Activos circulantes Mercado monetario– HEG Ltd. 3.3% Capital industrial de manufactura Lakshmi Machine Works Ltd. 3.0% Manufactura industrial EquityMid Cap Ramco Cements Ltd. 2.6% de cemento y productos de cemento Future Retail Ltd. 2,2% Bienes de consumo Renta variable Gran capitalización CARE Ratings Ltd. 2.1% Servicios financieros Capitalización media IPCA Laboratories Ltd. 2.1% PharmaEquityMid Cap Bharat Financial Inclusion Ltd. 2.0% Servicios financieros EquityMid Cap Future Supply Chain Solutions Ltd. 2.0% Servicios Equidad Pequeña capitalización Grindwell Norton Ltd. 1.9% Manufactura industrial Capitalización media

Asignación actual de los 5 principales sectores de renta variable

Asignación sectorial% actual NAV Manufactura industrial 24,9% Servicios financieros 14,6% Bienes de consumo 9,2% Automóvil 8,8% Productos quimicos 8,3%

5. Devoluciones

Devoluciones1 año3 años5 años HDFC Small Cap 23,4% 25,0% NA Fondo de empresas emergentes de L&T 8,9% 25,8% NA

6. Punto de referencia

Fondo HDFC de pequeña capitalización

Devoluciones1 año3 años5 años HDFC Small Cap 23,4% 25,0% NA NIFTY Smallcap 100 TRI -3,89% 15,41% -

Fondo de empresas emergentes de L&T

Devoluciones1 año3 años5 años Fondo de empresas emergentes de L&T 8,9% 25,8% NA NIFTY Smallcap 250 TRI -3,31% 14,58% -

7) Gestor de fondos

Fondo HDFC de pequeña capitalización

Este fondo está gestionado por el Sr. Chirag Setalvad y Rakesh Vyas, ambos tienen experiencia en la industria.

1.Chirag Setalvad

El Sr. Setalvad tiene una amplia experiencia en la gestión de fondos, análisis de renta variable, y banca de inversión.

Es el gestor senior de fondos de renta variable de HDFC Asset Management Company Limited.

Educación

El Sr. Setalvad obtuvo una licenciatura en ciencias y luego un MBA de la Universidad de Carolina del Norte.

Experiencia

Antes de unirse a HDFC AMC, ha trabajado con New Vernon Advisory Services Ltd., HDFC AMC e ING Barings N.V.

Los principales fondos administrados por el Sr. Chirag Setalvad son:

• Fondo de ventaja a largo plazo de HDFC
• Fondo de donaciones para niños de HDFC:desde abril de 2007
• Fondo de oportunidades de mediana capitalización de HDFC - desde mayo de 2007
• Fondo de renta variable híbrida HDFC

2. Rakesh Vyas

Rakesh Vyas es un administrador de fondos dedicado para la industria extranjera. Tiene una experiencia general de 14 años y ha estado en el espacio de investigación de acciones durante los últimos 11 años.

Educación

El Sr. Vyas es un alumno de XLRI Jamshedpur, habiendo completado su Diploma de Postgrado a partir de ahí.

Experiencia

Previamente, El Sr. Vyas ha trabajado como analista de investigación y asociado en Nomura Securities Co. Ltd., Lehman Brothers Holdings Inc. y Barclays Capital

Fondo de Empresas Emergentes

Soumendra Nath Lahiri

El Sr. Soumendra Nath Lahiri tiene una experiencia de más de 27 años en la gestión de acciones y de instrumentos relacionados con la renta variable y se desempeña como Director de Inversiones de Gestión de Inversiones en L&T Finance Holdings Ltd.

Educación

El Sr. Lahiri es un B.Tech y PGDM de IIM Bangalore.

Experiencia

Antes de unirse a L&T Mutual Fund, ha trabajado con Canara Robeco AMC Co. Ltd., Emkay Investment Managers Ltd, Fortuna Capital y DSP Black Rock Investment Managers Pvt. Limitado.

Los mejores fondos gestionados por el Sr. S.N. Lahiri son:

• L&T Midcap Fund-Growth
• Fondo de infraestructura L&T - Directo - Crecimiento
• Renta variable híbrida de L&T - Directa - Crecimiento

Karan Desai

El Sr. Karan Desai tiene una experiencia de más de 11 años en inversiones en valores extranjeros.

Educación

El Sr. Desai ha realizado B.Com de la Universidad de Mumbai y M.Sc. Inversiones de la Universidad de Birmingham.

Experiencia

Anterior a eso, estaba trabajando con L&T Investment Management y HNI.

Los principales fondos administrados por el Sr. Karan Desai son:

• Fondo de renta variable L&T - Crecimiento
• Fondo de gran capitalización de L&T India - Crecimiento
• Fondo de valor de L&T India - Crecimiento
• Fondo L&T Large y Midcap - Crecimiento

¿Cuáles son tus otras opciones?

Reliance Small Cap - Directo - Crecimiento

El objetivo de este plan es invertir principalmente en acciones y derivados relacionados con acciones de empresas de pequeña capitalización. El objetivo secundario es generar rendimientos consistentes mediante la inversión en títulos de deuda y del mercado monetario.

Fecha de lanzamiento 10/01/2013 Categoría de fondo Renta variable - Pequeña capitalización Activos bajo gestión (AUM) 6, 696 millones de rupias Tipo de esquema Abierto Benchmark del esquema NIFTY Smallcap 250 TRI Gestor de fondos Samir Rachh, Dhrumil Shah Índice de gastos 1,16% Riskómetro Moderadamente alto Casa de fondos Fondo Mutuo de Confianza

El valor liquidativo del fondo a 10.09.2018 es 46,6 y los rendimientos históricos del fondo se indican a continuación:

Duración de tiempo Devoluciones 1 año 13,1% 3 años 24,1% 5 años 39,3%

SBI Small Cap - Directo - Crecimiento

Este esquema tiene como objetivo generar revalorización del capital e ingresos a largo plazo mediante la inversión en una cartera de valores principalmente de renta variable y valores relacionados con la renta variable de empresas identificadas como líderes de la industria.

Fecha de lanzamiento 01/02/2013 Categoría de fondo Renta variable - Pequeña capitalización Activos bajo gestión (AUM) 792 millones de rupias Tipo de esquema Abierto Benchmark del esquema NIFTY Smallcap 250 TRI Gestor de fondos Rama Iyer Srinivasan Índice de gastos 1,29% Riskómetro Moderadamente alto Casa de fondos Fondo Mutuo SBI

El valor liquidativo del fondo a 10.09.2018 es 58,9 y los rendimientos históricos del fondo se muestran a continuación:-

Duración de tiempo Devoluciones 1 año 16,3% 3 años 23,6% 5 años N / A

Fondo de empresas más pequeñas de Franklin India

Este esquema invierte en acciones y valores relacionados con la renta variable de empresas identificadas como líderes del mercado. El esquema tiene como objetivo la amortización de la riqueza a largo plazo.

Fecha de lanzamiento 01/01/2013 Categoría de fondo Renta variable - Pequeña capitalización Activos bajo gestión (AUM) 7, 497 millones de rupias Tipo de esquema Abierto Benchmark del esquema NIFTY Smallcap 250 TRI Gestor de fondos R Janakiraman, Srikesh Nair Índice de gastos 1,01% Riskómetro Moderadamente alto Casa de fondos Fondo mutuo de Franklin Templeton

El valor liquidativo del fondo a 10.09.2018 es 60,4 y los rendimientos históricos del fondo se indican a continuación:

Duración de tiempo Devoluciones 1 año 7,4% 3 años 16,5% 5 años 33,2%

Conclusión

Los fondos de pequeña capitalización ofrecen una doble ventaja:cual es, ofrece grandes perspectivas de crecimiento y una valoración relativamente más baja.

Uno debe ser consciente del riesgo que conlleva invertir en fondos de pequeña capitalización. Si bien estos fondos tienen el potencial de generar retornos supernormales, también pueden volverse locos en épocas de volatilidad del mercado.

Ambos fondos, es decir (HDFC Small Cap Fund y L&T Emerging Businesses Fund) han tenido éxito en la creación de riqueza para sus inversores a largo plazo.

Por lo tanto, es más adecuado para inversores que buscan una alta revalorización del capital durante un período a largo plazo. Y siempre es mejor para los principiantes ingresar a los mercados a través de un Plan de Inversión Sistemático (SIP).

¡Feliz inversión!

Descargo de responsabilidad:las opiniones expresadas en esta publicación son las del autor y no las de Grow