Retorno absoluto

La mayoría de los fondos utilizan los rendimientos del período de tenencia como base de comparación, pero hay momentos en los que retorno absoluto es una herramienta necesaria para la comparación. El rendimiento absoluto es el rendimiento que se mide desde el inicio hasta la fecha actual. Es el rendimiento total experimentado por el fondo, después de restar las tarifas e impuestos. Aunque el rendimiento del período de tenencia se utiliza con mayor frecuencia para comparar fondos, el retorno absoluto tiene su ventaja cuando se trata de simple simplicidad.

Ventajas

Supongamos que un fondo de quince años tiene una tasa de rendimiento anual promedio igual al 7%. Este fondo se puede comparar con otros fondos con años de inicio similares, sobre una base anual. Sin embargo, al comparar fondos con diferentes fechas de inicio, el modo de comparación debe recurrir a rendimientos absolutos para averiguar qué tan bien ha crecido el fondo a lo largo de su vida útil, . Un rendimiento promedio puede ser engañoso con fondos jóvenes.

Cálculo

El rendimiento absoluto se calcula tomando la suma del capital total menos las comisiones, impuestos y cualquier otro pasivo. Luego, divide ese número por la suma inicial de capital, más las tarifas e impuestos. Este cociente dará como resultado el rendimiento absoluto. Este cálculo se utiliza principalmente para una comparación rudimentaria de fondos jóvenes.