ETFs Smart-Beta:asignación de cartera alternativa más allá de la capitalización de mercado

La mayoría de los inversores han escuchado el mantra:"Diversificar, diversificar, diversificar." Cuando invierte en una variedad de activos, potencialmente puede reducir el riesgo en una cartera al no poner todo su dinero en un área.

Los inversores pueden intentar lograr la diversificación de varias formas. Pueden simplemente comprar acciones de diferentes sectores o acciones de diferentes empresas dentro de una industria en particular. O pueden comprar acciones de fondos mutuos, que son inversiones en una colección de activos supervisados ​​por un administrador de cartera profesional.

Una forma cada vez más popular en que los inversores intentan exponerse a una variedad más amplia de valores es a través de acciones de un fondo cotizado en bolsa, o ETF.

En años recientes, Los denominados ETF “smart-beta” han comenzado a llamar la atención por sus criterios alternativos de selección y priorización de acciones u otros valores que posee el fondo. Los ETF tradicionales suelen ponderar las tenencias por tamaño de empresa o capitalización de mercado ("capitalización de mercado"), mientras que los ETF de beta inteligente pueden centrarse en otras métricas para determinar las asignaciones. Por lo tanto, los ETF de beta inteligente pueden proporcionar otra estrategia para los inversores que desean aprovechar los beneficios potenciales de la inversión en ETF.

¿Cómo funcionan los fondos cotizados en bolsa?

Los inversores pueden utilizar los ETF de diversas formas en función de sus objetivos de inversión. Es posible que algunos quieran invertir en ETF que pagan dividendos que pueden tener como objetivo los ingresos durante los años de jubilación. Otros pueden desear invertir en un sector en particular sin invertir en una empresa específica.

No importa cómo invierta en ETF, Hay varias cosas que debe considerar al elegir un ETF que coincida con sus objetivos.

Los ETF pueden ayudar a los inversores a diversificar una cartera de forma muy similar a la compra de una variedad de acciones o acciones de un fondo mutuo. pero los ETF podrían ser más fáciles de negociar. Como su nombre lo indica, las acciones de fondos negociables en bolsa se compran y venden en una bolsa, por lo que los inversores compran estos fondos del mismo modo que compran acciones de empresas individuales. Las acciones de ETF se pueden comprar y vender en cualquier momento durante el día de negociación a través de una cuenta de corretaje.

A diferencia de los fondos mutuos, Los ETF normalmente no se gestionan de forma activa, sino que siguen un grupo particular de activos. Algunos ETF, sin embargo, se gestionan activamente. Por ejemplo, un ETF puede seguir el índice más amplio S&P 500 (SPX) o el índice compuesto NASDAQ (COMP), o podría seguir sectores particulares como solo acciones bancarias o solo acciones tecnológicas.

¿Qué es un ETF Smart-Beta?

Los fondos Smart-beta rastrean un índice muy parecido a los ETF tradicionales, pero usa métricas diferentes. La canasta de acciones de un ETF tradicional se pondera según la capitalización de mercado, por lo que las empresas más grandes comprenderán una mayor parte del fondo que las más pequeñas. Para inversores que buscan priorizar otras métricas para determinar la asignación de cartera, Los ETF tradicionales pueden no ser ideales.

Obtener acceso a una extensa lista de ETF. *

Los emisores de ETF han seguido ofreciendo nuevas combinaciones de ponderaciones alternativas y otros criterios de selección a través de ETF smart-beta.

Los ETFs Smart-beta se basan en ciertos factores, además de la capitalización de mercado, para determinar sus ponderaciones de índice. Tales factores incluyen:

• Volatilidad . Una menor volatilidad puede significar una menor rentabilidad ajustada al riesgo. Hay ETFs de beta inteligente que pueden permitir a los inversores apuntar a las tendencias de volatilidad. Por ejemplo, Algunos ETF de beta inteligente ahora incluyen participaciones que tienen una volatilidad más baja en relación con el mercado en general para una estrategia más defensiva.
• Impulso . Algunas veces, los rendimientos descomunales siguen las tendencias. Los fondos Momentum buscan capitalizar posibles tendencias a corto y largo plazo.
• Valor . Algunos fondos se clasifican según el precio de las acciones en relación con el valor intrínseco de la empresa. Obtenga más información sobre la inversión en valor.

¿Cuáles son algunas de las tendencias recientes en los fondos Smart-Beta?

Los ETF de Smart-beta pueden utilizar una serie de estrategias diferentes para ponderar las empresas. Últimamente, Algunos ETF de beta inteligente basados ​​en valores han comenzado a centrarse en métricas financieras como las ganancias, Ventas, o flujo de caja para construir la cartera del fondo. Así como hay muchas formas de determinar qué constituye una "acción de valor, ”Hay muchas formas de clasificar dichas acciones al determinar la ponderación de un fondo smart-beta.

Algunos ETF de beta inteligente clasifican las tenencias por dividendos o se centran en la diversificación internacional al garantizar que una cartera tenga una exposición particular a diferentes mercados globales. Incluso hay fondos de beta inteligente que proporcionan el mismo peso a todas las acciones del fondo.

Estos son solo algunos ejemplos de tendencias recientes en fondos de beta inteligente, pero los emisores de ETF siguen encontrando nuevas alternativas.

¿Cómo se invierte en un ETF Smart-Beta?

No todos los ETF de beta inteligente ofrecen los mismos riesgos y potencial de crecimiento, así que asegúrese de investigar cualquier ETF que desee comprar. También, estar al tanto de las tarifas asociadas con un ETF smart-beta, ya que a veces pueden ser más altas que las tarifas de un ETF tradicional. Para los clientes de TD Ameritrade, la lista de más de 550 ETF sin comisiones incluye una serie de alternativas de beta inteligente.

Si está interesado en buscar fuera del mundo de la asignación basada en la capitalización de mercado, Vale la pena considerar los ETFs de smart-beta.

Antes de invertir en cualquier ETF o Fondo Mutuo, considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, riesgos cargos y gastos. Un prospecto, debe obtenerse, ya que contiene esta y otra información importante sobre una empresa de inversión. Lea atentamente antes de invertir.