Seguro de cartera

¿Qué es el seguro de cartera?

El seguro de cartera es la estrategia de cubrir una cartera de acciones contra el riesgo de mercado mediante la venta al descubierto de futuros sobre índices bursátiles. Esta tecnica, desarrollado por Mark Rubinstein y Hayne Leland en 1976, tiene como objetivo limitar las pérdidas que puede experimentar una cartera a medida que las acciones bajan de precio sin que el administrador de esa cartera tenga que vender esas acciones. Alternativamente, el seguro de cartera también puede referirse al seguro de corretaje, como el disponible en Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Conclusiones clave

• El seguro de cartera es una estrategia de cobertura que se utiliza para limitar las pérdidas de la cartera cuando las acciones bajan de valor sin tener que vender acciones.
• En estos casos, el riesgo a menudo se ve limitado por la venta al descubierto de futuros sobre índices bursátiles.
• El seguro de cartera también puede referirse al seguro de corretaje.

Comprensión del seguro de cartera

El seguro de cartera es una técnica de cobertura utilizada con frecuencia por inversores institucionales cuando la dirección del mercado es incierta o volátil. Los futuros de índices de venta en corto pueden compensar cualquier recesión, pero también obstaculiza cualquier ganancia. Esta técnica de cobertura es una de las favoritas de los inversores institucionales cuando las condiciones del mercado son inciertas o anormalmente volátiles.

Esta estrategia de inversión utiliza instrumentos financieros, como acciones, deudas y derivados, combinado de tal manera que protege contra el riesgo a la baja. Es una estrategia de cobertura dinámica que enfatiza la compra y venta de valores periódicamente para mantener un límite del valor de la cartera. El funcionamiento de esta estrategia de seguro de cartera se basa en la compra de opciones de venta de índices. También se puede hacer utilizando las opciones de índice enumeradas. Hayne Leland y Mark Rubinstein inventaron la técnica en 1976 y a menudo se asocia con el 19 de octubre de 1987, caída de la bolsa.

El seguro de cartera también es un producto de seguro disponible en la SIPC que ofrece a los clientes de corretaje hasta $ 500, 000 de cobertura de efectivo y valores en poder de una empresa. La SIPC fue creada como una corporación de membresía sin fines de lucro bajo la Ley de Protección al Inversionista de Valores. La SIPC supervisa la liquidación de los corredores de bolsa miembros que cierran cuando las condiciones del mercado llevan a un corredor de bolsa a la quiebra o lo ponen en serios problemas financieros. y faltan los activos del cliente.

En una liquidación bajo la Ley de Protección al Inversor de Valores, La SIPC y un fideicomisario designado por el tribunal trabajan para devolver los valores y el efectivo de los clientes lo más rápido posible. Dentro de los limites, SIPC acelera la devolución de la propiedad perdida del cliente al proteger a cada cliente hasta $ 500, 000 para valores y efectivo (incluidos $ 250, 000 límite solo para efectivo).

A diferencia de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), la SIPC no fue autorizada por el Congreso para combatir el fraude. Aunque creado bajo la ley federal, tampoco es una agencia o establecimiento del gobierno de los Estados Unidos. No tiene autoridad para investigar o regular a sus agentes de bolsa miembros. La SIPC no es el equivalente mundial de valores de la FDIC.

Beneficios del seguro de cartera

Desarrollos inesperados:guerras, escasez, pandemias:pueden tomar por sorpresa incluso a los inversores más conscientes y hundir a todo el mercado o sectores particulares en caída libre. Ya sea a través de seguros SIPC o participando en una estrategia de cobertura de mercado, La mayoría o la totalidad de las pérdidas derivadas de una mala oscilación del mercado pueden evitarse. Si un inversor está cubriendo el mercado, y continúa fortaleciéndose con las acciones subyacentes que continúan ganando valor, un inversor puede simplemente dejar que expiren las opciones de venta innecesarias.