Cómo calcular el tipo de cambio a plazo

No es inusual que las empresas realicen acuerdos que difieran el pago hasta algún momento en el futuro. Tanto las pequeñas empresas como las grandes corporaciones realizan transacciones en las que el pago debe esperar hasta que el contrato se ejecute por completo. ha transcurrido un período de tiempo específico, o se cumplen determinadas condiciones. Si la transacción también requiere el cambio de divisas, como ocurre con la importación o exportación de bienes, también debe haber un acuerdo sobre cuál será el tipo de cambio justo en ese momento en el futuro. A esto se le llama contrato a plazo; el tipo de cambio a plazo se establece mediante la combinación de las expectativas de inflación y el valor temporal del dinero.

Cálculo del tipo de cambio a plazo

Paso 1

Determine el precio al contado de las dos monedas que se cambiarán. Asegúrese de que la moneda base sea el denominador, e igual a 1, al determinar el precio al contado. El numerador será el monto de la moneda extranjera equivalente a una unidad de la moneda base. Los precios al contado de las divisas se pueden encontrar en la mayoría de los sitios web financieros de servicio completo.

Por ejemplo, digamos que su moneda base es el dólar estadounidense (USD) y la moneda extranjera es la libra freedoniana (FDP). Actualmente obtienes 3 libras freedonianas por dólar, por lo que el precio al contado de USD a FDP es 3.

Paso 2

Encuentre la tasa de interés en el país donde se usa la moneda base. La tasa de interés se utiliza para contabilizar el valor temporal del dinero y las expectativas inflacionarias en el país base. La tasa de interés se puede encontrar en el sitio web del banco central del país. Digamos que la tasa de interés aplicable en los EE. UU. Es del 5 por ciento. o 0.05 cuando se expresa como decimal.

Paso 3

Encuentre la tasa de interés en el país donde se usa la moneda extranjera. Esto explica el valor temporal del dinero y las expectativas inflacionarias en el país extranjero. Digamos que la tasa de interés en Freedonia es del 10 por ciento. o 0,1 cuando se expresa como decimal.

Paso 4

Inserte los números en la ecuación del tipo de cambio a plazo, siendo "n" el número de años hasta el pago:

Tipo de cambio a plazo =(Precio al contado) * ((1 + tipo de interés extranjero) / (1 + tipo de interés base)) ^ n

En el ejemplo:

Tipo de cambio a plazo =3 * (1,1 / 1,05) ^ 1 =3,14 FDP =1 USD. En un año, 3.14 libras freedonianas equivaldrán a 1 dólar estadounidense.

Propina

Utilice siempre la información financiera actual al calcular las tasas futuras.

Advertencia

No invierta en futuros sin antes consultar a un experto financiero.