¿Puede una empresa tener un ingreso neto positivo pero un flujo de caja negativo para el mismo año?

Una empresa puede tener un ingreso neto positivo pero un flujo de efectivo negativo para el mismo año si utiliza el método contable de acumulación para registrar los ingresos y gastos. Bajo el método contable devengado, los ingresos netos pueden incrementarse con ingresos no monetarios que no afectan el flujo de caja, mientras que el flujo de efectivo puede reducirse mediante pagos en efectivo reales que no pueden considerarse deducciones de gastos para los ingresos netos. Como resultado, mientras que suficientes ingresos no monetarios pueden ayudar a lograr un ingreso neto positivo, suficientes pagos en efectivo sin gastos pueden conducir a un flujo de caja negativo, en igualdad de condiciones.

Lngresos netos

El ingreso neto es una ganancia contable que no se mide por cobros y pagos en efectivo. Las empresas pueden realizar ventas a crédito y no recibir pagos en efectivo de los clientes en ese momento. pero aún registra ingresos en el cálculo de los ingresos netos. Mientras tanto, las empresas no registran entradas de efectivo por las ventas. Suponiendo que una empresa pagó en efectivo los gastos incurridos y no tuvo otras entradas de efectivo durante el año, dado que los ingresos superaron los gastos, la empresa tendría un ingreso neto positivo, pero un flujo de caja negativo para el año.

Aumento de activos

El flujo de efectivo para el mismo año puede reducirse aún más mediante otros pagos en efectivo que no se cuentan como gastos incurridos y, por lo tanto, no reduzca los ingresos netos. Efectivo pagado para aumentar ciertos activos operativos durante el año, como la compra de inventario, es una forma de salida de efectivo que, si es lo suficientemente grande, podría reducir el flujo de caja total a ser negativo. Las empresas también pueden pagar por adelantado ciertos gastos para el futuro que se registran como gastos incurridos solo a lo largo del tiempo. Como resultado, mientras que todos los pagos anticipados se deducen del flujo de efectivo, solo una parte de ella, como gasto incurrido para el año, se resta del ingreso neto.

Disminución de responsabilidad

Las empresas también realizan pagos en efectivo para reducir los pasivos relacionados con las operaciones, a saber, varias cuentas por pagar. Las cuentas por pagar son el resultado de los gastos acumulados de períodos anteriores que no se han pagado en efectivo. En el momento de incurrir en el gasto, se redujo el ingreso neto, mientras que el flujo de caja no se vio afectado. Sin embargo, en el año de liquidación de un pago pendiente, los pagos en efectivo no tienen ningún impacto en los ingresos netos, pero reducirá el flujo de caja del año. Si vencen grandes cantidades de cuentas por pagar en el mismo año, sus pagos totales en efectivo podrían hacer que el flujo de caja sea negativo.

Flujo de efectivo

El flujo de efectivo total también incluye la salida de efectivo de actividades no operativas, específicamente actividades de inversión y financiación. Las compras de inversión y la devolución del principal prestado son dos fuentes principales de salidas de efectivo. Si bien las pérdidas de inversión derivadas de las ventas de inversiones en actividades de inversión y los gastos por intereses de los fondos prestados en las actividades de financiación son restas de los ingresos netos, el monto de las compras de inversión y el monto del reembolso del principal son sustracciones mayores para calcular el flujo de efectivo. Cuanto mayor sea la diferencia entre los dos tipos de restas en sus cantidades relativas, lo más probable es que el flujo de caja se vuelva negativo y los ingresos netos se mantengan positivos.