Cómo calcular la tasa de rentabilidad en Excel

Calcule la tasa de rentabilidad de una empresa calculando su costo de capital promedio ponderado, que es la tasa de rendimiento promedio requerida sobre su deuda y capital social. Utilice el software de hoja de cálculo de Microsoft Excel para realizar los cálculos rápidamente y calcular la tasa de rentabilidad para una o incluso varias empresas.

Paso 1

Identificar los montos de los pasivos totales a largo plazo de una empresa y el capital contable total, enumerados en su balance, que puedes encontrar en su informe anual. Por ejemplo, suponga que una empresa tiene $ 500, 000 en pasivos a largo plazo y $ 750, 000 en capital contable.

Paso 2

Encuentre la tasa impositiva de la empresa y la tasa de interés que paga por su deuda a largo plazo, enumerados en su informe anual. En este ejemplo, suponga una tasa impositiva del 35 por ciento y una tasa de interés sobre la deuda a largo plazo del 6 por ciento.

Paso 3

Visite cualquier sitio web financiero que proporcione información bursátil. Encuentra la versión beta de la empresa enumerados en la sección de cotización de acciones de la compañía. Encuentre el rendimiento de las letras del Tesoro a tres meses, enumerados en la sección de bonos del sitio web. En este ejemplo, suponga una beta de 1,1 y un rendimiento del 3 por ciento en letras del Tesoro a tres meses.

Paso 4

Estime el rendimiento esperado del mercado, que es la tasa de rendimiento porcentual que espera que genere el mercado de valores en general durante el próximo año. En este ejemplo, suponga que espera que el mercado obtenga un rendimiento del 10 por ciento.

Paso 5

Haga clic en la celda A1 de una hoja de cálculo de Excel en blanco. Escriba el rendimiento de las letras del Tesoro a tres meses, el rendimiento esperado del mercado, beta, el monto de los pasivos a largo plazo, el monto del capital contable, la tasa de impuestos corporativos y la tasa de interés de la deuda en las celdas A1 a A7, respectivamente. Presione enter después de escribir en cada celda. En este ejemplo, escribirías 0.03, 0,1, 1,1, $ 500, 000, $ 750, 000, 0.35 y 0.06 en las celdas A1 a A7, respectivamente.

Paso 6

Haga clic en la celda B1 . Escriba la fórmula del modelo de precios de los activos de capital, "=A1 + (A3 (A2-A1)), "y presione * Ingresar**. Esto calcula la tasa de rendimiento requerida sobre el capital social de la empresa. En este ejemplo, Excel usa los valores en las celdas A1 a A3 para llegar a 0.107 en la celda B1.

Paso 7

Haga clic en la celda B2 . Escriba la fórmula WACC, "=(B1_ (A5 / (A4 + A5))) + (A7_ (1-A6) (A4 / (A4 + A5))), "y presione * Ingresar**. Esto calcula la tasa de rentabilidad de la empresa. Continuando con el ejemplo, Excel usa la tasa de rendimiento requerida sobre el capital de la celda B1 y los valores en las celdas A4 a A7 para llegar a 0.08 en la celda B2, que es una tasa límite del 8 por ciento.

Propina

Ingrese diferentes valores en las celdas A1 a A7, y Excel recalcula automáticamente las celdas B1 y B2.