Comprensión del ciclo del seguro

Ciclo de seguro es el término que se refiere a las pólizas de seguro de período de subida y bajada. Los ciclos de seguros tienden a pasar por períodos de rentabilidad seguidos por el período de pérdidas (y viceversa). Esto tiene implicaciones tanto para las compañías de seguros como para sus clientes. Las compañías de seguros esperan que sus pólizas sean rentables todo el tiempo, entonces tratan de anticiparse a los ciclos. Al hacerlo, esperan minimizar sus ganancias y maximizar sus pérdidas. Para clientes, el ciclo es un arma de doble filo. Las fases rentables tienden a conducir a políticas inclusivas con mejores condiciones, mientras que las pérdidas tienden a resultar en más restrictivas, políticas menos accesibles.

¿Cómo funciona el ciclo del seguro?

Cuando las compañías de seguros venden pólizas de seguros, esperan poder obtener beneficios. Siempre que la mayoría de los asegurados realicen sus pagos mensuales y no presenten demasiados reclamos, las compañías de seguros podrán lograr precisamente eso. Si demasiadas personas presentan sus reclamos a la vez, las compañías de seguros sufren pérdidas considerables. Eso se debe a que la cantidad de ganancias que obtienen se ve eclipsada por todo el dinero que tendrían que pagar a sus asegurados. El período en el que las ganancias superan a las pérdidas se conoce como mercado blando. Los períodos en los que las pérdidas superan a las ganancias se conocen como mercado duro.

El ciclo del seguro es poco más que la fluctuación entre los mercados blandos y duros. En los mercados blandos, los beneficios animan a las compañías de seguros a ofrecer su cobertura a la mayor cantidad de personas posible. Reducen sus primas y, en general, facilitan que las personas califiquen para sus pólizas. Esto continuará durante algunos años hasta que algún evento provoque un aumento de reclamos. Por ejemplo, el 11 de septiembre, Los ataques terroristas de 2001 provocaron un fuerte aumento de las reclamaciones de seguros de propiedad.

A medida que las compañías de seguros se apresuran a llenar los reclamos, se ven obligados a intentar compensar las pérdidas lo antes posible. Aumentan las primas, lo que supone una mayor carga financiera para los clientes existentes. Al mismo tiempo, hacen que sea más difícil para los nuevos clientes obtener un seguro al endurecer los requisitos. Algunas compañías de seguros no pueden compensar sus pérdidas con la suficiente rapidez. y terminan quebrando.

A medida que se liquidan las reclamaciones de seguros y disminuye la marea de nuevas reclamaciones, las compañías de seguros vuelven lentamente a la rentabilidad. Nuevas compañías de seguros ingresan al mercado, ofreciendo primas más bajas y requisitos más flexibles que las empresas existentes. Las empresas existentes se ven obligadas a flexibilizar sus requisitos para seguir siendo competitivas y el ciclo de los seguros comienza de nuevo.

Qué mantiene en marcha el ciclo del seguro

Cuando el mercado es blando, las compañías de seguros enfrentan presiones para mantener bajos los precios, incluso si hacerlo hace que las pérdidas durante el mercado duro sean aún más devastadoras. Muchas compañías de seguros tienden a colocar las ganancias a corto plazo sobre la estabilidad a largo plazo, vender seguros sin preocuparse por lo que suceda cuando termine el mercado blando.

La única forma de mitigar los efectos del ciclo de seguros es ignorar la rentabilidad a corto plazo y concentrarse en ahorrar capital. Deben establecer límites y asegurarse de que se reserve algo de dinero. Recompensar la eficiencia será de gran ayuda.