Capítulo 7 vs.Capítulo 11:Conozca la diferencia

Las empresas que se encuentran en una situación financiera desesperada en la que la bancarrota es su mejor o única opción tienen dos opciones básicas:bancarrota del Capítulo 7 o bancarrota del Capítulo 11. Ambos también están disponibles para particulares. Así es como funcionan estos dos tipos de quiebras y en qué se diferencian.

Conclusiones clave

• El Capítulo 7 y el Capítulo 11 son dos formas comunes de quiebra.
• En una bancarrota del Capítulo 7, los activos de una empresa se liquidan para pagar a sus acreedores, con las deudas garantizadas teniendo prioridad sobre las deudas no garantizadas.
• En una bancarrota del Capítulo 11, la empresa continúa operando y se reestructura bajo la supervisión de un fideicomisario designado por el tribunal, con el objetivo de salir de la quiebra como un negocio viable.

Capítulo 7

La bancarrota del Capítulo 7 a veces se denomina bancarrota de “liquidación”. Las empresas que atraviesan este tipo de quiebras han superado la etapa de reorganización y deben vender activos para pagar a sus acreedores. El proceso funciona de la misma manera para las personas.

El tribunal de quiebras nombrará un fideicomisario para garantizar que se pague a los acreedores en el orden correcto. siguiendo las reglas de "prioridad absoluta".

La deuda garantizada tiene prioridad sobre la deuda no garantizada en una quiebra y es la primera en la fila para ser cancelada. Préstamos emitidos por bancos u otras instituciones financieras que están garantizados por un activo específico, como un edificio o una pieza de maquinaria cara, son ejemplos de deuda garantizada. Los activos y el efectivo que quedan después de que se haya pagado a todos los acreedores garantizados se agrupan y se distribuyen a los acreedores con deudas no garantizadas. Entre ellos se incluirían los tenedores de bonos y los accionistas con acciones preferentes.

Para calificar para la bancarrota del Capítulo 7, el deudor puede ser una corporación, una pequeña empresa, o un individuo. Las personas también son elegibles para otra forma de quiebra, Capítulo 13, en el que el deudor se compromete a reembolsar al menos una parte de sus deudas durante un período de tres a cinco años bajo supervisión judicial.

Su guía para el capítulo 7 de bancarrota

• Conocido como quiebra de "liquidación"

• Un fideicomisario vende los activos para pagar deudas

• Cuando se venden todos los activos, la deuda restante generalmente se condona

• Utilizado tanto por empresas como por particulares

• Conocida como quiebra de "reorganización"

• Las deudas son reestructuradas por un fideicomisario, y el negocio continúa

• Las deudas restantes deben pagarse mediante ganancias futuras

• Utilizado principalmente por empresas

Capítulo 11

La bancarrota del Capítulo 11 también se conoce como bancarrota de “reorganización” o “rehabilitación”. Es la forma más compleja de quiebra y generalmente la más cara. Por esta razón, es más utilizado por empresas que por particulares, incluyendo corporaciones, asociaciones, empresas conjuntas, y sociedades de responsabilidad limitada (LLC).

A diferencia del Capítulo 7, El Capítulo 11 brinda a una empresa la oportunidad de reorganizar su deuda y tratar de resurgir como un negocio saludable.

Un caso del Capítulo 11 comienza con la presentación de una petición en un tribunal de quiebras. La petición puede ser voluntaria, presentado por el deudor, o uno involuntario, presentada por acreedores que quieren su dinero. Durante la bancarrota del Capítulo 11, el deudor permanecerá en el negocio mientras toma iniciativas para estabilizar sus finanzas, como recortar gastos, vender activos, e intentar renegociar sus deudas con los acreedores, todo bajo la supervisión del tribunal.

La Ley de Reorganización de Pequeñas Empresas de 2019, que entró en vigor el 19 de febrero, 2020, agregó un nuevo subcapítulo V al Capítulo 11 diseñado para hacer que la bancarrota sea más fácil y rápida para las pequeñas empresas, que el Departamento de Justicia de EE. UU. definió como "entidades con menos de aproximadamente $ 2.7 millones en deudas que también cumplen con otros criterios". La ley “impone plazos más cortos para completar el proceso de quiebra, permite una mayor flexibilidad en la negociación de planes de reestructuración con los acreedores, y prevé un fideicomisario privado que trabajará con el deudor de la pequeña empresa y sus acreedores, ”Dice el Departamento de Justicia.

Nota

La ayuda del coronavirus, Alivio, y Ley de Seguridad Económica (CARES), promulgada el 27 de marzo de 2020, Hizo una serie de cambios temporales a las leyes de quiebras diseñados para hacer que el proceso esté más disponible para las empresas y las personas económicamente desfavorecidas por la pandemia de COVID-19. Estos incluyen elevar el límite de deuda del subcapítulo V del Capítulo 11 a $ 7, 500, 000 y excluyendo los pagos de ayuda de emergencia federal debido a COVID-19 de los ingresos mensuales actuales en el Capítulo 7. Los cambios se aplican a las quiebras presentadas después de la promulgación y finalización de la Ley CARES. en la mayor parte, en marzo de 2021.

Capítulo 7 vs.Capítulo 11:Diferencias clave

Como el capítulo 7, El Capítulo 11 requiere el nombramiento de un fideicomisario. Sin embargo, en lugar de vender todos los activos para pagar a los acreedores, el fiduciario supervisa los activos del deudor y permite que continúen los negocios.

Es importante tener en cuenta que la deuda no se absuelve en el Capítulo 11. La reestructuración solo cambia los términos de la deuda, y la empresa debe continuar devolviéndolo a través de ganancias futuras.

Si una empresa tiene éxito en el Capítulo 11, entonces, por lo general, se esperará que continúe operando de manera eficiente con su deuda recién estructurada. Si no tiene éxito, luego se presentará al Capítulo 7 y se liquidará.

Cómo prevenir la quiebra

La quiebra es generalmente un último recurso, tanto para empresas como para particulares. Capítulo 7 en efecto, poner un negocio fuera de servicio, mientras que el Capítulo 11 puede hacer que los prestamistas desconfíen de tratar con la empresa después de que salga de la quiebra. Una bancarrota del Capítulo 7 permanecerá en el informe crediticio de una persona durante 10 años, un Capítulo 13 para siete.

Si bien la bancarrota puede ser inevitable en muchos casos (una recesión severa en el caso de una empresa; pérdida de empleo o facturas médicas elevadas para un individuo), una clave para prevenirlo es pedir prestado con prudencia. Para un negocio eso podría significar no utilizar la deuda para expandirse con demasiada rapidez. Para un individuo, podría significar pagar los saldos de sus tarjetas de crédito todos los meses y no comprar una casa más grande o un automóvil más caro de lo que pueden pagar con seguridad.

Antes de declararse en quiebra, y dependiendo de sus propios recursos legales internos, Es posible que las empresas deseen consultar con un abogado externo que se especialice en la ley de quiebras y discutir las alternativas que estén disponibles para ellos.

La ley exige que las personas tomen un curso aprobado de asesoría crediticia antes de presentar la solicitud. Las personas también tienen otros recursos a su disposición, como una empresa de alivio de la deuda de buena reputación, lo que puede ayudarlos a negociar con sus acreedores. Investopedia publica una lista anual de las mejores empresas de alivio de la deuda.