Método de inversión de valor medio

Hay muchos inversores que creían que promediar el costo en dólares no era una buena estrategia y que no funcionaba bien a largo plazo. Sin embargo, les gustó la parte promediada de la estrategia. Esto significaba que querían un plan sistemático para realizar inversiones a intervalos regulares. También, querían ajustar sus inversiones en función del sentimiento del mercado. Esto significaba que querían comprar barato y vender caro. Esta es la razón por la que se les ocurrió otra estrategia de inversión llamada valor promedio.

El promedio de valor se considera similar al promedio de costo en dólares. Esta es la razón por la que muchos inversores a menudo comparan los resultados de las dos estrategias para averiguar cuál sería la mejor opción. Muchas veces los inversores se confunden entre las estrategias pensando que es lo mismo. En este articulo, Explicaremos el concepto de valor promedio con mayor detalle.

¿Qué es el valor medio?

El método de inversión de promedio de valor es más complicado en comparación con el método de inversión de promedio de costo en dólares. Esto es porque, en promedio de costo en dólares, las instrucciones son sencillas. El inversor necesita invertir una suma fija de dinero cada mes. Sin embargo, cuando se trata de promediar el valor, las instrucciones pueden ser complicadas de seguir.

Para invertir en valor, primero hay que crear una ruta de valor. Esto significa que el inversor debe tener un objetivo mensual o trimestral sobre dónde quiere que esté su inversión. Suponga que una persona quiere que el valor de su cartera sea de $ 1000 durante un período de 10 meses. De este valor, el inversor deriva cuáles son los objetivos mensuales. Por ejemplo, el inversor puede querer que el valor de su cartera sea de $ 100, $ 200, y $ 300 en el primero, segundo, y tercer mes respectivamente.

Supongamos que invierten $ 100 en el primer mes. Al final del primer mes, los $ 100 aumentan a $ 110. Por eso, ahora el inversor solo necesita agregar $ 90 para alcanzar su objetivo de $ 200. En el próximo mes, el mercado es testigo de una caída, y el valor de la cartera cae a $ 175. En esta situación, el inversor tendrá que invertir $ 125 en lugar de $ 100 para cumplir con su objetivo mensual de $ 300. Por eso, el monto que se invertirá en el próximo mes se basa en el desempeño de la cartera en el mes anterior. El promedio de valor puede ser único en el sentido de que también aconseja a las personas que retiren dinero de la cartera. Por ejemplo, si, en el caso antes mencionado, el objetivo para el cuarto mes era $ 400 y el valor de la cartera alcanzó los $ 420 a principios de mes, se le recomendaría al inversionista que retire $ 20 para cumplir con el objetivo de $ 400.

El argumento a favor del promedio de valor

Promedio de valor, al igual que el promedio del costo en dólares, construye una disciplina financiera en los inversores. También, anima a los inversores a seguir un enfoque disciplinado y algo mecánico para invertir en lugar de dejarse engañar por sus emociones de codicia y miedo.

Los defensores del valor medio creen que es más eficaz. Esto se debe a que el sistema objetivo de inversión se asegura de que los inversores contribuyan con muy poco dinero cuando el mercado está aumentando a pasos agigantados y, por lo tanto, posiblemente podría estar en una etapa de burbuja. Según los proponentes de esta estrategia, variando las cantidades según ciertas reglas, se puede evitar la volatilidad del mercado. Las razones antes mencionadas explican por qué algunos proponentes afirman que los rendimientos proporcionados por la promediación del valor son mayores que los proporcionados por la promediación del costo en dólares. La validez de esta afirmación se debate ampliamente en todo el mundo.

Los argumentos en contra del promedio de valor

Algunos críticos consideran complejo el promedio del costo en dólares. Por eso, para ellos, promediar el valor es extremadamente complejo. El cálculo de la ruta del valor no es fácil. Hay varias suposiciones hechas en el proceso. Por ejemplo, se supone que el inversor conoce el valor deseado de su cartera final. También se supone que el inversor puede estimar los efectos de la inflación para determinar la tasa de crecimiento deseada y finalmente trazar una trayectoria de valor razonable. La realidad es que los factores que afectan la tasa de crecimiento siguen cambiando de año en año. Por eso, es posible que la ruta del valor no sea estable y tenga que cambiar. También, si la ruta del valor en sí es incorrecta, entonces todas las decisiones basadas en su comparación con el valor de la cartera también serán incorrectas.

Otra crítica común es que el método de promediar el valor asume que las personas siempre tienen algo de efectivo disponible. Esto se debe a que en períodos en los que los mercados bajan, recomienda incrementar la inversión. La realidad es que los mercados tienden a bajar en períodos de recesión y depresiones. Ese es también el momento en que los ingresos de las personas también están disminuyendo. Por eso, el método de promediar el valor puede ser difícil de implementar. También, si el inversor solo tiene una reserva de efectivo disponible para inyectar en el mercado, esto significa que no están completamente invertidos. Esto también significa que sus retornos serán subóptimos ya que una parte de su cartera está obteniendo retornos muy bajos.

La conclusión es que promediar el valor es una estrategia sofisticada. La ejecución del promedio del costo en dólares puede ser realizada por un profano. Sin embargo, no se puede decir lo mismo de la media del valor. También, las devoluciones proporcionadas por esta estrategia están en disputa. Esta es la razón por la que el promedio de valor no es tan famoso como el promedio de costo en dólares. Sin embargo, todavía es utilizado por un gran número de personas para administrar sus finanzas personales.