Cómo deben reaccionar los inversores ante los mercados alcistas y bajistas:configúrelo y olvídese

Los mercados alcistas y bajistas son bestias completamente diferentes y, como inversor, es importante saber la diferencia entre los dos.

Un mercado alcista se define vagamente como una línea ascendente persistentemente inclinada. Durante un mercado alcista, la confianza del mercado es alta y los inversores están ansiosos por comprar acciones con la esperanza de que sus acciones aumenten de valor. Pero durante un mercado bajista, es todo lo contrario. Los inversores quieren vender sus acciones por miedo y ansiedad de que el mercado se desplome.

En 2021, el mercado de valores de EE. UU. siguió alcanzando nuevos máximos históricos. El S&P 500 ha tenido más de 50 nuevos máximos solo en 2021, y el promedio industrial Dow Jones ha tenido numerosos. Esto significa que estamos en un mercado alcista, ya que el mercado de valores actual es uno de los más fuertes de todos los tiempos, explica Liz Young, CFA y directora de estrategia de inversión de SoFi.

“La gente se siente muy optimista”, agrega Delyanne Barros, experta en dinero y fundadora de Delyanne the Money Coach. “La gente simplemente está tirando dinero en el mercado de valores porque cree que los precios seguirán subiendo”.

Pero para moderar sus expectativas y hacer crecer su dinero a largo plazo, es importante saber exactamente qué significan los mercados bajistas y alcistas, y cómo eso podría influir en su estrategia de inversión.

Siga leyendo para obtener más información sobre lo que significa exactamente estar en un mercado alcista o bajista, qué fuerzas podrían hacer que estemos en cualquiera de ellos y cómo invertir independientemente del tipo de mercado en el que nos encontremos.

¿Qué es un mercado alcista?

Un mercado alcista es un aumento en los precios de las acciones y en un amplio índice de mercado (piense en el S&P 500 o el Dow Jones Industrial Average) durante un período de tiempo. Una buena manera de recordar esto es pensar en los cuernos de un toro como un indicador de los precios del mercado de valores al alza.

Si bien se puede definir como un aumento de al menos el 20 % en un período de dos meses, en gran medida puede ser cualquier movimiento positivo en el mercado de valores, explica Young.

Durante un mercado alcista, lo más probable es que experimente ligeras caídas, pero parecen destellos en el radar, y la línea generalmente tiene una tendencia alcista, dice Young. “Cuando miras un gráfico a más largo plazo de un índice, se inclina hacia arriba hasta que hay un mercado bajista”, dice ella. Durante un mercado alcista, el optimismo y la confianza son altos y hay una gran demanda para comprar acciones. Un mercado alcista también termina una vez que entramos en un mercado bajista.

¿Qué causa un mercado alcista?

Un mercado alcista puede ser causado por una serie de cosas. Veamos algunos de los más comunes:

Estímulos fiscales y monetarios

Hemos sido testigos de esto y hemos sido impactados por los paquetes de estímulo y rescate emitidos por el gobierno en medio de la pandemia de COVID-19. Esto suele suceder en medio de un mercado bajista porque algo anda mal, dice Young. “Hubo algún tipo de conmoción en el sistema, o algún tipo de crisis en juego”. Además de la pandemia, esto sucedió durante la crisis hipotecaria.

Crecimiento de las ganancias corporativas

Cuando las empresas que cotizan en bolsa informan cómo les está yendo cada trimestre, nos dicen su resultado final, su ingreso neto y el crecimiento de sus ventas, dice Young. También informan sus ingresos, lo que sucedió el último trimestre, lo que esperan que suceda en los próximos trimestres. "Si esos números son positivos y están dentro o por encima de las expectativas, se puede ver, al menos en el mercado de valores, que una empresa es recompensada por esos resultados", dice Young.

¿Qué es un mercado bajista?

A diferencia de un mercado alcista, donde no existe una definición clara, un mercado bajista tiene una definición muy específica:cuando el mercado ha bajado un 20 % durante al menos un período de dos meses. “Si alguien dijera que estábamos en un mercado bajista en el S&P 500, eso significa que hemos bajado un 20 % desde el punto máximo hasta el punto más bajo”, dice Young. “Una vez que cruza el 20%, te quedas en el 20% o bajas más. Estás en un mercado bajista. Y cuando la gente habla de un territorio de mercado bajista, eso es 20% o más. Diecinueve y medio por ciento no califica”.

Durante un mercado bajista, la economía puede estar contrayéndose, dice Barros. “Las personas son despedidas y pierden trabajos y no gastan tanto dinero. La gente está acumulando dinero. Las personas tienen mucho miedo, están ansiosas y tienen más aversión al riesgo. Y mucho de eso alimenta el mercado bajista”.

¿Qué causa un mercado bajista?

Aquí hay algunas cosas comunes que pueden causar un centro en el mercado de valores:

Eventos fuera de nuestro control

Estos pueden ser un desastre natural, una pandemia o una guerra. “Estos son actos naturales o cosas que están completamente fuera del control del mercado de valores o de la economía”, dice Young. "Ciertamente causarían algún tipo de reacción en el mercado, probablemente un mercado bajista".

Asunción excesiva de riesgos

Un mercado bajista también puede ser causado por eventos relacionados directamente con el mercado de valores. Cuando hay un riesgo excesivo en el juego, puedes tener una especie de burbuja de riesgo que estalla, dice Young. Eso es exactamente lo que sucedió durante la crisis de las hipotecas de alto riesgo. “Teníamos un sector del mercado en el que se producía la mayor parte de la toma de riesgos”, dice Young. “Pero lo que sucedió fue que fue tan omnipresente en el sistema económico que derribó todo”.

Mercado alcista frente a mercado bajista

Durante un mercado alcista, es posible que tenga muchas correcciones en el camino. Una corrección es una caída del 10% al 20% en el valor desde un pico. Una vez que ingresa a un mercado bajista, generalmente viene acompañado de una recesión o algún tipo de cambio en el ciclo económico, explica Young. “Entonces ese es el final de ese toro. Y luego, después del mercado bajista, cuando el mercado se recupera y comienza a subir de nuevo, ese es el comienzo de un nuevo toro”.

Barros ofrece el siguiente ejemplo de un mercado alcista frente a un mercado bajista:Cuando vimos la caída de 2008, eso fue causado por la crisis de la vivienda. Y nos envió a un mercado bajista que duró casi dos años. Y justo después del mercado bajista, tuvimos un mercado alcista que duró desde 2009 hasta 2020, cuando llegó la pandemia.

¿Cómo deben invertir los principiantes?

Aquí está la cosa:si recién está comenzando, probablemente sea mejor no hacer sus movimientos de inversión en función de la parte del ciclo en la que nos encontramos. El mejor momento para comenzar a invertir es ahora mismo.

Diversifique sus inversiones

Ya sea un mercado bajista o alcista, la clave es mantener sus inversiones diversificadas. Al hacerlo, supera cualquier recesión y hace crecer su dinero a largo plazo. Esto significa distribuir sus inversiones en cientos de empresas diferentes, en lugar de solo en unas pocas.

“Si está lo suficientemente diversificado, como en un fondo indexado en un ETF, o si tiene una cartera significativa de acciones individuales en diferentes industrias, pudo lograr una buena recuperación a medida que el mercado también se recuperó. ”, dice Barros.

Consejo profesional

Ya sea que se trate de un mercado alcista o bajista, la diversificación y la compra y la tenencia son la clave para el crecimiento a largo plazo.

Una forma sencilla de hacerlo es invertir en fondos indexados y ETF, explica Barros. “Cuando posee todo el mercado, no tiene que adivinar qué sector se verá afectado con fuerza. Y nadie podía predecirlo o evitar que sucediera”.

Tenga en cuenta que los mercados bajistas son inevitables

Como dice el refrán, lo que sube, debe bajar. Si comenzó a invertir durante la pandemia, solo experimentó un fuerte mercado alcista. ​Siga siempre los altibajos y no se asuste si el mercado decide caer.

No persigas el rendimiento

Cuando busca acciones que están funcionando bien y cambia constantemente su estrategia o compra y vende con frecuencia, eso podría afectar sus probabilidades de perder en el mercado de valores. “Estás persiguiendo un objetivo en movimiento y estás aumentando tus posibilidades de equivocarte”, dice Young.

Barros hace referencia a una cita famosa de Jack Bogle, el fundador de The Vanguard Group:En lugar de tratar de encontrar la aguja, compre todo el pajar. “Entonces, si compras toda la pila, la aguja va a estar ahí”, dice Barros. “Entonces, no tiene que gastar su tiempo, energía y cordura tratando de encontrar la aguja, que muchos de nosotros no tenemos el tiempo o las habilidades para hacer”. Nuevamente, diversificar sus inversiones en fondos indexados o ETF es una excelente manera de obtener todo el pajar. Lea la guía paso a paso de NextAdvisor para ayudarlo a comenzar a invertir hoy.

Configúralo y olvídalo

Si es un inversionista principiante, podría ser mejor comprar su fondo indexado y luego comprar y mantener, explica Barros. “Esto ha demostrado con el tiempo que funciona, que conduce a una cartera de inversiones exitosa”, dice Barros. “La clave aquí es el tiempo y la paciencia. Y mucha gente está siendo absorbida por esta idea de, bueno, no quiero esperar 20 años. Quiero el dinero ahora. Todos queremos el dinero ahora, ¿verdad?” Lento y constante gana la carrera del mercado de valores.

Ten en cuenta tus emociones

Las emociones que más prevalecen cuando invertimos son el miedo y la codicia. Podríamos tener miedo cuando el mercado de valores se derrumba y estamos tentados a vender nuestras acciones. Sin embargo, es importante esperar.

Si es un inversor joven, recuerde:el tiempo está de su lado. “Entonces, si ha configurado una cartera diversificada que es razonablemente agresiva si es más joven porque tiene mucho tiempo, pero aún debe diversificarse en sectores, regiones, tamaños, categorías, clases de activos”, dice Young.

“Ya sea un mercado alcista o bajista, no debe cambiar su estrategia de inversión”, dice Barros. “Especialmente si eres un inversor a largo plazo con décadas por delante. No dejes de invertir. Siga comprando y lo superará y se recuperará con el tiempo”.