Cómo medir el mercado de valores usando índices e invertir en ellos también

Si usted es uno del 15% de los inversores novatos que se mojaron los pies con la inversión en el mercado de valores en 2020, hay muchos entresijos del mercado de valores que probablemente esté entendiendo.

Hay más de 2300 empresas que cotizan solo en la Bolsa de valores de Nueva York, además de miles más en la bolsa Nasdaq.

Pero hay una cantidad mucho menor de indicadores generales del mercado, llamados índices, que puede usar para medir el rendimiento general del mercado. Además, puede invertir en estos mismos índices para crear una cartera diversificada y de bajo costo.

Estos índices "cubren la mayoría de las empresas que cotizan en bolsa y empresas de gran capitalización, pequeña capitalización y mediana capitalización", dice Omar Aguilar, director gerente y director de inversiones de estrategias de inversión de Schwab Asset Management.

Así es como puede usar los índices de mercado para realizar un seguimiento del mercado de valores:

¿Qué significa cuando los índices están altos?

Cuando escucha en las noticias que "el mercado ha subido" o "el Dow Jones salta 300 puntos", generalmente se refiere a uno de los principales índices seguidos en los EE. UU.:el S&P 500, el Nasdaq Composite o el Dow Jones. Promedio Industrial Jones (DJIA).

En pocas palabras, cuando los índices suben, eso significa que las empresas incluidas en ese índice están creciendo en valor.

"Diferentes índices se componen de diferentes acciones en función de su metodología respectiva y criterios de selección", dice Danqin Fan, CFP, CPA y asesor principal de planificación patrimonial de Austin Asset. “Comprender la composición de un índice es muy importante cuando se utiliza como punto de referencia para la comparación”. Además de la composición, es importante observar el valor ponderado de cada empresa en un índice.

Fan explica con más detalle:el índice S&P 500, el Promedio Industrial Dow Jones y el Nasdaq Composite representan grandes porciones del mercado de valores de EE. UU., pero varían significativamente de uno a otro. “Comparar una manzana con una naranja no sería apropiado ni relevante, y lo mismo puede decirse de los índices de mercado”, dice.

Al observar el rendimiento de los índices de mercado, es mejor observar el cambio porcentual frente al valor nominal, o cuántos puntos [el índice] subió o bajó, explica Fan. “Porque todos [los índices] tienen números o valores nominales muy diferentes asignados a ellos, y todos los días esos valores fluctúan”, dice Fan. "Así que realmente no tiene sentido cuando dices, 'el S&P 500 está en 4600 puntos'".

Un cambio en el porcentaje sería más significativo porque un cambio de 700 puntos de 4000 versus 700 puntos de 36 000 podría indicar escalas de movimiento dramáticamente diferentes.

Índices generales del mercado

Veamos algunos de los índices generales del mercado:

Promedio industrial Dow Jones: Probablemente el índice más conocido y utilizado, el DJIA realiza un seguimiento del rendimiento de las acciones de 30 de las empresas más grandes y conocidas.

Índice Standard &Poor 500 (Índice S&P 500) :El S&P 500 rastrea a 500 de las empresas estadounidenses más grandes. También sirve como punto de partida para un puñado de ETF y fondos indexados.

Dow Jones Wilshire 5000: Wilshire realiza un seguimiento de todas las empresas que cotizan y se negocian activamente en un mercado de valores de EE. UU., y abarca empresas de todos los tamaños e industrias.

Russell 2000 :El Russell 2000 rastrea 2000 acciones de pequeñas empresas. En el ámbito de las pequeñas empresas, sirve como punto de referencia.

El S&P 500 y el Dow Jones tienden a ser los mejores indicadores de cómo le está yendo al mercado de valores en su conjunto, dice Aguilar. "La mayoría de la gente los mira ahora para representar el amplio mercado".

Índice de bonos agregados de capital de Barclays: Este es un índice de renta fija que es una combinación de varios índices de bonos para rastrear todo el mercado de bonos.

Cuando utilice índices de mercado amplios, tenga en cuenta que no todas las empresas tienen la misma ponderación o representación. La mayoría de estos amplios índices de mercado se calculan en función de la capitalización de mercado de una empresa, o el valor total de sus acciones emitidas, explica Aguilar. A su vez, existe una cantidad significativa de exposición a las empresas más grandes de EE. UU.

“La realidad es que la mayoría del desempeño de estos índices tiende a estar impulsado por las diez o las 20 posiciones principales”, dice Aguilar. “Entonces, si bien todavía tiene una cantidad significativa de exposición en muchos valores, muchos de ellos dependen de la mayoría de las compañías que se encuentran en la parte superior de la lista”.

Si bien hablamos sobre los índices de mercado amplios más citados, recordemos que hay 5,000 índices que rastrean diferentes segmentos, tamaños y tipos de empresas. Por lo tanto, según los tipos de inversiones que tenga en su cartera, es posible que un índice de mercado amplio no refleje sus propias inversiones ni se ajuste a su rendimiento.

Cómo debe invertir

En pocas palabras:la diversificación es la clave para invertir. Puede ayudarlo a mitigar los riesgos y, por lo general, ayudar a que sus inversiones crezcan con el tiempo. Puede diversificarse invirtiendo en ETF y fondos indexados, que se basan en estos índices.

“El objetivo principal de los fondos indexados y los ETF es replicar el desempeño y las características de estos índices de una manera que sea de bajo costo y eficiente para los inversores”, dice Aguilar. En otras palabras, puede poseer potencialmente todo el mercado, o amplios segmentos del mismo, con un solo vehículo de inversión económico.