Pros y contras de los planes de jubilación 457 (b) del gobierno

Al igual que su hermano más conocido, el 401 (k), un plan de jubilación 457 (b) es una forma con ventajas fiscales de ahorrar para la jubilación. Pero el 457 (b) está diseñado especialmente para empleados de gobiernos estatales y locales, así como algunas organizaciones exentas de impuestos. (Si está empleado por el gobierno federal, sin embargo, tiene acceso a un plan de ahorro de segunda mano en lugar de un plan 457 (b)).

El plan de jubilación 457 (b) ofrece muchas ventajas a los trabajadores del gobierno, incluido el crecimiento libre de impuestos de sus ahorros, pero estos planes tienen algunos inconvenientes. Así es como funciona el plan 457 (b) y lo que debe tener en cuenta.

Cómo funciona el plan 457 (b)

Un 457 (b) es similar a un 401 (k) en la forma en que permite a los trabajadores guardar dinero en una cuenta de jubilación especial que brinda ventajas fiscales. permitiéndole aumentar sus ahorros libres de impuestos a lo largo del tiempo.

"Es muy similar en el sentido de que solo puede diferir una cierta cantidad de dólares cada año, y la cantidad que puede aplazar está vinculada al costo de vida (índices), como es el 401 (k), "Dice Dominick Pizzano, un consultor de cumplimiento con sede en Nueva Jersey en Milliman, una firma actuarial y consultora.

El límite de contribución es de $ 19, 500 para 2021, que está en línea con las contribuciones 401 (k). También similar al 401 (k) es una de las disposiciones de actualización que permite a los trabajadores de 50 años en adelante contribuir con $ 6 adicionales, 500 cada año.

Y al igual que el programa 401 (k), que tiene una versión Roth antes y después de impuestos, Los planes 457 (b) también pueden ofrecer estos dos tipos de plan de jubilación.

¿La principal diferencia entre los dos? El plan antes de impuestos le permite aportar dinero y obtener una deducción de impuestos hoy, y luego, al jubilarse, pagará impuestos cuando retire dinero de la cuenta. A diferencia de, la versión Roth del 457 (b) le permite depositar dinero después de impuestos, pagando impuestos sobre las contribuciones hoy, pero a cambio no tendrá que pagar impuestos sobre los retiros al jubilarse.

Una diferencia clave en los planes 457 (b)

Ahora, la bola curva:los planes 457 (b) también pueden permitir a los trabajadores ahorrar dinero extra a partir de tres años antes de la “edad normal de jubilación, ”Que se especifica en el plan. La edad normal de jubilación puede variar, pero las contribuciones especiales pueden comenzar tres años antes de ese momento.

"Entonces, si alguien se jubilara a los 50 años, podrían comenzar el 457 ponerse al día a los 48 porque es tres años antes de su edad de jubilación. Se llama la regla de los tres años "Dice Julia Durand, ex director de CalSTRS (Sistema de Jubilación de Maestros del Estado de California).

Este es el trato:durante cada uno de los tres años, los empleados pueden contribuir con el doble del límite de aplazamiento electivo normal o la suma del límite máximo del año en curso más las porciones no utilizadas de años anteriores, el que sea menor.

Para 2021, esa contribución máxima podría ser de $ 39, 000 o $ 19, 500 más la suma de todo el dinero que no aportó pero que pudo tener en años anteriores, el que sea menor. (La última opción está disponible solo si no está utilizando contribuciones de recuperación por tener 50 años o más).

La fórmula suena un poco complicada, y también puede ser así en el aspecto administrativo. Es por eso que los administradores del plan a veces optan por no ofrecerlo como una opción de actualización.

“Requiere información para calcular que los empleadores no siempre pueden tener a su disposición. Si un empleado quiere participar en la puesta al día, tienen que proporcionar los registros de nómina que demuestren que no contribuyeron con la cantidad total que podrían haber hecho durante los últimos años, ”Dice Durand.

Las coincidencias del empleador para los planes 457 (b) son raras

Los empleadores de los gobiernos estatales y locales rara vez proporcionan coincidencias a los empleados. Con planes 401 (k) y 403 (b), el límite de contribución anual se aplica solo a los aplazamientos de los empleados, ningún dinero "igualado" por el empleador. Sin embargo, si un empleador del gobierno hace una contribución a un plan 457 (b), cuenta para el límite total permitido para el año.

Por ejemplo, si un empleador del gobierno local aporta $ 1, 500 en 2021, el empleado puede contribuir solo $ 18, 000. Sin embargo, teóricamente, un empleador del gobierno podría poner en marcha todo el límite anual si así lo desea.

Las tarifas de los planes 457 (b) pueden ser más altas

Dado que la mayoría de los empleados del gobierno ya tienen una pensión, un plan de contribución definida como 457 (b) se considera un plan de ahorro suplementario, por lo que una coincidencia del empleador es poco común.

"El plan 457 no coincide, y realmente no se vende solo, "Dice Andrew Ness, consultor en Mercer Investment Consulting.

Dado que los empleadores del gobierno no suelen atraer a los trabajadores al plan de ahorro 457 (b) con dinero gratis, pueden inscribirse en servicios que terminan costando un poco más a los participantes, pero los alentarán a ahorrar.

"Lo que se ve con más frecuencia en el mercado 457 que no es tan frecuente en el mercado 401 (k) es un modelo representativo de educación en el sitio, entonces, hacer que la gente visite físicamente para educar a los empleados e inscribirlos en los planes, ”Dice Ness.

La incorporación de representantes puede aumentar las tarifas de los participantes del plan. Pero hay otros factores que influyen en el costo de los planes 457 (b) para los trabajadores, como el tamaño del plan.

Al igual que en el mundo empresarial, los planes más grandes tienen más influencia que los más pequeños para negociar las tarifas.

"Los proveedores deben tener un poco más de margen de beneficio para dar servicio al plan pequeño, por lo que las tarifas probablemente sean un poco más altas en esos planes, ”Dice Ness.

El administrador del plan también puede marcar la diferencia. “Algunos 457 ofrecen estructuras de tarifas más competitivas que los planes 401 (k) y viceversa, ”Dice Durand. "Depende de quién esté al mando y si sus responsabilidades fiduciarias se toman en serio".

Retiros de planes 457 (b)

Cuando se trata de acceder temprano a la cuenta, Los planes 457 (b) hacen que sea más difícil retirar dinero en caso de emergencia.

“Un plan 457 solo puede realizar distribuciones por dificultades económicas si el participante no tiene otros recursos disponibles, "Dice Jimmy Williamson, un socio senior y CPA en MDA Professional Group con sede en Alabama, ORDENADOR PERSONAL. "Luego, si tomaron una distribución del 457, tendrían que dejar de hacer aplazamientos durante un cierto período de tiempo ".

También, para calificar para un retiro por dificultades económicas, los fondos no deben ser solo para una emergencia, pero imprevisible.

"En el plan 401 (k), si necesitaba dinero para comprar una casa o pagar la matrícula de un dependiente, podrías hacer eso, ”Dice Pizzano. "Pero en el plan 457, no se permiten esos tipos de retiros previsibles. Tiene que ser algo catastrófico como un incendio sin un seguro adecuado para reemplazar su casa ".

Distribuciones anticipadas de planes 457 (b)

La buena noticia es que las distribuciones a los trabajadores que se jubilan anticipadamente son menos gravosas. Distribuciones anticipadas, los que tienen menos de 59 años y medio, Los planes 457 (b) no están sujetos a la penalización del 10 por ciento que los planes 401 (k). Hay una buena razón para eso, Dice Durand.

"Típicamente, los departamentos de policía y bomberos participaron en 457 planes para condados o municipios. Y típicamente, se jubilarían anticipadamente por una discapacidad, " ella dice. Si el plan 457 no tenía la exención para distribución anticipada, esos trabajadores habrían sido penalizados y no podrían acceder al dinero que necesitaban.

Pero si bien las distribuciones anticipadas sin multas permiten flexibilidad, podrían ser un arma de doble filo, ya que permiten a los trabajadores gastar dinero que debería ahorrar. Mantener el dinero invertido en una cuenta protegida de impuestos el mayor tiempo posible es casi siempre la mejor opción para generar riqueza.

Línea de fondo

Cuando se trata de planes de contribución definida, el 457 (b) tiene más en común con su contraparte corporativa, el 401 (k), que tiene diferencias. Pero esas diferencias clave son significativas, y los inversores deben prestar especial atención si tienen ambos tipos de cuentas.

E incluso si tiene alguna de estas cuentas, todavía puedes abrir una IRA, que proporciona aún más beneficios de jubilación. La Roth IRA podría ser la cuenta de jubilación más poderosa de los EE. UU., Aquí le mostramos cómo abrir una Roth IRA y lo que necesita saber.

- Sheyna Steiner contribuyó a la versión inicial de esta historia.