La regla fiduciaria más reciente podría aumentar sus tarifas de IRA (entre otras cosas)

Hay corredores escurridizos en todas partes que quieren administrar el dinero de su jubilación, y ahora quieren tenerlo en sus manos lo más rápido posible.

Eso es porque a partir del próximo abril, todos los corredores estarán sujetos a un estándar "fiduciario" mucho más alto que al simple estándar de "idoneidad" al que están sujetos ahora.

Por extraño que parezca, Existe una gran diferencia entre ser un fiduciario y ofrecer un asesoramiento de inversión adecuado.

Y no saber la diferencia podría costarle una fortuna.

Hoy dia, Les voy a contar sobre la nueva regla fiduciaria para los corredores que administran cuentas de jubilación, incluida la diferencia entre el estándar de idoneidad y el estándar fiduciario, los cambios en las nuevas reglas que entrarán en vigencia el próximo año, y lo que todo esto significa para su dinero.

Y no se equivoque, significa mucho. Los estadounidenses han escondido alrededor de $ 14 billones en cuentas IRA y planes 401 (k), y los corredores han estado haciendo un gran esfuerzo dando los llamados consejos "adecuados".

Así que es mejor que lea esto ahora para averiguar si se está jodiendo actualmente y cómo puede proteger su dinero en el futuro ...

Con un gran número de estadounidenses que se jubilan, y con jubilados y trabajadores que planifican su jubilación cada vez más preocupados por los beneficios del Seguro Social, bajas tasas de interés, mercados volátiles, cómo sortear las trampas de la inversión, y con más personas que nunca recurriendo a asesores y corredores, las nuevas reglas son un resultado bienvenido.

La lucha por elevar los estándares a los que están sujetos los corredores ha sido complicada.

Los cambios de reglas propuestos recibieron 3, 000 cartas de comentario. Y durante un período de cuatro días de audiencias sobre los cambios propuestos, 80 partes, tanto a favor como en contra de los cambios, presentaron sus casos.

En el final, el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos (que supervisa las reglas de las cuentas de pensiones y jubilaciones) prevaleció en su batalla de seis años contra los intereses arraigados de Wall Street, quien argumentó que los cambios propuestos en las reglas perjudicarían a los inversores, no les ayude.

Andy Blocker enunció el rechazo más popular de Wall Street, vicepresidente ejecutivo de políticas públicas y defensa de la Asociación de la Industria de Valores y Mercados Financieros (SIFMA), quien dijo, "Nuestras mayores preocupaciones son el acceso reducido al asesoramiento para el extremo inferior del espectro de inversores y los costos más altos para las personas, o los inversores se abrirán una cuenta en la que pagarán más, o recibirán menos servicio ".

Desmentiré esa litera en poco tiempo. Pero primero, déjeme decirle la diferencia entre un fiduciario y un corredor que brindan un asesoramiento de inversión "adecuado".

El estándar fiduciario frente al estándar de idoneidad

Todos los asesores de inversiones registrados (ya sea a través de la Comisión de Bolsa y Valores o de una agencia estatal) están sujetos a un estándar "fiduciario".

Un fiduciario puede ser cualquiera:un banquero, un administrador de activos, un contador, un albacea, un miembro de la junta u otro funcionario corporativo:responsable de administrar los activos de otra persona o grupo de personas. Los fiduciarios tienen la responsabilidad ética y legal de actuar de buena fe y en el mejor interés de la parte cuyos activos están administrando. No se les permite beneficiarse personalmente de sus deberes fiduciarios.

En breve, un fiduciario tiene que, por ley, anteponer las necesidades y los mejores intereses de sus clientes a los suyos.

Corredores por otra parte, son supervisados ​​directamente por sus empresas y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, o FINRA, un organismo "autorregulador" (en sí mismo otra historia para otro momento), y se han mantenido en un estándar muy diferente.

En lugar de tener que actuar como fiduciarios, los corredores sólo tienen que hacer recomendaciones "adecuadas" y dar consejos "adecuados" a sus clientes.

La versión abreviada de ofrecer un asesoramiento adecuado significa que los corredores no están obligados por ley a actuar en el mejor interés de sus clientes.

Sé que es asombroso, pero es verdad.

Como ejemplo, un corredor puede poner a un cliente en un fondo o producto que tiene un alto "YTB" ("rendimiento para el corredor" es un término de la industria usado de manera burlona por los corredores), lo que significa un gran día de pago para el corredor, siempre que puedan demostrar que era "adecuado" para el cliente.

Un fiduciario no podría hacer eso si hubiera productos competitivos disponibles con tarifas o comisiones más bajas.

Por supuesto, el estándar de idoneidad puede ser una fuente de ingresos para corredores sin escrúpulos ...

Con $ 7.3 billones en cuentas individuales de jubilación (IRA) a fines de 2015, según el Investment Company Institute (ICI), y cuentas de pensiones 401K basadas en el empleador con otros $ 6.7 billones, que se pueden incorporar a cuentas IRA, Las nuevas reglas para proteger mejor la gestión de las cuentas de jubilación por parte de los corredores son realmente buenas noticias.

Pero no todas las reglas propuestas lograron superar el desafío.

Los cambios más importantes en la forma en que los corredores pueden administrar sus ahorros para la jubilación

A continuación, se ofrece una breve y sencilla explicación de los cambios de reglas más importantes:

1. Solo se aplican a las cuentas de jubilación.
2. Los corredores no tienen que recomendar los productos de menor costo, el valor es una consideración.
3. Los corredores no pueden aceptar pagos que creen conflictos de intereses, a menos que califiquen para una exención. Las reglas aquí son un poco complicadas, pero pregúntele a su corredor si alguna vez buscará una exención y pídale que dé su respuesta por escrito.
4. La educación de los clientes es una "excepción, "es decir, un corredor que educa a los clientes sobre los productos de jubilación, etc. no actúa como fiduciario.
5. Productos de ingresos de por vida, como anualidades, pasó la calificación (gracias a todo el rechazo de las compañías de seguros y los esfuerzos de cabildeo de las grandes comisiones de los corredores).
6. Los corredores aún pueden vender "productos patentados" (productos que fabrican sus empresas), pero deben estar en el mejor interés del cliente.
7. Un asesor puede recomendarse a sí mismo oa otro asesor sin que se considere que actúa como fiduciario cuando lo hace.
8. Recomendar que un cliente transfiera cualquier jubilación 401k basada en el empleador a una IRA que el corredor dirigirá ahora se considerará una recomendación fiduciaria.
9. Las nuevas reglas aún permiten servicios basados ​​en comisiones junto con cargos fijos o de "tarifa fija".
10. No todas las nuevas reglas entrarán en vigor en abril de 2017. Algunas se incorporarán gradualmente hasta enero de 2018.

Nota IMPORTANTE: Algunas asignaciones antiguas según las reglas anteriores serán "protegidas". Consulte con su corredor para ver qué pueden esperar de su abuelo y cómo eso podría afectar la forma en que administran su dinero.

Si bien las nuevas reglas son un gran comienzo para arreglar grietas del tamaño del Gran Cañón, algunos clientes de corretaje caen (¿se ven empujados a ellos?), probablemente serán desafiados antes de que se implementen por completo y definitivamente desafiados una vez que estén en vigencia.

En cuanto a la retórica de Wall Street de que las nuevas reglas costarán más a los clientes y que los clientes más pequeños pueden no ser de interés para las grandes empresas, dado que las nuevas reglas costarán más de cumplir (el viejo argumento de que "es caro cumplir con las leyes de protección al consumidor"), están equivocadas.

Los costos para administrar las cuentas de jubilación podrían aumentar debido a los gastos adicionales de cumplimiento y supervisión regulatoria, pero al final, las tarifas cobradas a los clientes se reducirán porque los proveedores de servicios tendrán que ser más competitivos entre ellos.

Y si no son competitivos, o si los "pequeños" clientes no son bienvenidos en las grandes casas de bolsa, La revolución de los consejos de inversión robótica en rápido crecimiento nivelará el campo de juego y dará la bienvenida a todo tipo de personas que busquen asesoramiento sobre cómo administrar todo tipo de cuentas.

Esa es la verdad.