12 años después:cómo afectó la crisis financiera a las personas mayores

Entre octubre de 2007 y noviembre de 2008, el Dow Jones perdió más del 40%, y los inversores registraron pérdidas de más de 50 billones de dólares a nivel mundial. En un informe de diciembre de 2008, AARP dijo:“Es probable que la recesión económica en curso sea la peor desde la Segunda Guerra Mundial. Su impacto en los estadounidenses mayores podría ser devastador ".

Un informe de marzo de 2010 del Population Reference Bureau (PRB) que hace referencia a los datos recopilados por el American Life Panel (ALP), el Estudio de Salud y Jubilación (HRS) y otros dijeron:“La evidencia creciente indica que la recesión ha borrado décadas de mejoras en el bienestar material de los grupos más vulnerables:los niños, los ancianos, y los pobres ".

Compare esos hallazgos con esta conclusión de un informe de PRB, publicado en noviembre de 2015:“La Gran Recesión (2007 a 2009) tuvo efectos económicos de amplio alcance en los estadounidenses de todas las edades, pero las personas mayores estaban relativamente aisladas de la prolongada recesión económica ".

Esta disparidad invita a examinar qué impacto tuvo la crisis en las personas mayores y por qué.

Conclusiones clave

• En un informe de diciembre de 2008, AARP dijo:“Es probable que la recesión económica en curso sea la peor desde la Segunda Guerra Mundial. Su impacto en los estadounidenses mayores podría ser devastador ".
• Por último, el impacto de la recesión en la riqueza de los adultos mayores fue modesto.
• Para el 2012, Los adultos mayores en general habían recuperado la mayor parte de la riqueza perdida durante la Gran Recesión.
• De 2017 a 2018, el ingreso medio real (después de ajustar por inflación) de todos los hogares encabezados por personas mayores aumentó en un 3,3%.
• En 2019, 10,7 millones (20,2%) de estadounidenses de 65 años o más estaban en la fuerza laboral.

Varianzas dentro de un grupo demográfico

El informe de AARP dejó en claro que dentro de la población de adultos mayores, no existe una realidad financiera única para todos. Durante la crisis, se esperaba que menos personas mayores perdieran sus trabajos, gracias en parte al hecho de que un pequeño porcentaje de esa población tenía trabajo en primer lugar.

Para aquellos que se encontraron desempleados, Se esperaba que las consecuencias fueran graves. En general, se consideró que aquellos con planes de beneficios definidos estaban en mejor situación que aquellos con planes de contribuciones definidas. aunque existía un temor real de que algunos planes de beneficios definidos se congelaran o fracasaran.

Las personas que tenían que complementar el Seguro Social con fondos 401 (k) o IRA se encontraban entre las que se esperaba que fueran las más afectadas. Algunos ahorradores que no habían pasado de las acciones a los bonos ya habían experimentado grandes pérdidas. Las personas mayores que aún no tienen la edad suficiente para Medicare corren el riesgo de perder su seguro médico. Se esperaba que las personas que eran dueñas de sus casas obtuvieran mejores resultados que las que todavía tenían hipotecas, especialmente aquellos que vieron hundirse sus hipotecas.

El fin de la crisis

El informe PRB de 2010 mostró que más del 70% de las personas mayores de 40 años sentían que la recesión les había afectado. Entre noviembre de 2008 y enero de 2010, Aproximadamente el 30% de esos hogares dijeron que habían experimentado un atraso de más de dos meses en su hipoteca, valor neto de la vivienda negativo, juicio hipotecario, o desempleo.

Los ciudadanos mayores (como todos los grupos demográficos) gastaron menos, ahorros reducidos, y reducir la atención médica durante este período. Para ralentizar las pérdidas de ahorros para la jubilación, más del 55% de los trabajadores de 50 a 64 años esperaban trabajar a tiempo completo cuando cumplieran los 65 años. El número de personas mayores desempleadas se duplicó con creces entre noviembre de 2007 y agosto de 2009.

Impacto en la riqueza

A pesar del desempleo, valores de vivienda más bajos, y una disminución general de las cuentas de ahorro para la jubilación, las tasas de pobreza para quienes tienen acceso a los beneficios del Seguro Social se mantuvieron sin cambios, según el informe PRB de 2015. Las personas mayores tenían más riqueza que perder.

De 2007 a 2011, el patrimonio neto medio entre los adultos de 65 años o más se redujo en $ 64, 0121, en comparación con $ 72, 380 para los de 55 a 64, $ 60, 295 para trabajadores entre 35 y 54 años, y $ 2, 094 para los menores de 35 años.

Por otra parte, los adultos mayores experimentaron una disminución porcentual menor de la riqueza durante este período, con 65 años o más viendo su patrimonio neto disminuir en solo un 25%, mientras que los de 55 a 64 experimentaron una disminución del 33%, y los que tenían entre 35 y 54 años sufrieron una caída del 61%.

Por último, el impacto de la recesión en la riqueza de los adultos mayores fue modesto. Después de considerar el valor futuro de la Seguridad Social y las pensiones de beneficio definido, Los baby boomers de 50 años tuvieron una disminución del 3.6% en la riqueza entre 2006 y 2012.

Para el 2012, Los adultos mayores en general habían recuperado la mayor parte de la riqueza perdida durante la Gran Recesión, pero eso dependía de cómo respondieran a las caídas iniciales. Según Fidelity, a junio de 2017, las personas que permanecieron invertidas a partir de 2007 vieron un crecimiento promedio de alrededor del 240%, mientras que aquellos que vendieron sus acciones en 2008 o principios de 2009 y luego volvieron al mercado tuvieron un crecimiento de solo 157%.

Impacto en el valor y el gasto de la vivienda

Para 2010, El 15% de los propietarios de viviendas menores de 50 años tenían hipotecas subacuáticas. Sin embargo, solo el 7% de las personas de 50 a 64 años tenían viviendas con patrimonio negativo, y solo el 4% de las hipotecas propiedad de personas de 65 años o más estaban "al revés".

Los estadounidenses perdieron billones de dólares en el valor neto de la vivienda durante la crisis financiera. Pero a menos que estuvieran tratando de vender una casa durante ese período, Los ciudadanos mayores se salvaron en gran medida de los peores efectos inmediatos de esta pérdida debido a los bajos saldos de las hipotecas o las hipotecas que se habían liquidado antes de que comenzara la recesión.

Eso no significa que estuvieran intactos. Durante la Gran Recesión, 33% de las personas de 55 a 64 años redujeron el gasto, incluida la reducción de la atención médica, comida, y otros gastos. Por el contrario, sólo el 17% de los mayores de 75 años recortó sus gastos. De hecho, las personas mayores eran más propensas a aumentar el gasto, una señal de que estaban algo aislados financieramente.

Algunos estadounidenses mayores que sí recortaron pasó tiempo (cocinando en casa) en lugar de dinero (comiendo fuera). Un aspecto del gasto que sí apareció fue la creencia entre los adultos mayores de que tendrían menos dinero para pasar a sus hijos, aproximadamente un 20% menos, según un estudio.

Impacto en el empleo y la jubilación

Si bien el desempleo aumentó drásticamente durante la recesión, muchos Baby Boomers pudieron permanecer en el trabajo, suavizando los números generales. La edad general de la población activa aumentó durante la recesión e inmediatamente después. El número de estadounidenses de 65 años o más que siguen trabajando aumentó en un 2,2% entre 2010 y 2013, mientras que el número de trabajadores de 18 a 29 años disminuyó un 2,7%, según Gallup.

La razón del aumento en los trabajadores mayores probablemente se debió a que las personas mayores permanecieron en la fuerza laboral o volvieron a ingresar para reconstruir sus ahorros para la jubilación. Otros factores incluyeron la necesidad de apoyar a los miembros más jóvenes de la familia que habían perdido su trabajo o su hogar.

Las personas mayores cercanas a la edad de jubilación al final de la recesión que eligieron permanecer en la fuerza laboral lo hicieron durante cuatro años adicionales en promedio. El porcentaje de riqueza perdido durante la recesión no pareció ser un factor. Los trabajadores de más edad habían permanecido en la fuerza laboral por más tiempo durante varios años antes de la recesión.

Impacto en la salud

La salud económica y física están vinculadas. Algunas personas mayores que vieron una disminución en la riqueza durante la recesión pospusieron las visitas al médico, reducir los medicamentos, y experimentó más estrés, que en sí mismo es un factor de salud. Un estudio encontró que las personas de 45 a 66 años que pierden sus trabajos durante una recesión tienen un mayor riesgo de morir que aquellas que pierden sus trabajos durante un período no recesivo.

El factor de quiebra

Según el Institute for Financial Literacy (IFL), El 21,8% de las quiebras en 2006 fueron presentadas por personas de 55 años o más. Para 2009 fue hasta un 25%. Históricamente, cuando las personas mayores se declaran en quiebra, La deuda médica es la razón principal.

Con la crisis financiera, ingresos perdidos, desempleo, y el agotamiento de las cuentas de jubilación también fueron factores. El aumento de la quiebra entre los estadounidenses mayores continúa hasta el día de hoy, con un estudio reciente que indica que la tasa de quiebras entre los mayores de 65 años es cinco veces mayor que entre 1991 y 2018.

No todo esto puede atribuirse a la Gran Recesión. La investigación sugiere que un cambio de 30 años en el riesgo financiero del gobierno y los empleadores a las personas, principalmente a través del reemplazo de las pensiones de beneficios definidos por planes de contribuciones definidas, como 401 (k) s, es una gran parte del problema y más gastos de bolsillo en atención médica.

La línea de fondo