¿Qué es un ETF Smart Beta?

ETF beta inteligente, un tipo de fondo cotizado en bolsa, que utiliza una combinación de inversión activa y pasiva. El fondo sigue un enfoque basado en reglas para seleccionar inversiones que se incluirán en una cartera de fondos.

Un ETF beta inteligente se expande sobre un ETF tradicional, modificar las inversiones en la cartera de fondos en función de determinadas métricas financieras. La composición de una cartera de fondos se decide en función de las reglas que se establecen en el momento en que se lanza un fondo. A cada acción o valor del fondo se le asigna una ponderación en función de la estrategia adoptada.

Resumen

• Un ETF de beta inteligente es un fondo que sigue un enfoque basado en reglas para seleccionar inversiones para incluir en una cartera.
• Un ETF beta inteligente elige las empresas en función de varios factores, como el crecimiento de dividendos, expectativas de volatilidad, y ganancias totales.
• Un ETF beta inteligente combina las características de la gestión activa y la gestión pasiva, rastrear un índice y considerar diferentes factores para elegir valores de ese índice.

Estrategias de un ETF Smart Beta

Un ETF de beta inteligente puede elegir sus valores en función de varios factores, como el crecimiento de los dividendos de la empresa, expectativas de volatilidad, capitalización de mercado Capitalización de mercado La capitalización de mercado (Market Cap) es el valor de mercado más reciente de las acciones en circulación de una empresa. Market Cap es igual al precio actual de la acción multiplicado por el número de acciones en circulación. La comunidad inversora a menudo utiliza el valor de capitalización de mercado para clasificar empresas, y ganancias totales. Las estrategias de ETF de beta inteligente más comunes son las siguientes:

1. Ponderaciones iguales

La estrategia de ponderación equitativa implica ponderar todos los valores por igual en función de la capitalización de mercado, en lugar de ponderarlos en función del precio de las acciones y el rendimiento financiero.

2. Ponderaciones fundamentales

La selección y las ponderaciones de las empresas se basan en métricas y fundamentos impulsados ​​financieramente, como las ganancias, Ganancias Totales, e ingresos Ingresos por ventas Los ingresos por ventas son los ingresos que recibe una empresa por sus ventas de bienes o la prestación de servicios. En contabilidad, los términos "ventas" y.

3. Ponderaciones basadas en factores

La estrategia implica ponderar los valores en función de factores que se separan en niveles. Tales factores pueden hacer crecer las empresas más pequeñas, valoraciones infravaloradas, y componentes del balance.

4. Ponderaciones de baja volatilidad

Es un enfoque ponderado por riesgo en el que la atención se centra en valores con una volatilidad históricamente baja. La fluctuación en el precio de un valor se mide como volatilidad. Cuanto mayor sea la volatilidad de la acción, mayor es el riesgo.

Ventajas de un ETF Smart Beta

• Aumenta el rendimiento de las inversiones. reduce los riesgos, y maximiza los dividendos. Las estrategias de ETF de beta inteligente buscan reducir la susceptibilidad a la volatilidad del mercado y superar a los ETF tradicionales.
• Un ETF de beta inteligente ofrece una variedad de estrategias que pueden ayudar a los inversores a diversificar sus carteras.
• Las estrategias de ETF de beta inteligente están orientadas a los resultados. Pueden ayudar a los inversores a mejorar su capacidad para alinear los resultados con sus preferencias relacionadas con el costo, riesgo, etc.
• Aunque los ETFs de smart beta pueden tener índices de gastos más altos Índice de gastos Un índice de gastos es una tarifa que cobra una empresa de inversión para administrar los fondos de los accionistas. Las empresas de inversión, como los fondos mutuos, a menudo incurren en varios gastos operativos al administrar los fondos de los inversores, y cobran un pequeño porcentaje sobre los fondos administrados para cubrir los gastos., generalmente son menos costosos que los fondos invertidos activamente.

Desventajas de un ETF Smart Beta

• Dado que el método de inversión es relativamente nuevo, los volúmenes de negociación en los ETF beta pequeños pueden ser bajos. Da como resultado una baja liquidez y no permite a los inversores una salida fácil de sus posiciones.
• Un ETF de beta inteligente compra los valores de un índice que se incluirá en el ETF. Por eso, aumentan los costos comerciales. Las tarifas cobradas por un ETF de beta inteligente pueden ser más bajas que las de los fondos invertidos activamente; sin embargo, puede que no haya ahorros sustanciales.
• Los inversores deben considerar muchas variables al invertir utilizando un ETF de beta inteligente. Por eso, el precio de un ETF smart beta puede variar del valor subyacente del fondo.

ETF Smart Beta:Inversión activa y pasiva

La inversión activa implica a un administrador de inversiones que toma decisiones sobre la compra y venta de valores, con la esperanza de superar a un índice o referencia y obtener beneficios. Se dice que un fondo se gestiona activamente si los valores se compran y venden según sea necesario, dependiendo de varias métricas financieras, como ratios financieros y ganancias.

Un fondo pasivo implica el seguimiento de un índice como el S&P 500, donde los valores se rastrean en la proporción de la participación de mercado en ese índice. Por ejemplo, si la Compañía X vale el 6% del valor total de mercado de las compañías en un índice, entonces se asignará a la empresa una participación del 6% en ese índice. Un ETF que replica ese índice mantendrá el 6% de sus valores en la Compañía X. Un fondo pasivo no requiere que un administrador de inversiones elija acciones, y por lo tanto, viene con tarifas más bajas.

Un ETF beta inteligente combina las características de la gestión activa y pasiva. No solo rastrea un índice similar a un fondo pasivo, sino que también considera varias estrategias para elegir las acciones de ese índice, similar a un fondo activo. Implica que un ETF de beta inteligente que siga al S&P 500 no replicará todas las acciones del índice, en su lugar, seleccionará las acciones en función de la estrategia de ponderación.

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