¿Qué es la disponibilidad de préstamos con margen?

La disponibilidad de préstamos con margen se refiere a los fondos actualmente disponibles en una cuenta de margen que se pueden utilizar para comprar valores adicionales. Los valores se emiten dentro de la industria de la empresa, . Un inversor también puede retirar los fondos para uso personal.

Una cuenta de margen permite a los inversores comprar más valores de los que hubieran comprado utilizando sus depósitos reales. Cuando los inversores utilizan préstamos de margen para comprar más valores, utilizan los depósitos en efectivo y los valores comprados en su cuenta de margen como garantía.

Resumen

• La disponibilidad de préstamos de margen se refiere a la cantidad actualmente disponible en una cuenta de margen para usar en la compra de valores.
• También le dice al corredor la cantidad de dinero en la cuenta de margen de un cliente que está actualmente disponible para retiro.
• Cualquier cambio en el valor de los valores mantenidos en la cuenta de margen afecta la disponibilidad del préstamo de margen.

Comprensión de la disponibilidad de préstamos con margen

Las empresas de corretaje utilizan la disponibilidad de préstamos de margen para determinar la cantidad de dinero en una cuenta de margen que un cliente puede utilizar para comprar valores. Esta cantidad cambia con el tiempo a medida que cambia el valor de los valores comprados.

Por ejemplo, si el valor de las acciones de la Compañía ABC cambia de $ 5 a $ 8 por acción, la disponibilidad de préstamos de margen también aumenta en un margen similar. A diferencia de, si el precio por acción cae de $ 5 a $ 3 por acción, la cantidad de fondos disponibles para el cliente también se ve afectada.

Generalmente, las casas de bolsa deben imponer un margen de mantenimiento del 25% en las cuentas de los clientes; sin embargo, tal requisito puede ser mayor dependiendo de la corredora. Si una disminución en el valor de los valores comprados hace que el saldo de la cuenta de margen caiga por debajo del requisito de mantenimiento, el corredor emitirá una llamada de margen.

Una llamada de margen requiere que el cliente aumente el valor de su cuenta vendiendo algunos de los valores en la cuenta o depositando fondos adicionales en la cuenta para cumplir con el requisito de saldo mínimo. El inversor tiene hasta tres días a partir de la fecha de la llamada de margen para cumplir con los requisitos de margen de mantenimiento.

Cómo funciona el préstamo de margen

El préstamo de margen es una forma de financiación para comprar productos financieros, y está respaldado por efectivo depositado en la cuenta de margen, así como la garantía en forma de acciones, productos básicos Derivados Derivados Los derivados son contratos financieros cuyo valor está vinculado al valor de un activo subyacente. Son instrumentos financieros complejos que son, y otros productos financieros en la cuenta. El financiamiento de margen está disponible para prestatarios individuales y corporativos, y les ayuda a pedir prestado hasta el 50% del precio de compra de una inversión.

Indicado simplemente, Los préstamos de margen permiten a los inversores aprovechar la cantidad de acciones con margen que pueden poseer. La cantidad de fondos que un inversionista puede pedir prestado depende de su valor prestable, el valor de los activos en su cartera, y el límite de crédito establecido por la correduría en función del nivel de riesgo del cliente.

Ejemplo practico

Si John se queda con $ 5, 000 en depósitos en efectivo en su cuenta de margen, su poder adquisitivo total es de $ 10, 000. Significa que puede gastar hasta $ 10, 000 en acciones marginales para agregar a su cartera. Los $ 10, 000 comprende $ 5, 000 (50%) pagados en efectivo y otros $ 5, 000 (50%) pagados con el préstamo de intermediación.

Para la mayoría de las corredurías, los clientes pueden pedir prestado hasta el 50% del valor de las acciones con margen, pero no muchos clientes están dispuestos a arriesgar tanto, especialmente para transacciones de alto valor.

Las cuentas de margen también permiten a los clientes pedir prestado contra sus valores marginales. Por ejemplo, si John tiene $ 5000 en acciones con margen en su cuenta de margen, puede comprar otro lote de acciones por valor de $ 5000. Los valores marginales actúan como garantía para el 50% ($ 2500) de las acciones recién compradas, mientras que las acciones con margen compradas proporcionan colateralCollateralCollateral es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía de un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra pérdidas potenciales para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. para el otro 50% ($ 2500).

Por lo tanto, los valores del cliente valdrán $ 10, 000, con un préstamo de margen del 50% sin una inversión adicional en efectivo.

¿Qué es una llamada de margen?

Cuando se abre una cuenta de corretaje con margen aprobado, un cliente debe mantener un saldo mínimo específico en la cuenta. Generalmente, el saldo mínimo es del 30% al 40% del valor de los valores que poseen y puede variar según el corredor. Las acciones del cliente en la cuenta de margen actúan como garantía, y cualquier cambio en el valor de los valores afecta el valor de la garantía.

Si una disminución en el valor de los valores hace que el capital caiga por debajo del margen mínimo requerido, la correduría emitirá una alerta de llamada de margen. Una llamada de margen requiere que el cliente deposite inmediatamente fondos adicionales en la cuenta de margen para cumplir con el margen de mantenimiento requerido.

Ejemplo practico

Suponga que John posee 100 acciones de la Compañía ABC por valor de $ 5, 000 en su cuenta con margen aprobado y compra 100 acciones adicionales a $ 50 por acción con margen. Significa que John ahora posee $ 10, 000 en acciones con un margen del 50%.

Sin embargo, una demanda presentada contra la empresa ABC provocó el pánico entre los inversores, provocando que las acciones de la Compañía ABC caigan de $ 50 a $ 35 por acción. Como resultado, Las acciones de John ahora valen $ 7, 000. El capital de John ahora vale $ 2, 000 ($ 7, 000 menos $ 5, 000 préstamo de margen).

Suponiendo que la correduría impone un requisito de mantenimiento del 40%, significa que John debe mantener un saldo mínimo de $ 2, 800 (40% x 7, 000) en comparación con su saldo actual de $ 2, 000. Por lo tanto, la correduría emitirá una llamada de margen por $ 800. John deberá depositar $ 800 adicionales para cumplir con el margen de mantenimiento.

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