¿Qué es la deuda de margen?

La deuda de margen representa la cantidad que un inversor le debe a un corredor en su cuenta de margen. Cuando un corredor aprueba una cuenta de margen para un inversor, a la cuenta de margen se le concede una línea de crédito que puede utilizarse para comprar valores. La corredora cobra una tasa de interés Tasa de interés Una tasa de interés se refiere a la cantidad que cobra un prestamista a un prestatario por cualquier forma de deuda dada, generalmente expresado como un porcentaje del capital. sobre la deuda de margen, y estos cargos por intereses se aplican automáticamente al saldo de la cuenta de margen.

La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) publica estadísticas de deuda de margen mensual para todas las transacciones en la plataforma de negociación.

Resumen

• La deuda de margen es la suma de dinero que los inversores piden prestada a la corredora a través de la cuenta de margen.
• Los inversores pueden utilizar la deuda de margen para comprar valores o vender acciones en corto.
• La deuda de margen inicial establecida que el inversor puede pedir prestada es el 50% del saldo total de la cuenta.

Entendiendo la deuda de margen

Las empresas de corretaje no imponen un plan de pago para la deuda de margen, pero se requiere que los inversionistas mantengan una cierta cantidad de capital en la cuenta de margen. Un inversionista que opera con margen debe asegurarse de que los valores comprados obtengan un rendimiento alto que esté por encima del interés cobrado sobre la deuda de margen.

La deuda de margen acumulada en una cuenta de margen afecta directamente las ganancias obtenidas por un inversor. Cuando el valor de las acciones cae por debajo del margen de mantenimiento, el inversor incurre en una pérdida hasta que el margen se restablece al nivel mínimo; los valores del inversor y los depósitos en efectivo en la cuenta de margen actúan como garantía para la deuda de margen.

Cómo funciona

Cuando un inversor compra acciones con dinero prestado de una corredora, incurre en una deuda de margen. Comprar acciones con margen significa que el inversor utilizó fondos prestados y su depósito en efectivo para comprar valores adicionales. Una deuda de margen permite al inversor comprar más valores utilizando los fondos de sus corredores en comparación con la cantidad de valores que hubieran comprado utilizando solo efectivo.

Se requiere que los inversionistas mantengan un valor de capital que esté por encima del margen de mantenimiento para evitar recibir una llamada de margen Llamada de margen Una llamada de margen se produce cuando el valor de una cuenta de margen cae por debajo del requisito de margen de mantenimiento de la cuenta. Una llamada de margen es una demanda de una correduría. Si el valor patrimonial de los valores cae por debajo del margen mínimo, la correduría emitirá una llamada de margen. La llamada de margen requiere que el inversor recargue la cuenta de margen depositando más fondos para cumplir con el requisito de margen mínimo. La correduría lo hace para reducir el riesgo de que el inversionista incumpla con el préstamo de margen.

Importancia de la deuda de margen

En el mercado financiero actual, los inversores buscan soluciones que les ayuden a aprovechar sus inversiones para maximizar las ganancias. La deuda de margen proporciona al inversor fondos adicionales para realizar inversiones más grandes utilizando su dinero junto con el dinero prestado de los corredores.

La compra de valores con margen de deuda puede mejorar rápidamente la rentabilidad del inversor al invertir en valores de alto potencial. Permite al inversor obtener beneficios en un período corto. Antes de usar una cuenta de margen para comprar valores, el inversor debe comprender los riesgos y las limitaciones de negociar con deuda de margen.

Ventajas de la deuda de margen

Operar con una deuda de margen permite al inversor obtener ganancias utilizando dinero prestado. El beneficio acumulado se puede canalizar a otras inversiones, dando así al inversor la oportunidad de diversificar sus rendimientos.

El escenario esperado cuando se negocia con deuda de margen es que los rendimientos potenciales son mayores que los riesgos anticipados. Un inversor también puede utilizar la deuda de margen para realizar ventas al descubierto. Durante la venta en corto Venta en corto La venta en corto es la práctica de vender valores tomados en préstamo, como acciones, con la esperanza de poder obtener ganancias comprándolos nuevamente a un inversor toma prestado un valor del corredor y lo vende en el mercado financiero abierto, con la expectativa de comprarlo más tarde a un precio más bajo.

Contras de usar deuda de margen

El capital social del inversor en la cuenta de margen se determina tomando el valor de las acciones invertidas menos el valor del préstamo de margen. Si el valor de la acción se deprecia, el capital social del inversor caerá en el mismo valor o en un valor superior. Por ejemplo, una caída del 50% en el valor de las acciones compradas con deuda de margen puede resultar en una pérdida equivalente o mayor en el valor del capital social del inversor.

Si el valor de las acciones de los valores cae por debajo del nivel de margen requerido, el inversor debe recargar la cuenta para alcanzar el saldo mínimo requerido. Inyectar más efectivo en la cuenta de margen es una pérdida para el inversor, ya que los fondos podrían invertirse de otras formas para obtener un rendimiento. Si el inversor no responde a la llamada de margen, la corredora puede forzar la venta de parte de los valores en la cuenta de margen del inversor para compensar la deuda de margen.

Potencial comercial

Cuando utilice deuda de margen para negociar acciones y otros valores, un inversor tiene la oportunidad de ganar el doble del rendimiento de las acciones que se aprecian. Los valores comprados utilizando deuda de margen pueden aumentar los rendimientos potenciales de los valores comprados.

Un inversor puede usar $ 5, 000 para comprar valores por valor de $ 10, 000, con los otros $ 5, 000 siendo dinero prestado de la corredora. Si los valores se aprecian a $ 13, 000, el inversor habrá obtenido una ganancia de $ 3, 000 después de liquidar la deuda de margen.

Recursos adicionales

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