¿Qué es la volatilidad histórica (HV)?

Volatilidad histórica, o HV, es un indicador estadístico que mide la distribución de rendimientos para un valor específico o índice de mercado Índice de mercado El índice de mercado es una cartera de valores que representa una sección del mercado de valores, derivar su valor de los valores de sus valores subyacentes durante un período específico. La volatilidad histórica de un valor u otro instrumento financiero en un período dado se estima encontrando la desviación promedio del instrumento de su precio promedio.

La volatilidad histórica se calcula normalmente haciendo uso de la desviación estándar Desviación estándar Desde un punto de vista estadístico, la desviación estándar de un conjunto de datos es una medida de la magnitud de las desviaciones entre los valores de las observaciones contenidas. Los valores o instrumentos de inversión que son más riesgosos tienden a mostrar una mayor volatilidad histórica.

Resumen

• Volatilidad histórica, o HV, es un indicador estadístico que mide la distribución de los rendimientos de un valor o índice de mercado específico durante un período específico.
• La volatilidad histórica de un valor u otro instrumento financiero en un período dado se estima encontrando la desviación promedio del instrumento de su precio promedio.
• La volatilidad histórica se calcula normalmente utilizando la desviación estándar. Los valores o instrumentos de inversión que son más riesgosos tienden a mostrar una mayor volatilidad histórica.

Comprensión de la volatilidad histórica

La volatilidad histórica es un indicador de la medida en que un precio puede diferir de su promedio en un período determinado. Por eso, El aumento de la fluctuación de precios da como resultado un valor histórico de volatilidad más alto. Es importante tener en cuenta que la cifra histórica de volatilidad no indica la dirección del precio, sino más bien qué tan inestable es un precio.

La volatilidad es generalmente una medida del riesgo de una inversión. El aumento de la volatilidad sirve como indicación de un aumento de la incertidumbre y el riesgo. Lo opuesto también es cierto; La disminución de la volatilidad sirve como indicador de una disminución de la incertidumbre y el riesgo. Como se espera comúnmente en el comercio de instrumentos financieros, HV se puede utilizar junto con otros patrones comerciales, tendencias y otros indicadores para identificar instrumentos que consideren riesgosos o altamente volátiles.

La volatilidad histórica puede ser utilizada como instrumento por los traders que solo negocian con instrumentos financieros subyacentes. Medir la inestabilidad de un mercado puede afectar las expectativas de un inversor sobre cuánto o en qué medida el mercado puede cambiar y ofrece alguna guía para hacer pronósticos de precios y ejecutar una operación.

Una alta volatilidad puede implicar un posible cambio de tendencia cuando la compra / venta agresiva ingresa al mercado porque los grandes volúmenes de transacciones desencadenarán notables reversiones de precios.

Es más, La volatilidad histórica no evalúa la probabilidad de pérdida principalmente, aunque puede usarse para proporcionar una indicación del mismo.

HV se puede utilizar para evaluar cuánto se desplaza el precio de un valor con respecto a su valor medio. En los mercados donde existe una tendencia predominante, La volatilidad histórica proporciona una descripción general de la medida en que los precios negociados pueden haberse desviado de un precio medio central o móvil. En mercados tranquilos con una fuerte tendencia predominante, Se pueden esperar niveles bajos de volatilidad a pesar de que los precios pueden fluctuar drásticamente a medida que pasa el tiempo.

El valor de HV no cambia significativamente a diario, pero el cambio se produce a un ritmo constante. Para evaluar si las opciones pueden estar infravaloradas o sobrevaloradas, la volatilidad histórica y la volatilidad implícita Volatilidad implícita (IV) La volatilidad implícita, o simplemente IV, utiliza el precio de una opción para calcular lo que el mercado está diciendo sobre la volatilidad futura de las se comparan entre sí. HV es una medida común en la evaluación y valoración de riesgos.

Entendiendo la volatilidad

La volatilidad es una medida de la frecuencia de las variaciones del precio de los activos financieros a lo largo del tiempo. Esto muestra los niveles de riesgo potenciales asociados con las fluctuaciones de precios de un valor. Los inversores y comerciantes miden la volatilidad de un activo para analizar las fluctuaciones históricas de los precios y pronosticar sus posibles movimientos.

Calcular la volatilidad

Se pueden seguir los siguientes pasos al calcular la volatilidad mediante la determinación de la desviación estándar a lo largo del tiempo:

1. Recopile los precios históricos del activo.
2. Calcule el precio esperado (promedio) de los precios históricos.
3. Calcule la diferencia entre el precio promedio y cada precio de la serie.
4. Cuadre las diferencias del paso anterior.
5. Determina la suma de las diferencias al cuadrado.
6. Divida las diferencias por el número total de precios (encuentre la varianza).
7. Calcule la raíz cuadrada de la varianza calculada en el paso anterior.

La siguiente imagen ilustra un ejemplo de un cálculo de volatilidad:

Volatilidad implícita

La volatilidad implícita se refiere a la volatilidad de un activo subyacente, que devolverá el valor teórico de una opción igual al precio de mercado actual de la opción. La volatilidad implícita es un parámetro clave en el precio de las opciones. Proporciona un aspecto prospectivo de posibles fluctuaciones futuras de precios.

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