¿Qué es un inversor sin intervención?

Un inversor que no interviene invierte su dinero y lo administra libremente durante un largo período de tiempo. Los inversores que administran pasivamente su dinero creen en la eficiencia del mercado.

Resumen

• La inversión sin intervención implica invertir dinero y dejar que se acumule con el tiempo, en lugar de gestionarlo activamente.
• Cualquiera puede invertir dinero fácilmente utilizando la estrategia de no intervención al invertir su dinero en fondos indexados.
• Los inversores que aplican la estrategia de no intervención suponen que los mercados son eficientes desde el punto de vista de la información.

¿Por qué un inversor no debería intervenir?

La inversión sin intervención es una estrategia comúnmente aplicada que se utiliza para administrar pasivamente el dinero cuando el tiempo es escaso para un inversor. La estrategia permite al inversor dedicar un tiempo mínimo a monitorear e investigar cada valor dentro de su cartera. Los inversores minoristas encuentran especialmente que el método de transferencia de inversiones es conveniente y eficiente.

La estrategia de inversión sin intervención es especialmente atractiva cuando un inversor opta por adoptar un enfoque de indexación. Indexación Indexación La indexación es una estrategia de inversión pasiva en la que se construye una cartera para realizar un seguimiento del rendimiento de un índice de mercado. Normalmente se hace con el índice S&P 500, que es una estrategia de inversión pasiva para obtener una exposición específica a segmentos de mercado específicos.

La indexación es una estrategia que minimiza los costos de transacción. Los inversores comprarán fondos indexados, un fondo de fondos con fondos mutuos, o fondos cotizados en bolsa como sus participaciones principales. Los índices específicos que un inversor podría comprar al indexar incluyen:

• Índice S&P 500 Índice S &P 500 El índice Standard and Poor's 500, abreviado como índice S&P 500, es un índice que comprende las acciones de 500 empresas que cotizan en bolsa en el
• Promedio industrial Dow Jones (DJIA)
• Índice FTSE 100
• Compuesto Nasdaq
• Nikkei 225
• DAX
• Índice Russell 2000
• Índice Hang Seng

¿Qué es la inversión pasiva?

La inversión pasiva es una estrategia de inversión aplicada por inversores que esperan maximizar el rendimiento mediante la minimización de los costos transaccionales. Es común que los inversores simplemente compren un índice de referencia y lo mantengan durante un horizonte de tiempo prolongado con pagos de dividendos reinvertidos.

La inversión en índices es la forma más popular de inversión pasiva porque los inversores pueden replicar fácilmente los rendimientos de un índice de mercado bien establecido.

La razón principal por la que la estrategia de inversión pasiva es tan popular es que el mercado generalmente publicará rendimientos positivos en un horizonte de tiempo suficientemente largo. Otra ventaja distintiva de ser un inversor que no interviene es que la compra de un fondo indexado puede ayudar a lograr el máximo beneficio de diversificación.

La diversificación es necesaria para reducir el riesgo idiosincrásico, y por lo tanto, la cartera solo estará sujeta al riesgo de mercado. Este riesgo de mercado se conoce como sinónimo de riesgo no diversificable, volatilidad, o riesgo sistemático Riesgo sistémico El riesgo sistémico es la parte del riesgo total que es causado por factores fuera del control de una empresa o individuo específico. El riesgo sistemático es causado por factores externos a la organización. Todas las inversiones o valores están sujetos a riesgo sistemático y, por lo tanto, es un riesgo no diversificable.

¿Cómo se relaciona la eficiencia del mercado con la inversión pasiva?

Si los inversores creen que los precios de mercado son eficientes desde el punto de vista de la información, el precio de mercado debe reflejar toda la información conocida sobre el valor.

Por lo tanto, el inversor no cree que los valores puedan estar sobrevalorados o subvalorados y simplemente invertirá en un índice de activos de riesgo. El índice sirve como proxy de la cartera de mercado y asigna una parte de sus activos invertibles a valores gubernamentales a corto plazo u otros activos libres de riesgo.

Las estrategias de inversión activas tendrán un rendimiento inferior debido a los costos de transacción y las tarifas de administración. Los fondos gestionados activamente pueden generar más rentabilidad que un fondo gestionado pasivamente, pero eso se produce a expensas de un mayor riesgo.

En la medida en que los mercados sean ineficientes, Las estrategias de inversión activas pueden generar rendimientos positivos ajustados al riesgo.

¿Cuáles son las ventajas de ser un inversor que no interviene?

La inversión sin intervención se está convirtiendo en una estrategia de inversión muy popular entre los inversores minoristas por una multitud de razones. Sus ventajas incluyen:

1. Costo de transacción mínimo

Una cartera gestionada de forma pasiva significa que el inversor no entrará y saldrá rápidamente de posiciones ni incurrirá en costes de transacción.

2. Facilidad

Es sencillo para los inversores comprar y mantener fondos indexados porque no requiere una investigación de mercado y un reequilibrio continuos. La facilidad de invertir en fondos cotizados en bolsa ha hecho que la inversión sin intervención sea mucho más popular.

3. Visibilidad

Los inversores pueden ver fácilmente qué valores específicos se mantienen en un fondo indexado antes de comprarlos. Es más, los inversores pueden conectarse a Internet y ver qué proporción de su rendimiento se asigna a cada valor.

4. Eficiencia fiscal

La estrategia de no intervención evita que el inversor obtenga ganancias de capital y evita los impuestos sobre las ganancias de capital. Esto solo es cierto si la garantía se mantiene fuera de una cuenta registrada.

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• Métodos de inversión Métodos de inversión Esta guía y descripción general de los métodos de inversión describen las principales formas en que los inversores intentan ganar dinero y gestionar el riesgo en los mercados de capital. Una inversión es cualquier activo o instrumento adquirido con la intención de venderlo por un precio superior al precio de compra en algún momento futuro (ganancias de capital). o con la esperanza de que el activo genere ingresos directamente (como ingresos por alquiler o dividendos).
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