¿Qué es un instrumento financiero?

Los instrumentos financieros son contratos de activos monetarios que se pueden comprar, negociado creado, modificado, o conformado. En términos de contratos, existe una obligación contractual entre las partes involucradas durante la transacción de un instrumento financiero.

Por ejemplo, si una empresa pagara en efectivo una fianza, otra parte está obligada a entregar un instrumento financiero para que la transacción se complete en su totalidad. Una empresa está obligada a proporcionar efectivo, mientras que el otro está obligado a proporcionar la fianza.

Ejemplos básicos de instrumentos financieros son cheques, Bonos Bonos vs Acciones Para posibles inversores y muchos otros, es importante distinguir entre bonos y acciones. Dos de las clases de activos más comunes para inversiones son, valores.

Por lo general, existen tres tipos de instrumentos financieros:instrumentos en efectivo, instrumentos derivados, e instrumentos cambiarios.

Tipos de instrumentos financieros

1. Instrumentos de efectivo

Los instrumentos de efectivo son instrumentos financieros con valores directamente influenciados por la condición de los mercados. Dentro de los instrumentos de efectivo, hay dos tipos; valores y depósitos, y préstamos.

Valores :Un valor es un instrumento financiero que tiene valor monetario y se negocia en el mercado de valores. Cuando se compra o se negocia, un valor representa la propiedad de una parte de una empresa que cotiza en bolsa en la bolsa de valores.

Depósitos y Préstamos :Tanto los depósitos como los préstamos se consideran instrumentos de efectivo porque representan activos monetarios que tienen algún tipo de acuerdo contractual entre las partes.

2. Instrumentos derivados

Los instrumentos derivados son instrumentos financieros que tienen valores determinados a partir de activos subyacentes Activo subyacente Activo subyacente es un término de inversión que se refiere al activo o valor financiero real en el que se basa un derivado financiero. Por lo tanto, los, como recursos, divisa, cautiverio, cepo, e índices bursátiles.

Los cinco ejemplos más comunes de instrumentos derivados son los acuerdos sintéticos, hacia adelante, futuros, opciones, e intercambios. Esto es discutido con más detalle abajo.

Acuerdo sintético de cambio de divisas (SAFE) :Un SAFE ocurre en el mercado extrabursátil (OTC) y es un acuerdo que garantiza un tipo de cambio específico durante un período de tiempo acordado.

Hacia adelante :Un forward es un contrato entre dos partes que involucra derivados personalizables en los que el intercambio ocurre al final del contrato a un precio específico.

Futuro :Un futuro es una transacción de derivados que proporciona el intercambio de derivados en una fecha futura determinada a un tipo de cambio predeterminado.

Opciones :Una opción es un acuerdo entre dos partes en el que el vendedor otorga al comprador el derecho de comprar o vender una determinada cantidad de derivados a un precio predeterminado durante un período de tiempo específico.

Swap de tasa de interés :Un swap de tipos de interés es un contrato derivado entre dos partes que implica el intercambio de tipos de interés en el que cada una de las partes acuerda pagar otros tipos de interés sobre sus préstamos en distintas divisas.

3. Instrumentos cambiarios

Los instrumentos cambiarios son instrumentos financieros que están representados en el mercado externo y consisten principalmente en contratos de moneda y derivados.

En términos de acuerdos cambiarios, se pueden dividir en tres categorías.

Lugar :Un acuerdo de divisas en el que el cambio real de divisas no es posterior al segundo día hábil posterior a la fecha original del acuerdo. Se denomina "al contado" porque el cambio de moneda se realiza "en el momento" (período de tiempo limitado).

Delanteros absolutos :Un acuerdo de moneda en el que el cambio real de moneda se realiza "hacia adelante" y antes de la fecha real del requisito acordado. Es beneficioso en casos de tipos de cambio fluctuantes que cambian con frecuencia.

Swap de moneda :Un swap de divisas Un swap de divisas Un swap de divisas (también conocido como un swap de divisas) es un acuerdo para tomar prestada simultáneamente una moneda y prestar otra en una fecha inicial, se refiere al acto de comprar y vender simultáneamente divisas con diferentes fechas de valor especificadas.

Clases de activos de instrumentos financieros

Más allá de los tipos de instrumentos financieros enumerados anteriormente, Los instrumentos financieros también se pueden clasificar en dos clases de activos. Las dos clases de activos de instrumentos financieros son instrumentos financieros basados ​​en deuda e instrumentos financieros basados ​​en acciones.

1. Instrumentos financieros basados ​​en deuda

Los instrumentos financieros basados ​​en deuda se clasifican como mecanismos que una entidad puede utilizar para aumentar la cantidad de capital en una empresa. Los ejemplos incluyen bonos, obligaciones, hipotecas, Tesorerías de Estados Unidos, tarjetas de crédito, y línea de créditos (LOC).

Son una parte fundamental del entorno empresarial porque permiten a las empresas aumentar la rentabilidad a través del crecimiento del capital.

2. Instrumentos financieros basados ​​en acciones

Los instrumentos financieros basados ​​en acciones se clasifican como mecanismos que sirven como propiedad legal de una entidad. Los ejemplos incluyen acciones comunes Acciones comunes Las acciones comunes son un tipo de valor que representa la propiedad de acciones en una empresa. Hay otros términos, como acciones comunes, acción ordinaria, o acciones con derecho a voto - que son equivalentes a acciones ordinarias., obligaciones convertibles, acciones preferentes, y derechos de suscripción transferibles.

Ayudan a las empresas a aumentar el capital durante un período de tiempo más largo en comparación con las deudas, pero se benefician del hecho de que el propietario no es responsable de pagar ningún tipo de deuda.

Una empresa que posee un instrumento financiero basado en acciones puede optar por invertir más en el instrumento o venderlo cuando lo considere necesario.

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• DebenturesDebentureUn debenture es una deuda o bonos no garantizados que reembolsan una cantidad específica de dinero más intereses a los tenedores de bonos al vencimiento. Una obligación es un instrumento de deuda a largo plazo emitido por corporaciones y gobiernos para asegurar fondos o capital fresco. Se ofrecen cupones o tasas de interés como compensación al prestamista.
• Swap de tasa de interés Swap de tasa de interés Un swap de tasa de interés es un contrato derivado a través del cual dos contrapartes acuerdan intercambiar una corriente de pagos de intereses futuros por otra.
• Opciones:Calls y Puts Opciones:Calls y Puts Una opción es un contrato derivado que le da al titular el derecho, pero no la obligación, comprar o vender un activo en una fecha determinada a un precio especificado.
• Acciones preferidas Acciones preferidas Acciones preferidas (acciones preferidas, acciones preferenciales) son la clase de propiedad de acciones en una corporación que tiene un derecho de prioridad sobre los activos de la empresa sobre las acciones ordinarias. Las acciones son más senior que las acciones ordinarias, pero son más junior en relación con la deuda. como los bonos.