¿Qué es un inversor acreditado?

Un inversionista acreditado se refiere a un inversionista individual o institucional que ha cumplido con ciertos requisitos establecidos por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También se encarga del mantenimiento de la industria de valores y las bolsas de valores y opciones. Los inversores acreditados pueden comprar valores que no están disponibles para otros inversores y que no han sido registrados ante ninguna autoridad reguladora.

La SEC requiere que dicho inversionista cumpla con ciertos requisitos, que incluyen el patrimonio neto, Ingresos anuales Ingresos anuales Los ingresos anuales son el valor total de los ingresos obtenidos durante un año fiscal. El ingreso anual bruto se refiere a todas las ganancias antes de que se realicen las deducciones, o experiencia profesional. Típicamente, Los inversores acreditados incluyen personas de alto patrimonio neto, bancos de inversión, etc.

En los Estados Unidos, valores Valores públicos Valores públicos, o valores negociables, son inversiones que se negocian abierta o fácilmente en un mercado. Los valores se basan en acciones o en deuda. deben estar registrados en la SEC antes de que puedan ofrecerse a la venta al público. La SEC proporciona una exención a ciertos valores que los emisores planean vender a inversores acreditados. Dichos valores no están registrados, pero el emisor debe verificar que los posibles inversionistas acreditados cumplan con los requisitos establecidos por la SEC.

El proceso de registro de valores suele ser caro. Al estar exento del proceso de registro, las empresas pueden ahorrar mucho dinero. Debido al alto riesgo que implican colocaciones privadas no registradas, Las autoridades financieras como la SEC deben verificar tales transacciones y asegurarse de que los inversionistas tengan experiencia y sean lo suficientemente estables financieramente para participar en tales inversiones.

Requisitos para convertirse en inversionista acreditado

Los requisitos específicos para que una persona o institución se convierta en un inversor acreditado varían de un país a otro. Por ejemplo, los Estados Unidos, Canadá, y el Reino Unido imponen requisitos diferentes.

Los requisitos los determina el regulador financiero local. En los Estados Unidos, la SEC establece los requisitos, que se describen en la Regla 501 de la Regulación D.

Los requisitos en los Estados Unidos son los siguientes:

1. Ingresos anuales

Una persona debe tener un ingreso anual que exceda los $ 200, 000 ($ 300, 000 para rentas conjuntas) durante los dos últimos años. El individuo también debe esperar ingresos iguales o más altos en el año fiscal actual Año fiscal (FY) Un año fiscal (FY) es un período de tiempo de 12 meses o 52 semanas utilizado por los gobiernos y las empresas con fines contables para la formulación anual.

2. Patrimonio neto

Una persona debe tener un patrimonio neto de $ 1 millón o más, ya sea como individuo o en conjunto (si está casado), en el momento de la compra. El cálculo del patrimonio neto excluye el valor de la residencia principal de la persona. Un socio general, director, o el director ejecutivo del emisor de los valores no registrados también puede ser un inversor acreditado.

3. Patrimonio neto de la entidad

Una entidad puede estar acreditada si es una organización con activos valorados en $ 5 millones o más. La entidad también puede considerarse un inversor acreditado si sus propietarios son inversores acreditados.

Sin embargo, a una entidad no se le permite el estatus de acreditada si se formó con el único propósito de comprar valores no registrados. La definición de inversor acreditado fue modificada por el Congreso de EE. UU. En 2016 para incluir a los asesores y corredores de inversiones.

Cómo acreditarse

No existe un proceso formal que deba seguir una persona o una institución para convertirse en inversionista acreditado. La tarea de verificar si un individuo o institución califica recae en manos del vendedor de valores no registrados.

El vendedor debe verificar el estado de cualquier persona o institución que esté interesada en comprar los valores. En septiembre de 2013, la SEC obligó a los emisores de valores a tomar varias medidas para verificar el estado de las personas que desean comprar los valores como inversores acreditados.

Generalmente, un inversor debe completar un cuestionario, proporcionando detalles tales como ingresos anuales y patrimonio neto. También deben adjuntar documentos de respaldo, como estados financieros de los últimos dos años, Información de la cuenta, y declaraciones de impuestos.

Algunos emisores de valores pueden requerir información adicional. Esto puede incluir cosas como un informe crediticio o cartas de revisión de asesores financieros o abogados.

Regulación de inversores acreditados

Una de las razones por las que los reguladores financieros establecen requisitos para los inversores acreditados es proteger a los inversores que pueden no estar familiarizados con las inversiones en las que están invirtiendo y, por lo tanto, se exponen a altos riesgos de perder su dinero.

Al establecer requisitos tan estrictos, El regulador garantiza que los inversores que obtengan el codiciado título de inversor acreditado sean aquellos que estén informados sobre inversiones de alto riesgo y sean lo suficientemente estables financieramente para absorber cualquier pérdida potencial resultante de valores no regulados. En lenguaje sencillo, las reglas están destinadas a proteger a los inversores más que a los emisores de valores no regulados.

En lugar de limitar la negociación de valores riesgosos, Los reguladores establecen limitaciones para permitir que solo los inversores más calificados y financieramente estables inviertan en valores no registrados. Dichos inversores pueden obtener grandes beneficios si las inversiones tienen éxito. o soportar las pérdidas si los valores no producen los rendimientos esperados.

Lecturas relacionadas

CFI es el proveedor oficial del analista de valoración y modelado financiero (FMVA). carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales a continuación serán útiles:

• Asignación de activos Asignación de activos La asignación de activos se refiere a una estrategia en la que las personas dividen su cartera de inversiones entre diferentes categorías.
• Inversión:una guía para principiantes Inversión:una guía para principiantes La guía Inversión para principiantes de CFI le enseñará los conceptos básicos de la inversión y cómo comenzar. Conozca las diferentes estrategias y técnicas de negociación.
• Estrategias de inversión en acciones Estrategias de inversión en acciones Las estrategias de inversión en acciones pertenecen a los diferentes tipos de inversión en acciones. Estas estrategias son, a saber, valor, crecimiento e inversión indexada. La estrategia que elige un inversor se ve afectada por una serie de factores, como la situación financiera del inversor, metas de inversión, y tolerancia al riesgo.
• La Ley de Valores de 1933 La Ley de Valores de 1933 La Ley de Valores de 1933 fue la primera ley de valores federal importante aprobada después de la caída del mercado de valores de 1929. La ley también se conoce como la Ley de Veracidad en Valores. la Ley Federal de Valores, o la Ley de 1933. Fue promulgado el 27 de mayo de 1933 durante la Gran Depresión. ... la ley tenía como objetivo corregir algunas de las irregularidades