10 ventajas y desventajas de los fondos indexados que debe conocer

Se habla mucho de invertir en fondos indexados y de inversiones pasivas en general.

Algunos expertos dicen que esta es la mejor manera de generar riqueza en el mercado de valores para el inversionista promedio.

Otros afirman que puedes hacerlo mejor.

Entonces, ¿cómo sabe si la inversión indexada es adecuada para usted?

En esta publicación, discuto los 10 mayores pros y contras de los fondos indexados.

Cuando termine de leer, tendrá una sólida comprensión de si este enfoque de inversión es adecuado para usted.

10 ventajas y desventajas de los fondos indexados que debe conocer para tener éxito

Ventajas de los fondos indexados

Los fondos indexados tienen muchos beneficios.

Estoy destacando las 5 mayores ventajas que tendrán un impacto en su patrimonio.

#1. Tarifas bajas

Los fondos indexados, tanto los fondos mutuos como los fondos cotizados en bolsa, históricamente han sido las inversiones de menor costo.

En ambos casos, un equipo de gestión profesional gestiona fondos específicos.

Para un fondo que no está vinculado a un índice, el administrador y su equipo investigan acciones y compran y venden participaciones activamente, tratando de maximizar el rendimiento del accionista.

Obviamente, las personas que hacen este trabajo quieren que se les pague, y se les paga a través de tarifas de administración, también llamadas índice de gastos.

Esta comisión se deduce directamente de la rentabilidad anual del fondo.

Por ejemplo, si inviertes en un fondo mutuo que cobra una comisión del 1 % y gana el 8 % este año, habrás ganado el 7 %.

Los fondos indexados también cuentan con un equipo de gestión.

Pero la diferencia es que las tenencias en estos fondos están vinculadas al índice que están copiando.

No hay compras y ventas consistentes que intenten maximizar el retorno.

El objetivo es simplemente devolver lo que gana el índice subyacente.

Como resultado, los gastos que cobran los fondos indexados son mucho menores.

El cargo promedio de los fondos mutuos activos de la relación de gastos es del 0,76 %, mientras que el cargo promedio del fondo indexado es del 0,08 %.

Así es como esto afecta su capacidad para hacer crecer su riqueza.

Supongamos que invierte $25,000 en un fondo mutuo activo y en un fondo indexado durante 20 años y ambos ganan un 8 % anual.

Al final de los 20 años, el fondo administrado activamente tiene un valor de $80,027.

El fondo indexado tiene un valor de $ 91,739.

Esa es una diferencia de $11,712.

La tarifa más baja permitió que una mayor parte de su dinero permaneciera invertido y compuesto, lo que permitió que creciera hasta convertirse en un saldo final mayor.

#2. Devoluciones constantes

El objetivo de los fondos indexados pasivos es ganar lo que gana el mercado.

Si bien existen ligeras variaciones según cómo se construya el fondo, la mayoría obtendrá una rentabilidad dentro del 1 % del índice que están rastreando.

Este es un beneficio porque sabe que sus ganancias coincidirán estrechamente con el rendimiento del mercado.

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Con fondos mutuos administrados activamente, nunca se sabe cuál puede ser su rendimiento.

Todo depende de la suerte que tenga el equipo de gestión.

Tenga en cuenta que uso el término suerte y no habilidad.

Si bien los administradores de fondos están altamente calificados, aún no pueden controlar lo que hace el mercado.

Pueden estar seguros de que algunas acciones aumentarán de valor, pero es posible que esto no se materialice.

Incluso los administradores de fondos más exitosos rara vez ganan al mercado de manera regular.

Como resultado, el fondo podría tener rendimientos por debajo del promedio incluso cuando el mercado funciona bien.

Para recalcar aún más este punto, en 2019 solo el 29 % de los administradores de fondos administrados activamente vencieron al mercado.

Esto significa que tenía un 70 % de posibilidades de ganar menos de lo que ganaba el mercado.

Dicho de otra manera, si invierte en fondos indexados, su dinero crecerá más que si invirtiera en fondos de gestión activa.

Y no obtiene una reducción en la tarifa que paga cuando esto sucede.

No cometa el error que muchos otros cometen al pensar que una tarifa más alta significa un mejor rendimiento del mercado.

Los dos no están relacionados en absoluto.

La conclusión es que los fondos indexados son una inversión más inteligente para un horizonte a largo plazo como la jubilación.

#3. Eficiencia Fiscal

Los impuestos tienen un gran impacto en su riqueza a largo plazo con el mercado de valores.

Algunos ingresos, como los ingresos por bonos, se gravan con tasas impositivas ordinarias.

Y aunque a las ganancias de capital y los dividendos a largo plazo se les cobra una tasa impositiva más baja, el hecho es que aún debe pagar impuestos sobre estas ganancias e ingresos.

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Cuando invierte en fondos administrados activamente, experimentará cantidades mucho más altas de ganancias de capital en promedio.

Esto se debe a que los administradores compran y venden constantemente las acciones subyacentes.

Con los fondos pasivos, los administradores no venden mucho.

Como resultado, la cantidad de ganancias de capital que obtiene es mucho menor, lo que le permite ahorrar dinero en impuestos.

#4. Simplicidad De Invertir

La inversión pasiva simplifica la inversión en el mercado de valores, incluso para los nuevos inversores.

Todo lo que necesita hacer es elegir uno o dos índices en los que desee invertir y encontrar un fondo correspondiente.

No es necesario realizar un análisis detallado ni contratar a un asesor financiero para que vigile su inversión.

Al invertir en un fondo indexado, invierte en una gran cantidad de acciones y sabrá que ganará aproximadamente lo mismo que gana el mercado, año tras año.

Esto es perfecto para los nuevos inversores que pueden sentirse abrumados rápidamente por las diferentes opciones de inversión.

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Puede comenzar a invertir con un nivel de riesgo relativamente bajo y luego aprender más sobre la marcha, sabiendo que mientras tanto su dinero está en una buena inversión.

#5. Conveniencia

Si invierte en acciones individuales, necesita comprar muchas acciones diferentes para diversificarse.

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Esto hace que necesites mucho dinero.

Lo mismo puede decirse de muchos fondos administrados activamente.

Por ejemplo, si invierte en un fondo de crecimiento de gran capitalización, solo está distribuyendo su riesgo entre acciones más grandes y en crecimiento.

Pero con un fondo indexado, como el índice S&P 500, tiene una cartera más diversificada.

No solo posee grandes acciones en crecimiento, sino también grandes acciones que se consideran acciones de valor.

Como resultado, puede estar completamente diversificado de manera realista en solo 1 o 2 fondos indexados.

Así que no creas que al optar por invertir de esta manera te estás limitando.

Relacionado con este punto, hay numerosos fondos indexados de bajo costo entre los que puede elegir.

5 contras de los fondos indexados

Por supuesto, hay algunas grandes desventajas de los fondos indexados.

Estos son los mayores inconvenientes que debe tener en cuenta antes de invertir.

#1. Sin flexibilidad

Cuando el mercado cae regularmente, muchos administradores activos ajustarán algunas posiciones para limitar las pérdidas que experimente.

Si bien nunca pueden garantizar que los inversores nunca perderán dinero, existen algunas opciones que el administrador puede tomar.

Por ejemplo, según el fondo, pueden transferir dinero de acciones a bonos.

O pueden vender algunas participaciones y mover las ganancias a efectivo por el momento.

Sin embargo, con la inversión pasiva, este no es el caso.

El administrador está obligado a mantener las posiciones en línea que mejor imitan los puntos de referencia que están rastreando.

Como resultado, si el mercado está perdiendo mucho, usted también perderá mucho, suponiendo que esté invirtiendo en un fondo vinculado a ese índice.

#2. Sin grandes ganancias

Si bien es agradable ganar lo que devuelve el mercado, el hecho es que rara vez experimentará un rendimiento anual del 30 % o más al indexar la gran mayoría de las veces.

Pero con un fondo activo, podría ver este rendimiento con mucha más frecuencia.

Por supuesto, debe tener en cuenta el punto mencionado anteriormente de que los fondos activos solo superan al mercado el 29 % de las veces.

Y lo contrario también es cierto.

Cuando el mercado cae, una inversión activa podría perder más dinero que el mercado, dependiendo de sus posiciones.

#3. Gestión de riesgos

La inversión en índices no hace un gran trabajo en la gestión de riesgos.

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Lo que quiero decir es que la mayoría de los índices se componen de un criterio específico.

El S&P 500 consta de las 500 empresas más grandes.

El índice Russell 2000 está compuesto por 2000 pequeñas empresas.

El Dow Jones está formado por solo 30 empresas.

Si invierte en uno de estos fondos indexados, se perderá muchas otras oportunidades.

Por ejemplo, si invierte en un fondo del índice S&P 500, no invierte en pequeñas empresas ni en empresas internacionales.

Para repartir su riesgo, necesita invertir en algunos fondos diferentes o encontrar un fondo que invierta en el mercado de valores total.

E incluso con este enfoque, si desea invertir tanto en acciones como en bonos, es posible que deba invertir en un ETF de acciones y fondos de bonos por separado.

#4. Concentración de riesgo

Otro problema con la inversión indexada es la concentración de riesgo.

Algunos de los fondos de índice bursátil están ponderados por capitalización de mercado. Todas las acciones subyacentes no tienen el mismo peso.

Esto es lo que esto significa.

Digamos que compras una caja de 64 crayones.

En la caja, 25 crayones son azules, 15 son rojos, 10 son verdes y los 14 crayones restantes son cada uno de un color diferente.

Si pagó $10 por esta caja de crayones, una forma de verlo es que, dado que el 39 % de los crayones son azules, $3,90 de su dinero (39 %) se destinan a los crayones azules.

Siguiendo esta misma lógica, $2,34 compra rojo, $1,56 compra verde y los colores restantes cuestan $0,16 cada uno.

En un fondo indexado sucede lo mismo.

La mayor parte de su dinero se destina a la participación más grande en el índice, lo que concentra su riesgo de manera desproporcionada.

#5. Falta de exposición a las nuevas tendencias

Este es posiblemente el mayor inconveniente de los fondos indexados.

Cuando invierte en estos fondos, se queda atrapado con los fondos subyacentes que componen el índice.

En el caso del índice S&P 500, está invirtiendo en 500 de las empresas más grandes.

Cuando surgen nuevas tendencias, las empresas tienden a ser empresas más pequeñas que esta inversión no se mantiene.

Durante la aparición de nuevas tendencias es cuando la mayor parte de las ganancias se realizan en las acciones de la empresa.

Por lo tanto, al invertir en ciertos fondos indexados, pierde estas oportunidades de inversión a menos que una empresa más grande esté involucrada o compre la empresa más pequeña.

En otras palabras, su cartera carece de una diversificación completa si solo invierte en una inversión que solo cubre un determinado sector del mercado.

Para superar esto, tendría que observar los diversos sectores del mercado a los que desea exponerse y luego repartir su dinero entre esas posiciones.

Reflexiones finales

Al final del día, invertir en fondos indexados tiene sentido para la mayoría de los inversores individuales.

Las únicas personas para las que no tiene sentido son aquellas a las que les apasiona investigar acciones y operar activamente.

Pero incluso entonces, no hay ningún requisito de que tengas que elegir uno u otro.

Puede dividir el dinero de su inversión entre fondos gestionados activamente y fondos indexados.

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Esto le permitirá obtener los beneficios de ambos mundos.