10 ventajas y desventajas de los fondos con fecha objetivo que debe conocer

Los fondos de fecha objetivo se han vuelto populares recientemente por el hecho de que hacen que invertir sea mucho más simple para el inversionista promedio.

Pero el hecho de que sean populares no significa que sean adecuados para ti.

Antes de comenzar a poner su dinero en estos vehículos de inversión, debe comprender si se ajustan a su estrategia de inversión, incluidos sus planes de jubilación.

En esta publicación, lo guiaré a través de 10 ventajas y desventajas de los fondos de fecha objetivo que debe considerar antes de invertir.

• Leer ahora: Haga clic aquí para conocer los conceptos básicos de los fondos con fecha objetivo

Al comprender más acerca de estas inversiones, puede tomar una decisión más inteligente para sus finanzas, lo que lo ayudará a alcanzar sus metas financieras.

Y una nota rápida, estas inversiones tienen muchos nombres diferentes.

Aquí hay una lista de las formas comunes en que las personas hablan de ellas, para que no se confunda.

• Fondos de ciclo de vida
• Fondos de jubilación con fecha objetivo
• Fondos basados ​​en la edad

Pros y contras de los fondos de fecha objetivo que debe conocer

5 ventajas de los fondos con fecha objetivo

Hay muchas ventajas de los fondos de fechas objetivo. Aquí están los más grandes para saber.

#1.Simplicidad

Sin duda, uno de los mayores beneficios de los fondos de fecha objetivo es su simplicidad.

Eliges tu fecha de jubilación objetivo y listo.

Esto se debe a que a medida que envejece, la inversión se reequilibrará automáticamente a una asignación más conservadora.

Por ejemplo, cuando es joven, normalmente tendrá una mayor exposición a las inversiones de capital, específicamente inversiones agresivas, porque puede manejar el riesgo.

Pero a medida que se acerca la jubilación, desea inversiones conservadoras para poder proteger el dinero que ha ganado a lo largo de los años.

Debido a esto, están completamente al margen de la gestión de inversiones.

Una vez que seleccione su inversión, habrá terminado.

#2. Fácil inversión para la jubilación

La mayoría de los planes 401k patrocinados por empleadores ofrecen fondos con fecha objetivo para los participantes del plan.

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Y muchas veces, existe una opción de inversión predeterminada basada en su edad y la fecha prevista de jubilación.

Esto simplifica el ahorro para la jubilación.

Antes de que se ofrecieran estas inversiones, tenía que elegir de una lista de opciones de fondos de las que no sabía nada.

Y muchas veces tampoco hubo mucha ayuda para ayudarlo a tomar la decisión correcta.

Las personas en el departamento de beneficios solo pudieron responder preguntas básicas relacionadas con el plan, no el tipo de fondo en el que debe invertir.

Para esto, todo lo que tenía era un cuestionario básico que muchas veces sesgaba sus respuestas y le obligaba a tomar una estrategia de inversión más agresiva.

Ahora simplemente puede hacer los cálculos cuando planee jubilarse, elegir la inversión correspondiente y comenzar a hacer contribuciones.

#3. Categorizado por tolerancia al riesgo

Otra cosa buena acerca de los fondos con fecha objetivo son las elecciones que puede hacer.

Mencioné anteriormente cómo cuando eres joven tiendes a asumir más riesgos de inversión.

Si bien esto es cierto para muchos inversores, no lo es para todos los inversores.

Incluso algunos inversores jóvenes tienen poca tolerancia al riesgo y quieren invertir en un vehículo de inversión más seguro.

Con fondos de destino, puede hacer esto.

Muchas empresas de inversión, como Vanguard, T Rowe Price, Fidelity y otras, ofrecen muchos tipos de fondos objetivo con diferentes objetivos de inversión.

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Todos tienen una variedad de clases de activos que componen los fondos, para que pueda encontrar el perfecto para usted.

Esto significa que tienes opciones. No está estancado invirtiendo en uno o dos fondos.

Incluso puede elegir un fondo de fecha de jubilación diferente si lo desea.

Por ejemplo, supongamos que planea jubilarse en 25 años, por lo que la elección natural sería el fondo "Jubilación 2045".

Pero encuentra que la combinación de activos es demasiado arriesgada para usted.

En su lugar, podría invertir en el fondo "Jubilación 2030", que tendría una combinación de activos con la que se sentiría más cómodo.

Y una vez que llegue a la jubilación, la mayoría de las empresas ofrecen un fondo después de la jubilación que está diseñado para invertir en activos conservadores y proporcionarle un flujo de ingresos mensual.

#4. Diversificación instantánea

Con la mayoría de los fondos de fechas objetivo, el fondo es esencialmente un fondo de fondos.

¿Qué significa esto?

Significa que los fondos basados ​​en la edad se componen de otros fondos mutuos que ofrece la compañía de fondos mutuos.

Por ejemplo, el fondo basado en la edad podría estar compuesto por un 30 % de su fondo S&P 500, un 25 % de su fondo de dividendos, un 20 % de su fondo de pequeña capitalización, un 15 % de su fondo internacional y un 10 % de su fondo de bonos.

Otra forma de verlo es como un paquete variado.

En lugar de comprar una bolsa de papas fritas normales, puede comprar el paquete variado.

De esta forma obtienes chips regulares, chips de barbacoa, chips de crema agria, chips de sal y vinagre, etc.

Y cada una de estas bolsas es más pequeña que una bolsa normal.

Si elige invertir en otros fondos mutuos, tendrá que comprar algunos fondos diferentes para diversificarse.

• Leer ahora: Haga clic aquí para conocer la importancia de la diversificación de inversiones

Pero con un fondo de fecha objetivo, solo necesita un fondo único.

#5. Reequilibrio automático

Una de las cosas más difíciles de hacer como inversionista es reasignar su dinero.

A medida que los mercados se mueven, sus inversiones crecerán y perderán valor.

Y con el tiempo, lo que comenzó como una asignación de acciones del 60 % y una asignación de bonos del 40 % podría parecer una asignación de acciones del 80 % y una asignación de bonos del 20 % en unos pocos años.

Este cambio puede tener un impacto masivo en su riqueza futura.

Esto se debe a que, en este caso, está asumiendo más riesgos de los que se siente cómodo.

Y cuando ocurran caídas del mercado, perderá mucho dinero debido a su alta exposición a la renta variable.

Por el contrario, cuando su asignación de bonos crece demasiado, no está asumiendo suficiente riesgo y es posible que no pueda alcanzar sus objetivos financieros, incluso si hay un mercado alcista prolongado.

Como resultado, debe ajustar sus inversiones cada año más o menos.

Pero con los fondos de fecha objetivo, no tiene que hacerlo.

Se reequilibrarán automáticamente por usted, por lo que no tiene nada que hacer.

Esta simplicidad es lo que atrae a muchos inversores de bricolaje a este tipo de inversión.

5 contras de los fondos con fecha objetivo

Si bien hay una serie de inconvenientes para los fondos de fechas objetivo, estos son los más importantes que debe conocer.

#1. Costo más alto

Históricamente, una de las mayores desventajas de los fondos con fecha límite ha sido el costo.

Dado que está invirtiendo en un solo fondo compuesto por otros fondos, las tarifas de administración generalmente se transfieren.

¿Por qué es importante la proporción de gastos?

Cuanto más alto sea, más dinero pagará en tarifas.

Y cuanto más dinero pague en tarifas, menos dinero habrá para que crezca y se capitalice a su favor.

Veamos un ejemplo para aclarar este punto.

El índice de gastos promedio para estas inversiones es del 0,51 % anual.

La relación de gastos promedio para un fondo indexado pasivo es 0.08%.

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Si tiene $25,000 invertidos en cada fondo y ambos ganan un 8 % anual durante 25 años, ¿cuánto dinero obtiene al final?

Con la inversión de la fecha objetivo, tiene $ 150,667 y pagó más de $ 20,000 en tarifas.

Con la inversión del índice pasivo, terminas con $167 820 y pagas cerca de $3400 en tarifas.

¡Esa es una diferencia de más de $17,000!

Podrías tener ese dinero simplemente haciendo una elección diferente.

Diré que para algunos fondos de ciclo de vida, la relación de gastos ha bajado mucho, haciéndolos más atractivos para los inversores individuales.

Pero aun así cuestan más que un simple fondo indexado pasivo.

#2. Muchos fondos son diferentes

Una idea errónea común es que un fondo de jubilación objetivo 2045 sería el mismo independientemente de la compañía de fondos mutuos que elija.

Pero este no es el caso.

No solo diferirán los porcentajes de acciones y bonos, sino también la composición de las acciones.

Aquí hay un ejemplo para aclarar esto.

El Fidelity Freedom 2045 está compuesto por un 51 % de acciones nacionales, un 41 % de acciones internacionales, un 6 % de bonos y un 2 % en efectivo.

El Vanguard Target Retirement 2045 se compone de un 54 % de acciones nacionales, un 36 % de acciones internacionales y un 10 % de bonos.

Debido a esto, el rendimiento regresa para cada rango.

El punto es, no piense que todos los fondos de jubilación 2045, o cualquier fondo con la misma fecha objetivo, son iguales.

Todos tienen un modelo de asignación de activos diferente y debe asegurarse de sentirse cómodo con esto antes de invertir.

• Leer ahora: Haga clic aquí para obtener más información sobre la asignación de activos

#3. Eficiencia Fiscal

Otro gran inconveniente de estas inversiones son los impuestos.

• Leer ahora: Haga clic aquí para obtener más información sobre la inversión fiscalmente eficiente

Para comprender esto, debe saber que el IRS trata los ingresos por inversiones de manera diferente.

Los ingresos por dividendos y ganancias de capital se gravan a una tasa más baja que los ingresos que obtiene de su trabajo.

Pero el interés que gana de los fondos de bonos se grava a tasas de ingresos ordinarias, que es la misma tasa que su trabajo.

Entonces, cuando invierte en estas inversiones, es mejor que las coloque dentro de una cuenta con ventajas impositivas como un plan 401k, una IRA tradicional o una IRA Roth.

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Al hacer esto, evita pagar impuestos sobre los ingresos de estas inversiones para la jubilación todos los años porque, a efectos fiscales, difiere las ganancias.

Si tuviera que invertir en una cuenta sujeta a impuestos, estaría pagando mucho más en impuestos de lo que debería, especialmente a medida que se acerca la jubilación y una mayor parte de su dinero se destina a ingresos fijos.

#4. Tolerancia al riesgo ignorada

Si bien es bueno tener una inversión de la que esencialmente puede olvidarse, hay un problema en juego en el que muchas personas no piensan.

Es posible que sea alguien que se sienta más cómodo con el riesgo y, como resultado, no quiera un mayor porcentaje de tenencias de bonos a medida que envejece.

Por ejemplo, el fondo Vanguard Target Retirement 2030 tiene el 32 % de sus activos en bonos.

Si le faltan 10 años para jubilarse, es posible que desee solo el 15 % o el 20 % en bonos.

Con estas inversiones, no tienes opción.

Por lo tanto, si cree que desea cambiar su asignación de activos usted mismo, sería mejor que lo sirviera con un vehículo de inversión diferente.

Además, todos somos muy conscientes de que la vida sucede.

Podríamos comenzar con el objetivo de jubilarnos en 2045, pero terminar decidiendo que queremos jubilarnos antes.

O tal vez te divorcies y tengas que empezar de nuevo económicamente.

Estas situaciones y muchas otras tienen un gran impacto en sus finanzas ahora y en su plan financiero, incluida la jubilación.

Con un fondo objetivo, es mucho más difícil cambiar las cosas sobre la marcha en lugar de invertir en ETF y otros fondos mutuos.

#5. Todo el dinero con una sola empresa

Finalmente, dado que los fondos basados ​​en la edad suelen estar compuestos por otros fondos de la misma familia de fondos, todo su dinero está en una sola familia de fondos.

Si esa empresa quiebra, está poniendo en riesgo su patrimonio.

O si estalla un escándalo, otros inversores podrían huir, obligando al fondo a vender muchas de sus participaciones.

Esto podría resultar en ganancias de capital e impuestos masivos para usted.

Por otro lado, si invierte en fondos mutuos individuales, puede repartir el dinero de su inversión y no tener tanto riesgo.

Si bien el riesgo de que esto suceda es mínimo, es algo a considerar.

Reflexiones finales

Al final del día, los fondos con fecha objetivo son una buena opción para los inversores.

Pero no todos los inversores.

Solo tienes que saber todo lo que hay sobre ellos antes de invertir para que no haya muchas sorpresas.

Recuerda, es tu dinero y a nadie le importa tanto como a ti.

Trabajaste duro para lograrlo, así que asegúrate de tomarte el tiempo para hacer las mejores inversiones para ti y tus objetivos.