Regla n. ° 1 de inversión:los mercados suben, y los mercados caen

Siempre que haya un mercado alcista de acciones que dure varios años, se instala una cierta complacencia. La gente se llena de existencias, y relájese con lo que esperan será un viaje en ascensor perpetuo hasta la cima. Pero tenga cuidado:Regla n. ° 1 de inversión:los mercados suben, y los mercados caen.

Por mucho que se sienta el viaje Oh, tan bueno, tarde o temprano, el mercado se dirigirá hacia el otro lado. Y si no está preparado para la reversión, podría ser un largo duro, costoso cabalga hasta el fondo.

No es una cosa optimista / pesimista

Cuando las existencias suben, los inversores a menudo prefieren no oír hablar de reversiones. Incluso pueden descartar tal discusión como pesimista. Pero la dirección del mercado de valores no es una cosa optimista / pesimista - es la realidad del mercado, y lo ha sido durante siglos.

El optimismo excesivo es la razón por la que tanta gente pierde tanto dinero en las caídas del mercado. Sentir que es "seguro meterse en el agua", abandonan el sentido común y vierten porcentajes cada vez mayores de sus carteras en el mercado. Cuando llegue el inevitable giro del mercado, están completamente sobre-invertidos. En lugar de una asignación de activos adecuada a la edad, pueden tener el 80%, 90%, o incluso al 100%, de su cartera en acciones.

En el extremo opuesto del espectro, El pesimismo excesivo durante las recesiones del mercado es la razón por la que tantos inversores se pierden las ganancias más ricas. Temiendo que el mercado caiga hasta cero, tienen todo su dinero en efectivo, cuando deberían estar buscando gangas en acciones.

Una comprensión sana y respeto por el hecho de que los mercados de valores suben y bajan es uno de los mejores activos de un inversor.

No puedes cronometrar el mercado, pero ...

Es un hecho que nadie puede cronometrar el mercado, pero eso no significa que deba ignorarse por completo el tiempo en sus decisiones de inversión. Nadie sabe cuál es la dirección futura del mercado, o qué tan lejos llegará en cualquier dirección. Pero tenemos pistas.

Cuando el mercado ha estado subiendo durante mucho tiempo, particularmente en territorio récord, podemos recortar nuestras posiciones de existencias. Esto no significa que abandone el mercado de valores por completo, pero que reduzca sus tenencias de, digamos, el 80% de su cartera a tal vez el 50%. Esto no solo minimizará sus pérdidas en una importante caída del mercado, pero también le permitirá proteger una cantidad sustancial de efectivo para que pueda comenzar a comprar cuando la recesión comience a parecer un poco vieja.

En el extremo opuesto del espectro, los mercados a la baja son un momento mucho mejor para encontrar acciones ganadoras. Hay muchas acciones buenas que se han visto perjudicadas por la recesión general, y eso crea excelentes oportunidades de compra. Puede que se necesiten más que un poco de agallas, pero este es el momento en el que desea comenzar a aumentar sus tenencias de acciones.

En cualquier dirección, se trata de aplicar la sabiduría ancestral de compra bajo, vender caro. Compre en mercados bajos, vender en mercados altos. Podemos hacerlo, incluso si no podemos cronometrarlos perfectamente.

No importa qué tan bien les vaya a las acciones ahora, tener algunos activos fuera del mercado

La mayoría de los inversores comprenden y aprecian el valor de la diversificación, es decir, hasta que se establece un mercado alcista prolongado. Con las acciones que brindan rendimientos de dos dígitos, ¿Quién quiere estar en efectivo o en bonos? Pero no importa cuál sea el nivel o la dirección del mercado, siempre es necesario tener algo de dinero invertido fuera del mercado de valores.

Una vez más, no se trata simplemente de reducir su exposición durante un mercado fuerte, pero para asegurarse de que dispone de capital suficiente para realizar compras considerables en caso de que el mercado sufra un gran golpe. Las acciones de ganga solo serán una ganga si tiene el efectivo disponible para comprarlas.

Busque valor en las acciones, no en las tendencias

Ya sea que estemos experimentando un mercado alcista o un mercado bajista, siempre debe preocuparse especialmente por invertir en valor, y no tendencias. Pero esto es particularmente importante en mercados alcistas de larga duración.

Existe la creencia general de que puede minimizar sus pérdidas en una recesión invirtiendo en fondos indexados. Pero si bien los fondos indexados son una excelente manera de invertir en mercados en alza, durante los mercados en declive, pueden ofrecer poca protección; lo hacen, después de todo, representar el mercado en sí. Cuando el mercado cae, caerán al unísono.

Cuando un mercado alcista está mirando largo en el diente, el valor triunfará sobre todo lo demás, al menos en sus existencias. Aquí es cuando necesita ser muy selectivo con sus selecciones de acciones. Las acciones de valor - acciones que están "fuera de favor" con las tendencias predominantes - ofrecen alguna esperanza de redención en un declive general del mercado. Dado que no han subido con el mercado general, es probable que ofrezcan una mayor resistencia a la caída que el mercado general, y un mayor potencial de ganancias en el camino de regreso.

Deja de vivir en la ventaja financiera

Como el aumento de los precios de la vivienda un mercado de valores en alza tiene un "efecto riqueza":hace que el gasto aumente a medida que aumenta la equidad. Si bien está perfectamente bien disfrutar de los frutos del éxito de su inversión, tenga cuidado, especialmente durante los mercados alcistas. El mayor costo de vida creado por un mercado alcista podría causar un doble golpe en un declive prolongado del mercado:la pérdida de capital de inversión y una disminución en su nivel de vida.

El punto es evitar inflación de estilo de vida basado en altos precios de las acciones. Eso significa evitar asumir mayores gastos y un mayor nivel de endeudamiento fuera del supuesto de un mercado alcista permanente.

No hay mercados alcistas permanentes, solo mercados que suben y bajan.

¿Está tomando alguna precaución con las poblaciones en territorio récord?