Promedio de costos en dólares:ventajas y desventajas de la inversión sistemática

El promedio de costos en dólares es la forma más fácil de invertir sistemáticamente en el mercado de valores. A través del promedio de costos en dólares, o DCA, puede comprar más acciones cuando los precios de las acciones son bajos, y comprar menos acciones cuando los precios sean altos. Es la forma más sencilla de automatizar su inversión.

Si ha estado siguiendo los mercados financieros recientemente, sabes que las cosas han sido turbulentas. Para mucha gente, toda esta volatilidad da miedo. Después de todo, ¿Cómo saber cuándo poner su dinero en el mercado y cuándo retirarlo?

La buena noticia es que, en realidad, no es necesario que sepa cuándo depositar y retirar dinero si considera utilizar una estrategia de inversión llamada promedio de costo en dólares . Es una estrategia que funciona para la creación de riqueza a largo plazo utilizando el mercado de valores.

Tabla de contenido

¿Qué es el promedio de costos en dólares?

El promedio del costo en dólares es una estrategia de inversión común en la que se invierte la misma cantidad de dinero a intervalos establecidos. Esto elimina las conjeturas de la sincronización del mercado y no necesita preocuparse por tratar de "medir el tiempo del mercado".

Debido a que la cantidad que invierte permanece constante, puede comprar más acciones cuando el precio es bajo, y menos acciones a un precio más alto. El objetivo es comprar más acciones a un costo promedio por acción más bajo a lo largo del tiempo.

Suena como una excelente forma de invertir, y puede ser. Pero hay ocasiones en las que hay mejores formas de invertir que promediar el costo en dólares.

Por ejemplo, muchos expertos creen que la inversión a tanto alzado puede generar mejores rendimientos que invertir un poco a lo largo del tiempo. La idea detrás de la inversión a tanto alzado es que cuanto más tiempo tenga su dinero en el mercado, más dinero ganarás. La inversión a tanto alzado funciona mejor si tiene una gran cantidad de dinero para invertir a la vez.

Aunque la inversión a tanto alzado puede generar mejores rendimientos a largo plazo, veamos un ejemplo de promedio de costos en dólares y por qué tiene sentido invertir de esa manera.

Ejemplo de promedio de costos en dólares

Echemos un vistazo a cómo usar el costo promedio en dólares para maximizar una cuenta IRA Roth. El máximo que puede invertir en una cuenta IRA Roth en 2019 es $ 6, 000.

Mucha gente no tiene $ 6, 000 para dejar de una vez. Sin embargo, es posible que puedan dividirlo en pagos mensuales.

Así es como se vería el promedio de costos en dólares si desglosara una inversión IRA durante 12 meses (los números representan un fondo ficticio):

En este ejemplo, puede ver que a medida que aumenta el precio por acción, puede comprar menos acciones, y a medida que baja el precio por acción, compras más acciones. Tenga en cuenta que el precio medio de las acciones es de $ 30,85, que es menor que el precio de la acción durante enero.

En este ejemplo, el promedio del costo en dólares se adelanta a la inversión en una suma global, pero muy bien podría dar el resultado contrario.

Pros y contras de la inversión sistemática con promedio de costos en dólares

La idea detrás del promedio de costos en dólares es que, finalmente, todo se equilibra en términos del costo total. A veces pagará menos por sus acciones, y a veces más, dependiendo del mercado. Lo importante con el promedio de costos en dólares es invertir de manera constante.

Veamos algunas de las ventajas y desventajas de invertir mediante promedio de costo en dólares .

Ventajas del promedio de costos en dólares

Asequibilidad. El promedio de costos en dólares es más asequible y permite a las personas considerar la inversión como pagar una factura. Es difícil para la mayoría de las personas invertir $ 6, 000 a tanto alzado para maximizar una IRA Roth o una IRA tradicional. Sin embargo, muchas personas pueden pagar una cuota mensual de $ 500,00, lo que los pondrá en camino para maximizar su IRA para el año.

Un ejemplo similar es invertir en un plan 401 (k), que se deduce directamente de su cheque de pago. Incluso si pudiera permitirse invertir los $ 19, 000 límite al comienzo del año de sus ahorros en efectivo, su cheque de pago probablemente no sería lo suficientemente grande para cubrir eso. La mayoría de las personas también dependen de su sueldo para pagar las facturas durante el mes. Un plan 401 (k) obliga al participante a usar el promedio de costos en dólares.

Conveniencia. Es fácil configurar el costo promedio en dólares como pago mensual e incorporarlo a su presupuesto.

Contras del promedio de costos en dólares

La inversión a tanto alzado puede generar mejores rendimientos. La inversión de una suma global a menudo puede resultar en mejores rendimientos porque tiene su dinero en el mercado por más tiempo. Esto se basa en la idea de que cuanto más tiempo tenga su dinero en el mercado, mejor será su rendimiento a largo plazo.

Más tarifas. El promedio del costo en dólares también significa realizar más transacciones, lo que puede resultar en tarifas de corretaje más altas. No pagará tarifas de transacción si está invirtiendo en un 401 (k) o en un fondo indexado que no cobra comisiones.

Pero es posible que deba pagar tarifas si realiza compras mensuales de acciones o fondos mutuos. Puede mitigar estas tarifas invirtiendo trimestral o semestralmente. Esta sigue siendo una forma de promediar el costo en dólares, solo en una escala de tiempo diferente.

Promedio del costo en dólares frente al promedio del valor

El promedio de costos en dólares no es un método perfecto de inversión, pero tiene sus ventajas:es fácil de instalar y requiere muy poco mantenimiento. Si bien la mayoría de las personas están familiarizadas con el promedio de costos en dólares, existe una estrategia de inversión similar llamada valor promedio en dólares, o simplemente promediar el valor.

A continuación, se muestra una comparación con los dos métodos de inversión:

Promedio del costo en dólares

El promedio del costo en dólares es el método de invertir la misma cantidad de dinero a intervalos establecidos, independientemente del precio de la acción. Un buen ejemplo serían las contribuciones bimensuales a un plan de jubilación como un 401k o una IRA. Con un promedio de costo en dólares, una contribución constante comprará más acciones cuando los precios sean bajos, y menos acciones cuando los precios son altos. Esto elimina las conjeturas de la inversión sistemática y suaviza el precio medio de compra de sus acciones.

Promedio de valor

Una técnica de inversión similar es promediar el valor, lo que implica cambiar sus contribuciones de inversión periódicas. Con valor promedio, comienza con el objetivo final en mente y trabaja hacia un número objetivo.

Supongamos que tiene un valor de cartera objetivo de $ 12, 000 para fin de año, lo que significa que necesita hacer crecer su cartera en $ 1, 000 por mes. Contribuyes $ 1, 000 el primer mes, luego haga contribuciones posteriores basadas en el monto total de la cartera.

Si en el segundo mes el valor de sus acciones cae a $ 900, contribuirías $ 1, 100 para llevar el valor total de la cartera a $ 2, 000. Si el valor de las acciones subió a $ 1, 100, solo necesitaría contribuir $ 900 para llevar el valor de la cartera a $ 2, 000.

¿En qué se diferencia el promedio del valor del promedio del costo en dólares?

Con DCA tu siempre aportar la misma cantidad de dinero, para comprar más acciones cuando los precios son bajos solo porque las acciones cuestan menos. Con VA compras más acciones porque los precios son más bajos y aportas más dinero. En cambio, con VA usted compra menos acciones cuando los precios son más altos porque los precios de las acciones son más altos y contribuyes menos dinero. En efecto, le da más por su dinero.

Pros y contras de promediar el valor

El principal beneficio de promediar el valor es que obliga a los inversores a contribuir con menos dinero cuando los precios son altos, y aportar más dinero cuando los precios son bajos, a diferencia del costo promedio en dólares, que utiliza la misma contribución independientemente del precio de la acción.

El valor promedio puede tener mejores resultados a largo plazo porque usted contribuye con más dinero cuando las acciones son más bajas. Para emplear correctamente, el valor promedio también requiere que los inversores sepan cuál es su posición con respecto a alcanzar su objetivo de inversión, que es otro beneficio añadido.

Hay varias desventajas de promediar el valor . La promediación del valor lleva más tiempo que el DCA, que básicamente se ejecuta en piloto automático una vez que lo inicias. Otra desventaja es cuando los precios de las acciones caen tanto que se necesitan inversiones muy grandes para que muchas carteras vuelvan a alcanzar la meta. La crisis económica de 2008 sería un buen ejemplo de ello. La recesión de 2008-2009 diezmó los precios de las acciones. No siempre es posible tratar de hacer contribuciones adicionales en un momento en el que muchas personas sufrían por el flujo de caja.

Otra desventaja es la retención de contribuciones porque ya cumplió con su meta para el año. El mercado alcista que siguió a la Gran Recesión no tuvo precedentes y condujo a múltiples mercados de valores récord. Si un inversor decide que ha cumplido sus objetivos y puede ralentizar las contribuciones, entonces es posible que se hayan perdido ganancias sustanciales en su cartera.

Más información sobre promedios de valor. El promedio del valor del dólar fue desarrollado por el ex profesor de Harvard, Michael E. Edleson. Esta técnica de inversión se introdujo en su libro, Promedio de valor:la estrategia fácil y segura para obtener mayores retornos de inversión.

Por qué debería considerar el promedio de costos en dólares

El promedio del costo en dólares es muy efectivo porque puede comenzar con bastante facilidad con una pequeña cantidad de dinero, e invertir constantemente a lo largo del tiempo. No necesita una gran cantidad de capital para comenzar.

Puede comenzar a invertir a través de asignaciones de nómina en su plan 401k con tan solo el 1% de su salario. Algunos planes incluso le permiten comenzar a invertir con menos que eso.

Por ejemplo, muchos corredores en línea no tienen una cantidad mínima requerida para abrir una cuenta. Muchas de las grandes compañías de fondos mutuos le permitirán comenzar con un depósito inicial de entre $ 25 y $ 100, y una inversión mensual de entre $ 25 y $ 50. Puede configurarlo para que su inversión salga de su cuenta bancaria automáticamente, cada mes, en un día determinado.

La mayoría de las casas de bolsa también le permitirán realizar una inversión recurrente, por lo que su inversión está totalmente automatizada.

Durante todo este tiempo está invirtiendo constantemente. Incluso cuando el mercado está a la baja (¡más acciones por su dinero!), sigues invirtiendo.

Históricamente, el mercado sube con el tiempo. Con una estrategia de compra y retención que involucra un fondo indexado o una acción elegida con mucho cuidado (considere un aristócrata de los dividendos; muchas casas de bolsa en línea reinvertirán automáticamente sus dividendos sin cobrar una tarifa de transacción), puedes construir tu riqueza gradualmente, beneficiándose del hecho de que constantemente está comprando acciones. Para la mayoría de nosotros, gente "normal", eso es lo mejor que podemos esperar, y es una forma bastante probada y verdadera de generar riqueza al tiempo que se limitan los riesgos.

Todavía existe el riesgo de invertir, por supuesto, y aún debes tener cuidado. Sin embargo, puede reducir algunos de sus riesgos, y construir un nido de huevos consistente, si sigue una estrategia de promedio de costos en dólares.

Conclusión:DCA es la forma más fácil de invertir de manera constante

El objetivo de promediar el costo en dólares no es intentar cronometrar el mercado, sino ahorrar o invertir con cantidades de dinero que pueda pagar. La cantidad que puede invertir podría ser tan baja como $ 25 al mes o miles. El punto es adquirir el hábito de invertir, y el promedio de costos en dólares brinda a los inversionistas una manera fácil y asequible de invertir dinero de manera regular.

El promedio de costos en dólares es la forma más fácil para que la mayoría de las personas inviertan constantemente en el mercado de valores. Esto se puede lograr fácilmente mediante deducciones automáticas de nómina, como 401.000 contribuciones, contribuciones mensuales de IRA, y otras inversiones automáticas.

Dicho eso los precios de las acciones suben, y los precios de las acciones bajan. Ningún método de inversión garantizará ganancias en el mercado de valores. Sin embargo, Es seguro decir que el uso de promedios de costos en dólares o promedios de valor proporciona un sistema a seguir y promueve la inversión disciplinada. Y las contribuciones disciplinadas son clave para alcanzar sus metas financieras.