Cómo comprar con margen

Invertir es una fórmula sencilla:invierta más para ganar más. Al menos eso es lo que esperas que suceda. Pero si no tiene mucho capital disponible, podría sentirse decepcionado con las ganancias de su cartera. ¿No sería genial si pudieras prestar dinero ¿para invertir? Eso es un riesgo muy alto estrategia de inversión de alta recompensa llamada compra con margen.

¿Qué significa comprar con margen?

Comprar con margen es cuando pide prestado dinero a un banco o corredor para comprar valores. Es un tipo de apalancamiento que puede utilizar para comprar más activos de los que podría utilizar por su cuenta. Es una estrategia de inversión de alto riesgo porque podría perder más dinero del que tiene.

El margen se refiere a la cantidad que necesita pedir prestada para la transacción. Por ejemplo, podría poner un 65 por ciento de anticipo y financiar el 35 por ciento restante de una compra. El 35 por ciento es el margen. El activo en la transacción (generalmente un valor como acciones, cautiverio, o fondos) es la garantía. El banco o corredor que le presta el dinero puede tomar la garantía si usted no paga el préstamo.

¿Por qué comprarías con margen? Porque amplifica su poder adquisitivo. Si puede invertir más, entonces potencialmente puede obtener mayores retornos. También significa que puede perder más.

Ahora, En teoria, si su seguridad aumenta de valor, lo vendes Pague su préstamo y conserve las ganancias. La realidad es que a veces no hay ganancias, sino pérdidas. Esto significa que no solo pierde su dinero, sino que también le debe al banco o al corredor el dinero que pidió prestado. Cuando compra con margen, está tomando una decisión especulativa con dinero que no tiene. Es por eso que debe tener mucho cuidado antes de comprar con margen y comprender los riesgos.

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Ejemplo de compra con margen

Para ayudarlo a comprender cómo funciona la compra con margen, repasemos un ejemplo sencillo.

John deposita $ 5, 000 en su cuenta de margen. Debe aportar el 50% del precio de compra, lo que significa que puede pedir prestados otros $ 5, 000. Ahora tiene $ 10, 000 de poder adquisitivo que utiliza para comprar un valor. La seguridad aumenta un 3% en valor, lo que le genera $ 300. Luego vende la seguridad y devuelve los $ 5, 000 que pidió prestado.

John solo habría ganado $ 150 de su inversión si solo hubiera invertido el efectivo que tenía a mano. Pero en este ejemplo, pudo pedir prestado el doble. Por lo tanto, podría beneficiarse del doble.

También puede utilizar el margen para tomar prestados valores (en lugar de efectivo simple). Puede hacer esto si cree que una acción está sobrevalorada, por lo que toma prestadas acciones de las acciones y las vende inmediatamente. Si el precio de las acciones cae, compras las acciones al precio más bajo, devuélvalos al prestamista (que paga su deuda), y mantener la diferencia. A esto se le llama venta corta, pero básicamente se trata de comprar con margen.

Cuentas de margen

Antes de poder comprar con margen, necesita ser aprobado por un corredor y tener una cuenta con margen aprobado, en lugar de una cuenta de corretaje estándar. Esto no es como una cuenta de efectivo normal. Tienes la oportunidad de gastar tu dinero y el dinero del corredor para comprar valores.

La cantidad de dinero que tiene en la cuenta con margen aprobado determina la cantidad de compras que puede realizar. Cuanto más efectivo tengas, más puede pedir prestado. La corredora también puede establecer un límite sobre cuánto puede pedir prestado para compras en función de su situación financiera e historial (tienen que protegerse a sí mismos, también).

También existen límites legales para comprar con margen. En los Estados Unidos, por ejemplo, la Junta de la Reserva Federal requiere que los inversionistas financien al menos el 50 por ciento de la compra de un valor con efectivo. Puede pedir prestado el 50 por ciento restante. El mismo límite existe en el Reino Unido. En Canadá, los inversores pueden pedir prestado hasta el 70 por ciento del precio del valor.

Es más, no todos los valores califican para operaciones de margen. Los gobiernos limitan los tipos de valores que puede comprar con margen para proteger a los inversores de perder sus ahorros por apuestas arriesgadas. Por ejemplo, la mayoría de los gobiernos no le permitirán comprar valores de venta libre, acciones de centavo, y ofertas públicas iniciales (OPI) con margen. Las corredurías individuales pueden tener restricciones adicionales.

Los riesgos de comprar con margen

Si la idea de utilizar el dinero de otra persona para invertir le tiene salivando, tómese un minuto para considerar los riesgos. Mucha gente ha perdido mucho dinero comprando con margen.

1. Grandes pérdidas

El mismo poder que puede magnificar sus ganancias también puede magnificar sus pérdidas. Si compras un valor y su precio caídas, no solo dejarás de ganar dinero, tampoco devolverá lo que pidió prestado. Tendrá que compensar la diferencia de su bolsillo.

Volvamos a nuestro ejemplo anterior. John usa $ 5, 000 de su dinero y $ 5, 000 en dinero prestado para comprar $ 10, 000 seguridad. En lugar de ganar un 3 por ciento, digámoslo pierde 3 por ciento. Ahora la seguridad solo vale $ 9, 700. John todavía tiene que devolver los $ 5, 000 que pidió prestado, lo que significa que su inversión original se ha reducido a $ 4, 700, una pérdida de $ 300.

Si John solo hubiera invertido su propio dinero (sin comprar con margen), solo habría perdido $ 150. En este caso, comprar con margen aumentó sus pérdidas.

2. Costo de intereses

Podrías estar pensando "Si compro con margen y el valor baja de precio, Lo sostendré hasta que vuelva a subir tal como lo haría con los valores que compro normalmente ". Desafortunadamente, No es tan simple. Comprar con margen es, de hecho, obtener un préstamo. ¿Con qué vienen todos los préstamos? Interesar.

El corredor cobrará intereses sobre la parte financiada cuando compre con margen. Calcularán el interés diariamente, pero la mayoría de las corredurías lo registran en su cuenta una vez al mes. Cuanto más tiempo tenga un valor que compró con margen, cuanto más costará. Y debido al interés compuesto, necesitará un mayor rendimiento solo para cubrir los gastos. Es por eso que el margen se utiliza casi exclusivamente para inversiones a corto plazo.

3. Margen de llamada

Su corretaje requerirá que mantenga un porcentaje específico de capital en su cuenta de margen. Este número, llamado margen de mantenimiento, se basa en los tipos de valores que posee y si compra acciones o utiliza la venta al descubierto.

Si ese porcentaje cae a un nivel bajo (lo que significa que su cuenta perdió demasiado dinero debido a malas inversiones), el corredor emitirá una llamada de margen. Esta es una demanda para depositar más dinero o vender algunas de sus propiedades para pagar lo que pidió prestado. En algunos casos, el corredor puede liquidar toda su cuenta de margen sin su aprobación para pagar su deuda.

Cómo comprar con margen

Su primer paso es considerar otras alternativas a la compra con margen. Si bien siempre existe cierto riesgo al invertir, las operaciones de margen son especialmente riesgosas, incluso para inversores experimentados. Si no se considerara experimentado, probablemente debería mantenerse alejado de este tipo de comercio.

Pregúntese:¿qué tipo de inversión es la adecuada para mí? La inversión automatizada a través de fondos con tarifas bajas probablemente sea adecuada para muchas personas sin deudas con intereses altos que desean "establecer y olvidar" sus inversiones. Si quiere jugar con negociar usted mismo y comprar valores individuales, Utilice operaciones sin comisiones en una cuenta de corretaje estándar sin margen. Incluso una cuenta de ahorros simple de alto rendimiento es una forma de bajo riesgo de hacer crecer su dinero y probablemente sea mejor para los objetivos de ahorro a corto plazo.

Si realmente desea realizar operaciones comprando con margen, Estos son los pasos que debe seguir para hacerlo.

Paso 1:abra una cuenta de margen

Deberá abrir una cuenta de margen con una agencia de corretaje. No todas las casas de bolsa permiten comprar con margen debido a los riesgos que mencionamos anteriormente. Si emiten una llamada de margen en su cuenta pero usted no puede pagar, se verán obligados a comerse la pérdida.

Deberá completar una solicitud con la agencia de corretaje antes de poder abrir una cuenta. La solicitud es más complicada que una solicitud de una cuenta corriente o de ahorros.

Paso 2:financiar la cuenta de margen

Su cuenta de margen tendrá un margen mínimo. Esta es una cantidad mínima de efectivo que necesitará en la cuenta. Esta cifra dependerá de su país y de la correduría. En los Estados Unidos, por ejemplo, por lo general, debe financiar la cuenta de margen con al menos $ 2, 000.

Paso 3:determina tu poder adquisitivo

Su siguiente paso es averiguar a cuánto margen puede acceder. No es igual para todos. Su corredor puede imponer limitaciones a su poder adquisitivo según la información de su solicitud o su historial crediticio. Su corredor tendrá esta información, generalmente en algún lugar de la interfaz de su cuenta comercial.

Paso 4:realice una operación de margen

Comprar valores con margen es similar a realizar cualquier otra operación, solo tienes acceso a más dinero. Dependiendo de su ubicación y corretaje, estará limitado en cuanto a cuánto puede pedir prestado. Consulte con su corredor para conocer este límite. ¡Le imploramos que no arriesgue toda su cartera en una sola operación!

Paso 5:mantenga su cuenta

Una vez que compre con margen, deberá asegurarse de que haya suficiente dinero en la cuenta para alcanzar su margen de mantenimiento. Esta es una cantidad mínima de capital que debe estar en su cuenta para mantenerla abierta. Su corredor tendrá esta información. Si no puede mantener este mínimo, su corredor emitirá una llamada de margen.

¿Comprar con margen es adecuado para usted?

Comprar con márgenes no es para principiantes. De hecho, no es para nadie que no pueda dedicar una cantidad significativa de tiempo a analizar su cartera y el mercado. Debe estar seguro de que sus compras aumentarán de valor. También debe controlar de cerca sus operaciones de margen.

Más importante, comprar con margen requiere una tolerancia al riesgo que la mayoría de los inversores novatos no tienen, especialmente cuando juegan con sus fondos de jubilación. Ver cómo su cuenta cae drásticamente es muy estresante cuando depende de ese dinero para el futuro.

Comprar con margen puede amplificar sus ganancias, pero también profundiza tus pérdidas. Asegúrese de comprender las consecuencias de cada operación de margen antes de realizar su compra.