Honorarios estimados de asesoría financiera por empresa de inversión

La transparencia financiera en general puede haber aumentado, pero muchos estadounidenses todavía no comprenden cuánto están pagando realmente a sus asesores. En una encuesta reciente que Harris Poll realizó en nuestro nombre, Descubrimos que el 61% de los estadounidenses no saben cuánto pagan en comisiones de inversión.

En el transcurso de su vida, las tarifas ocultas pueden sumar cientos de miles de dólares, dólares que deberían llenar sus años dorados en lugar de llenar los bolsillos de su asesor financiero o vendedor de productos.

Nuestro último estudio, Oculto debajo de la superficie:lo que los estadounidenses están pagando en honorarios de asesoría, arroja luz sobre la amplia gama de tarifas que se cobran a los clientes y la dificultad que tienen los consumidores para identificarlas. Usamos tablas de tarifas de asesoría disponibles públicamente y datos de tarifas de fondos reales de los usuarios del panel de capital personal para estimar los rangos de tarifas en cada institución.

Si bien estas estimaciones no representan las tarifas promedio de todos los clientes de asesoría en cada empresa, reflejan lo que un inversor podría pagar potencialmente si se le cobran honorarios de asesoría completos a través de los programas enumerados, combinado con comisiones de fondos en línea con lo que hemos observado en una amplia muestra de cuentas en nuestros propios datos. Como siempre, los inversores deben consultar a sus asesores individuales para conocer sus honorarios específicos.

Tarifas estimadas por institución

Para crear comparaciones viables entre diferentes empresas y calcular el impacto de las tarifas, asumimos un inversionista hipotético y evaluamos ciertas firmas de asesoría de inversiones en base a criterios seleccionados, por ejemplo, el rango de activos invertibles está entre $ 100, 000 y $ 1 millón, y la firma debe tener una importante presencia nacional. Para una mirada completa a la metodología, por favor ver más abajo

FIRMA PROGRAMA CORREDOR
¿DISTRIBUIDOR? CUOTA DE ASESORAMIENTO * PROMEDIO
TARIFA DEL FONDO ** TOTAL
CUOTA ESTIMADA Servicio de planificación familiar y cuentas administradas de AmeripriseYES1.75% - 3.00% 0.50% 2.25% - 3.50% UBSPortfolio Management ProgramYES2.50% 0.44% 2.94% Morgan StanleySelect UMA ProgramYES2.00% - 2.50% 0.42% 2.42% - 2.92% Wells FargoPrivate Investment ManagementYES1 .50% - 2.00% 0.43% 1.93% - 2.43% Merrill Lynch Asesoría de inversión personalYES1.00% - 2.00% 0.33% 1.33% - 2.33% JP Morgan Mutual Fund Advisory PortfolioYES1.15% - 1.45% 0.41% 1.56% - 1.86% Edward Jones Unificado Modelo de cuenta administradaYES1.25% - 1.35% 0.45% 1.70% - 1.80% Capital personal Servicios de inversión / Wealth ManagementNO0.79% - 0.89% 0.08% 0.87% - 0.97% Charles SchwabSchwab Intelligent AdvisoryYES0.28% 0.16% *** 0.44% VanguardPersonal Servicios de asesoría SÍ 0,30% 0,08% 0,38% * Tomada de las presentaciones en firme de ADV (consulte el apéndice)
** Calculado por Personal Capital basado en datos de cuentas de usuario del primer trimestre de 2017
*** De Charles Schwab para cartera de riesgo moderado:https://intelligent.schwab.com/public/intelligent/faq-intelligent-portfolios/pay-no-advisory-fees.html

Metodología

Asumimos un inversor hipotético aplicando los siguientes criterios:

• El rango de activos invertibles está entre $ 100, 000 y $ 1, 000, 000
• El inversor busca una cuenta administrada con la orientación de un asesor humano; se excluyeron las opciones de "robo-asesor" puramente algorítmicas.
• La cartera consta de acciones individuales, cautiverio, los fondos de inversión, o ETF
• Se excluyen los efectos de las consecuencias fiscales.
• Los costos vinculados a la transferencia electrónica de fondos y las tarifas por transferencia bancaria, Cargos de IRA y planes de jubilación, interés de margen, Tarifas ADR, tarifas de apertura o cierre de cuenta, u otras tarifas transaccionales a nivel de cuenta, lo que puede ser importante para las empresas que no tienen una única tarifa integral, también están excluidos

Para seleccionar las empresas de asesoría de inversiones para este estudio, utilizamos los siguientes criterios:

• La firma debe tener una importante presencia nacional
• La empresa debe tener un número estadísticamente viable de usuarios en nuestra base de datos.
• La empresa debe tener datos de tarifas que podamos identificar e interpretar

Dados estos criterios, El alcance de este estudio incluye una muestra representativa de empresas para las que Personal Capital tiene una muestra significativa de usuarios. Existen numerosas pequeñas empresas regionales, por ejemplo, que fueron excluidos debido a la primera condición, y un puñado de empresas prominentes a nivel nacional que fueron excluidas debido a la segunda o tercera condición. Sin embargo, creemos que la lista que hemos compilado es representativa del rango general de costos y, por lo tanto, es útil para la educación del inversor.

Es más, la dificultad de construir una lista precisa y completa de opciones disponibles en el universo de las instituciones financieras habla de un punto más amplio —las tarifas son muy difíciles de detectar y comparar— y las probabilidades están en contra del inversionista promedio cuando se trata de comparar tarifas entre diferentes Organizaciones.

Los programas de tarifas suelen ser complicados, lleno de jerga legal, y con demasiada frecuencia vienen con cargos ocultos que están separados del horario principal (no muy diferente de la industria de las aerolíneas). En otras palabras, considerando la dificultad que tuvieron los expertos en servicios financieros para encontrar esta información, incluso con toda la tecnología, Ciencia de los datos, y datos que tenemos de más de 1,5 millones de usuarios de nuestras herramientas, el inversor medio se enfrenta a un desafío comparativamente abrumador.

Nuestra metodología tiene en cuenta solo dos definiciones limitadas de tarifas. En el mundo real, hay muchas otras tarifas que pueden sumarse al costo total de un inversor, así como. Por ejemplo, Las casas de bolsa a veces cobran comisiones adicionales por intercambiar acciones o bonos individuales. También venden con frecuencia productos como seguros y anualidades, lo que puede agregar otro 1% -2% en tarifas por año. Peor aún, a menudo vienen con rígidas cláusulas de rendición, lo que significa que un inversor podría perder hasta el 10% de una inversión al retirar dinero para una emergencia u otra necesidad de gasto. Ninguno de estos cargos se refleja en nuestro análisis, pero debe tenerse en cuenta antes de evaluar cualquier empresa o el desempeño real de las inversiones.