Multimillonarios hechos a sí mismos:lecciones de inversión de su éxito

Según Forbes, hay más de 1, 400 multimillonarios en el mundo. Seguro, algunas de estas personas heredaron imperios comerciales de sus padres. Muchos crecieron en riqueza a medida que guiaron el desarrollo de pequeñas empresas en grandes empresas que cotizan en bolsa, como Microsoft, Oráculo, y Google. Varias empresas adquirieron empresas anteriormente controladas por gobiernos extranjeros y obtuvieron beneficios durante los períodos de privatización. (Véase también:Lecciones empresariales del constructor de un imperio de entretenimiento mediático)

Las historias de cómo me convertí en multimillonario son fascinantes. Por lo general, implican el reconocimiento de las oportunidades del mercado y la voluntad de asumir grandes riesgos junto con el desprecio por la opinión popular sobre sus prácticas comerciales y filosofías de inversión.

Comportamientos comunes de los multimillonarios que se hicieron a sí mismos

Lo que encuentro más convincente son los secretos de los multimillonarios que se hicieron a sí mismos y que construyeron riqueza en gran parte a través de inversiones personales. Mirando sus historias Identifiqué atributos compartidos entre estos ultrarricos y posiblemente replicables (en parte) por un inversor habitual. (Ver también:64 Gracioso, Citas de dinero inspiradoras y estúpidas de gente famosa)

Invierta según el valor

Sabía que Warren Buffett era un inversor de valor, pero nunca se me ocurrió que tantos otros multimillonarios compartieran esta filosofía. Por ejemplo, Graeme Hart, Suleiman Kerimov, y Seth Klarman también invierten en empresas en dificultades e impopulares.

Se apoderan de las acciones que cotizan en bolsa cuando los precios son bajos y adquieren grandes participaciones en empresas privadas que están en problemas. Algunas veces, esperan a que suban las valoraciones del mercado antes de cobrar. Generalmente, aunque, aumentan el valor al renovar las operaciones comerciales, vender activos de bajo rendimiento, y reestructuración de las finanzas para generar un flujo de caja sólido. (Consulte también:Inversión de compra y retención:4 formas de hacerlo más eficaz)

Compre o cree empresas con el dinero de otras personas

Estos inversores no tienen miedo de pedir dinero prestado u orquestar adquisiciones comerciales a través del apalancamiento financiero.

Por ejemplo, Eli Broad cofundó la constructora de viviendas Kaufman &Broad (ahora KB Home) con $ 25, 000 préstamo de sus suegros. Similar, Harold Simmons compró su primera farmacia con $ 5, 000 en efectivo y $ 95, 000 préstamo, y luego empleó adquisiciones apalancadas (LBO) para comprar negocios infravalorados. Ira Rennert emitió bonos basura para adquirir empresas en dificultades.

Haga fortunas con un número limitado de inversiones

Muchos multimillonarios hacen sus fortunas iniciales en una o dos inversiones importantes. Por lo general, pasan sus primeras carreras enfocadas en desarrollar un solo negocio o tipo de inversión.

Por ejemplo, Simmons pasó 13 años construyendo su cadena de farmacias, que vendió a Eckerd Corporation por $ 50 millones en 1973. Philip Anschutz acumuló riqueza de tierras productoras de petróleo que compró cerca de la frontera entre Utah y Wyoming. Albert Frere acumuló importantes participaciones en la industria del acero de Bélgica antes de lanzar una empresa de inversión. La inversión de Peter Lim en Wilmar, una empresa de aceite de palma, fue la fuente de su fortuna inicial.

Desarrollar experiencia en finanzas, Contabilidad, o economía

La mayoría de los multimillonarios de inversión que se hicieron a sí mismos estudiaron o trabajaron en el ámbito financiero. Los cursos universitarios les enseñaron conceptos básicos de negocios, y los primeros trabajos proporcionaron información sobre las prácticas financieras de la vida real. Estos fundamentos del conocimiento más tarde informaron sus filosofías y estrategias de inversión.

Buffett aprendió la inversión en valor de Benjamin Graham, quien es considerado el autor de este enfoque. Kerimov y Lim estudiaron contabilidad, y Hart comenzó a formar el concepto de su negocio mientras completaba su MBA. Tanto Lim como Buffett tenían trabajos como corredores de bolsa, mientras que Simmons trabajaba como examinador bancario y banquero.

Empiece a acumular riqueza a una edad temprana

Muchos multimillonarios comienzan el proceso de creación de riqueza a los 20 y 30 años o antes.

Por ejemplo, Buffet y Lim compraron sus primeras acciones antes de cumplir los 20, y Broad compró su primera propiedad inmobiliaria a los 20 años. Klarman tenía veintitantos años cuando fundó el Grupo Baupost. y Frere comenzó a acumular empresas relacionadas con el acero a los 30 años (ver también:Cómo hacer que los niños comiencen con el mercado de valores)

Actúe sin inmutarse por los contratiempos

Los multimillonarios sufren pérdidas ocasionales. Pero en lugar de retirarse de los mercados mundiales, continúan invirtiendo.

Un ejemplo extremo es Kerimov. Perdió miles de millones después de vender sus activos rusos para comprar acciones de Morgan Stanley, Goldman Sachs, Banco alemán, y Credit Suisse en 2008, el año de una crisis financiera mundial. Para reconstruir su riqueza, pidió prestado para invertir en minería, bienes raíces, y telecomunicaciones. A marzo de 2013, su patrimonio neto es de $ 7.5 mil millones.

Diversifique las inversiones después de hacer una fortuna

Los multimillonarios pueden enriquecerse de una o dos fuentes, pero diversifican sus activos después de hacerse ricos. Muchos establecen sociedades de cartera para una amplia base de actividades de inversión, mientras que otros realizan adquisiciones en esferas más limitadas.

Así como Buffett estableció Berkshire Hathaway como una sociedad de cartera para una cartera diversa de inversiones, Rennert fundó Renco Group; Ciervo, Grupo de rango; y Simmons, Valhi. Algunos todavía se centran en algunas áreas clave, pero están más diversificados que antes. Por ejemplo, Anschutz es dueño de Xanterra, que presta servicios de hostelería en parques nacionales, y AEG, un grupo deportivo y de entretenimiento que gestiona salas de conciertos, artistas musicales, y más.

Obtenga más información sobre inversiones específicas para ciertos multimillonarios a través de iBillionaire (una aplicación para iPhone) y el seguimiento en tiempo real de Forbes de las inversiones públicas.

Lecciones para el inversor habitual

¿Qué puede aprender un inversor habitual de estas historias de éxito?

• Empiece a generar riqueza con su primer cheque de pago, ya sea que se obtenga de un negocio secundario o del primer trabajo.
  
• No tengas miedo de correr riesgos especialmente si eres joven y tienes años para recuperar tu riqueza, pero estructura tus finanzas para que siempre tengas flujo de efectivo para pagar la deuda.
  
• Buscar oportunidades para obtener altos rendimientos. advirtiendo que estos pueden provenir de acuerdos comerciales que requieren una participación práctica, así como un sólido liderazgo financiero y de operaciones, no solo inversiones típicas en el mercado abierto.
  
• Aprenda los conceptos básicos de las finanzas para evaluar oportunidades y administrar su cartera. Tenga en cuenta que tiene una capacidad limitada para monitorear sus inversiones, así que elija sabiamente (comprando acciones con valoraciones bajas).
  
• No se preocupe por los contratiempos; aplicar las lecciones aprendidas en la próxima inversión. Diversifique a medida que acumula riqueza para protegerse de pérdidas graves y repentinas.
  
• Finalmente, ya sea adoptado o no por las masas o respaldado por los expertos, si su enfoque de inversión ofrece resultados a largo plazo, mantener el rumbo.

¿De qué inversores multimillonarios se ha inspirado para invertir?