Cómo comprar Berkshire Hathaway y otras acciones de Blue Chip con un 17% de descuento

A través de los años, Warren Buffett ha acumulado una riqueza increíble gracias al crecimiento de su empresa Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway es una sociedad de cartera que incluye acciones de empresas de propiedad total de Berkshire Hathaway, así como posiciones en una serie de grandes empresas financieras y orientadas al consumidor.

Puede que le interese comprar acciones de la empresa que Warren Buffett administra él mismo, pero las acciones de Berkshire Hathaway se venden actualmente por alrededor de $ 250, 000 por acción [BRK-A] que está fuera del alcance de la mayoría de los pequeños inversores.

Berkshire Hathaway para pequeños inversores

Afortunadamente, hay una manera de poseer Berkshire Hathaway con una inversión mínima menor. En 1996, Berkshire Hathaway comenzó a emitir acciones Clase B [BRK-B] con derechos de voto limitados que actualmente se venden por alrededor de $ 170. Se ofrecieron acciones de clase B para proteger a los pequeños inversores de buscar fondos de imitación de Berkshire Hathaway con tarifas elevadas u otras condiciones desfavorables.

Pero el propio Warren Buffett ha desaconsejado que los pequeños inversores compren acciones de Berkshire Hathaway. Las acciones de Berkshire Hathaway normalmente se venden con una prima del 20% al 50% por encima del valor liquidativo (NAV) de sus tenencias. ¡Warren Buffett no se hizo rico comprando cosas por más de lo que valen!

Berkshire Hathaway con un 17% de descuento

Decidí revisar las acciones con una relación precio-ganancias (P / E) baja tratando de encontrar un buen valor. Mientras investigaba, Me encontré con un fondo interesante llamado Boulder Growth &Income Fund [BIF]. Este fondo de 1.200 millones de dólares está compuesto por aproximadamente un 30 por ciento de acciones de Berkshire Hathaway (23 por ciento de acciones de Clase A más 7 por ciento de acciones de Clase B). BIF también incluye grandes empresas financieras y de consumo de gran valor que a Warren Buffett le gusta mantener.

Un dato relevante de este fondo es que se vende aproximadamente un 17 por ciento por debajo del valor liquidativo. Por el contrario, Berkshire Hathaway se cotiza actualmente a alrededor del 40 por ciento sobre el valor liquidativo.

Obtener Berkshire Hathaway y otras acciones de primera línea con un gran descuento suena como una gran oferta, pero ¿por qué BIF cotiza a un 17% menos que el valor de los activos? BIF es un fondo de capital fijo, lo que significa que no se emitirán acciones adicionales del fondo. Solo las acciones existentes del fondo están disponibles para su negociación. Esto es diferente de los fondos abiertos que son más comunes, donde se continúan emitiendo nuevas acciones cuando se reciben inversiones.

El precio de negociación de BIF en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) está sujeto a la oferta de los inversores que quieran vender y la demanda de los inversores que quieran comprar. Una desventaja de poseer un fondo cerrado es que puede que no haya un gran grupo de inversores interesados ​​en comprar cuando quiere vender. Más, No hay garantía de que los fondos cerrados comprados con un descuento del valor liquidativo alguna vez converjan al precio total de mercado. Un inconveniente de BIF en particular es que la comisión de gestión es alta:un índice de gastos totales del 1,43 por ciento en 2016.

Encuentra fondos de acciones con descuento

Si está buscando acciones de valor, La compra de un fondo cerrado con un descuento significativo es una alternativa a otras estrategias de búsqueda de gangas, como buscar acciones con ratios P ​​/ E bajos o seguir consejos sobre acciones. Como ocurre con cualquier otra inversión, investigar para comprender los objetivos del fondo, gastos y honorarios, y la salud financiera del fondo antes de comprar.