Cómo una estrategia de salida puede convertirlo en un mejor inversor

Si bien generalmente soy un gran fanático de las inversiones de compra y retención, Soy muy consciente de que a veces tiene sentido deshacerse de una mala inversión. Similar, hay ocasiones en las que es inteligente obtener algunos beneficios de una inversión que ha funcionado bien.

Pero, ¿cómo saber cuándo vender? Tratando de encontrar el momento adecuado para la venta de una acción, fondo de inversión, u otra inversión es difícil, pero es útil si ha trazado una estrategia de salida:un conjunto de pautas para darle una idea de cuándo vender.

La estrategia de salida correcta puede ayudarlo a maximizar las ganancias de las buenas inversiones y reducir las pérdidas de las malas. Si está pensando en ser vendedor, pregúntese si alguna de estas cosas se aplica a usted oa su inversión.

Está en una mala industria

Si posee acciones de una empresa que atraviesa dificultades, está bien esperar y ver si la gerencia puede cambiar las cosas. Pero a menudo, la empresa se encuentra en una industria que se encuentra en una espiral descendente sin signos de recuperación. Es difícil de admitir pero hay algunos sectores comerciales que simplemente están muriendo como resultado de los cambios en la tecnología, hábitos de consumo, u otras razones.

¿Invertiría en una cadena de periódicos impresos? o un minorista de ladrillo y mortero? ¿Qué tal una operación minera de carbón? Si posee acciones de una empresa que forma parte de una industria en contracción sin signos de renovación, probablemente es hora de salir. (Ver también:Ayuda, ¡Compré un Stock Dud! - ¿Ahora que?)

Tiene un precio irrazonablemente alto

Es importante saber cuándo vender una acción cuando pierde pero hay ocasiones en las que debería considerar descargar un stock cuando se ha realizado excepcionalmente bien. El objetivo de poseer una acción es obtener ganancias, por lo que una vez que se haya obtenido un beneficio saludable, es inteligente al menos considerar tomar sus ganancias e invertirlas en otra parte. Esto es especialmente cierto cuando una acción tiene un precio excesivo y posiblemente se deba a una caída.

Una forma de determinar si una acción está demasiado caliente es su relación precio-beneficio. Una relación precio-ganancias promedio está entre 20 y 25, aunque puede variar según la industria. Los ratios pueden aumentar si los inversores apuestan por el crecimiento futuro. Pero si la proporción es alta y no está seguro de la trayectoria de crecimiento de la empresa, considere tomar sus ganancias y seguir adelante. (Consulte también:Haga inversiones más inteligentes dominando esta proporción simple)

No consideraría comprar acciones ahora

Si posee una acción en dificultades, A menudo es importante preguntarse si compraría las acciones hoy. A menudo, tiene sentido comprar acciones cuando su precio es muy bajo si cree que subirá y obtendrá una ganancia con el tiempo. Pero si reflexiona sobre una acción que posee y se da cuenta de que probablemente dejaría de comprar si se la presentaran ahora, eso es una señal de que puede que sea hora de descargar. Al elaborar una estrategia de salida, tenga en cuenta el precio más bajo al que estaría dispuesto a comprar una acción. Una vez que las acciones caen hasta ese punto, considere vender.

Vender con pérdidas puede ayudarlo a ahorrar en impuestos

Si ha estado pensando en vender una acción perdedora pero no sabe cuándo apretar el gatillo, considere usar la venta para compensar sus ganancias y ahorrar en impuestos. Por ejemplo, digamos que vendió algunas acciones de una empresa y ganó $ 1, 000 en ganancias. Ese $ 1, 000 está sujeto a impuestos sobre las ganancias de capital. Pero si vende un conjunto diferente de acciones con pérdidas, su obligación tributaria se reducirá o incluso se eliminará. Esto se llama recolección de pérdidas fiscales, y es una forma de sentirse menos mal por las fallas de su cartera.

Estás rompiendo la regla del 10 por ciento

No es tanto una "regla" sino una guía que muchos planificadores financieros utilizan para evitar grandes pérdidas. Si tiene una inversión que ha perdido el 10 por ciento de su valor en un corto período de tiempo, puede ser conveniente vender antes de que baje más. Incluso puede poner en marcha una orden de "suspensión" que vende automáticamente un valor una vez que alcanza un precio determinado.

Por ejemplo, si compra acciones de Facebook a $ 180, considere configurar una orden de detención para venderla automáticamente a $ 162. Al usar una orden de detención, tiene la tranquilidad de saber que la inversión se venderá incluso si no está prestando mucha atención. También es posible realizar una orden de venta cuando una acción alcanza un punto alto predeterminado, para que pueda obtener beneficios sin preocupaciones.

Estás rompiendo la regla del 1 por ciento

Bajo esta regla, la idea es que nunca querrá que una sola inversión le cueste más del 1 por ciento de su cartera total. Así por ejemplo, si tienes $ 100, 000 ahorrados en un 401 (k), no quieres perder más de $ 1, 000 de una sola acción o fondo mutuo. Tener este enfoque evitará que una inversión fallida arruine sus ahorros generales para la jubilación.

Te estás acercando a los niveles de "soporte" y "resistencia"

Los analistas técnicos usan el término "soporte" para referirse al bajo precio que históricamente una inversión nunca ha bajado por debajo. Al precio de "soporte", los inversores en general han decidido comprar y han evitado que el precio baje. Sin embargo, si un valor se mueve por debajo del nivel histórico de "soporte", es una señal de que hay más presión a la baja y que las cosas podrían empeorar aún más para la inversión. Es una buena idea vender en este momento para evitar más pérdidas.

Similar, el nivel de “resistencia” es el precio al que históricamente un valor no ha podido romper. Si una inversión sigue acercándose a la línea de resistencia pero no se abre paso, puede que sea el momento de tomar sus ganancias.

Hay otras buenas inversiones disponibles

Hay algunos casos en los que está bien seguir con una inversión insatisfactoria porque hay pocos otros lugares buenos para invertir su dinero. Si las tasas de interés son bajas y el mercado está funcionando mal, podría tener sentido esperar y ver si una inversión se recupera. Pero si se encuentra deseando poder poner su dinero en otra inversiones de mejor rendimiento, tal vez sea el momento de vender. Hay un costo de venta pero si libera efectivo para comprar algo que tiene más probabilidades de generar ganancias, puede terminar haciéndolo mejor a largo plazo.