8 preguntas que debe hacer antes de comprar acciones

En el último recuento, eran casi 4, 000 empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos. Eso es mucho para elegir si es un inversor, por lo que averiguar qué acciones comprar puede resultar abrumador.

Antes de invertir el dinero que tanto le costó ganar en acciones de una empresa, es mejor hacer las preguntas correctas. Hacerlo podría marcar la diferencia entre poseer una inversión rentable o una quiebra. Aquí hay algunas preguntas clave que debe hacerse antes de realizar una compra de acciones.

1. ¿Qué hace la empresa?

Esta debería ser su primera pregunta al comprar una acción. Parece obvio pero a veces las personas quedan tan impresionadas por el rumor que rodea a una empresa que no comprenden los conceptos básicos. si planea poseer acciones de una empresa, debe tener una idea de cómo gana dinero. Si no conoce bien el modelo de negocio de la empresa, ¿Cómo se puede evaluar si es una buena inversión o no?

Generalmente, puede obtener un conocimiento sólido de una empresa haciendo una pequeña cantidad de investigación. Pero hay algunas empresas que son extraordinariamente complejas, y otros que incluso son cautelosos acerca de cómo obtienen ingresos. Si se enfrenta a una de estas empresas, Probablemente sea mejor postergar la compra de acciones.

De hecho, las empresas que han sido opacas sobre cómo ganan dinero han demostrado ser algunas de las mayores caídas en la historia del mercado de valores. Enron es quizás el mejor ejemplo de esto. (Consulte también:4 formas rápidas de decidir si una empresa vale su inversión)

2. ¿Cuáles son los ingresos y las ganancias de la empresa?

Hay muchos factores que impulsan el precio de las acciones de una empresa, pero una de las cosas más importantes es su desempeño financiero. Las dos cifras clave que debe conocer son los ingresos (cuánto dinero aporta la empresa) y las ganancias, que es otro término con fines de lucro. Cuanto mayores sean estos números, el mejor, pero es importante no analizar los ingresos y las ganancias en el vacío. Compare estos números con las cifras del trimestre anterior y el mismo trimestre del año anterior. También compare su desempeño con el de la competencia en la industria.

Adicionalmente, los inversores no solo deben considerar las ganancias totales, pero las ganancias por acción, o EPS. Así por ejemplo, si una empresa tiene $ 20 millones en ganancias y tiene 10 millones de acciones, las ganancias por acción serían $ 2. De nuevo, mira lo que es normal para la industria, y compárelo con el BPA de la empresa en la que está considerando invertir.

Examinar los ingresos y las ganancias le dará una buena idea de la salud financiera de la empresa. y si vale la pena invertir en él.

3. ¿Cuál es su desempeño histórico?

Si bien es cierto que el rendimiento pasado no predice necesariamente los rendimientos futuros, un largo historial de buenos rendimientos es un indicador positivo para la mayoría de las acciones. Si se encuentra con una acción que tiene décadas de rendimientos sólidos, puede comprar acciones con cierto grado de confianza. Una acción con un historial de éxito más corto puede traer mayor riesgo e incertidumbre a los inversores.

Al evaluar una acción, eche un vistazo a los rendimientos de los períodos anteriores de cinco y diez años. Si es posible, retroceda aún más. Algo menos de tres años no es un tamaño de muestra lo suficientemente grande para sacar una buena conclusión. (Ver también:9 formas de saber si vale la pena comprar una acción)

4. ¿Paga algún dividendo?

Muchas empresas optan por distribuir una parte de sus ganancias a los accionistas cada trimestre. Estos pagos trimestrales se denominan dividendos, y pueden ser una poderosa fuente de ingresos pasivos para muchos inversores. Las empresas saludables pueden y están dispuestas a pagar dividendos considerables a los accionistas, aunque algunos optan por quedarse con su efectivo y reinvertirlo en su lugar. Amazon es un ejemplo de una empresa sólida que elige centrarse en el crecimiento en lugar de pagar dividendos.

Generalmente hablando, las empresas que pagan grandes dividendos tienden a ser más estables, pero no crecen tan rápido. Las empresas de servicios públicos suelen caer en esta categoría. Si está más cerca de la jubilación, es posible que desee tener más acciones de dividendos en su cartera para proteger sus ahorros y reemplazar los ingresos cuando se jubile. Si está más lejos de la jubilación, es posible que esté más inclinado a evitar las acciones de dividendos en favor de aquellas que están más centradas en el crecimiento.

5. ¿Cuál es su relación precio-ganancias?

No es fácil determinar si el precio de las acciones de una empresa es demasiado alto o demasiado bajo. Un indicador útil, sin embargo, es la relación entre el precio de las acciones y sus ganancias por acción. No hay una proporción mágica que buscar, pero lo ideal es evitar las relaciones precio-ganancias que son demasiado altas, porque podría significar que una acción está sobrevalorada. Las buenas relaciones P / E pueden variar según la industria; una empresa de tecnología en crecimiento puede tener una relación P / E superior a 20 y tener un precio razonable, mientras que un fabricante puede tener un precio excesivo con una proporción de 10.

Si está investigando una acción, eche un vistazo a las relaciones P / E de los competidores en la misma industria y el mercado en general. Puede encontrar acciones de ganga, o determinar que las acciones que estaba dispuesto a comprar son demasiado caras. (Consulte también:Haga inversiones más inteligentes dominando esta proporción simple)

6. ¿Cuál es su capitalización de mercado?

La capitalización de mercado es solo un término elegante para el tamaño. Es el valor de todas las acciones en circulación de la empresa multiplicado por el precio de la acción. Entonces, una empresa con 10 millones de acciones que se venden por $ 100 cada una tendría una capitalización de mercado de $ 1 mil millones.

Las empresas de gran capitalización generalmente tienen capitalizaciones de mercado de $ 10 mil millones o más. Las acciones de mediana capitalización tienen capitalizaciones de mercado de $ 2 mil millones a $ 10 mil millones y las de pequeña capitalización tienen capitalizaciones de mercado de $ 300, 000 a $ 2 mil millones.

Una cartera de acciones bien equilibrada debería tener una buena combinación de empresas más grandes con empresas pequeñas y medianas también. Las empresas más grandes tienden a tener acciones más estables, que son buenos para inversiones a largo plazo. Pequeñas empresas, particularmente en sectores como la tecnología, puede tener mayores rendimientos a corto plazo, pero puede ser más volátil. Comprender el tamaño de una empresa lo ayudará a comprender el potencial de crecimiento de una acción.

7. ¿Opera a nivel nacional e internacional?

Al investigar una acción, resulta útil comprender dónde, geográficamente, la empresa obtiene sus ingresos. Si una empresa tiene operaciones en el extranjero en crecimiento, esto le puede dar una idea de si hay espacio para crecer. Después de todo, Estados Unidos representa solo alrededor del 5 por ciento de la población mundial.

Una cartera bien diversificada debe incluir cierta exposición a los mercados internacionales. Y si posee acciones de empresas con sede en EE. UU. Con grandes operaciones en el extranjero, es posible que no necesite invertir directamente en empresas internacionales con las que no esté tan familiarizado.

8. ¿Tiene la empresa un "foso"?

Warren Buffett, uno de los inversores más exitosos del mundo, a menudo se habla del "foso" de una empresa. ¿Qué es un foso? Bien, lo pensamos como una masa de agua que protege un castillo medieval, pero en términos de inversión, es cualquier cosa que le dé a una empresa una ventaja competitiva y un colchón para sobrevivir en tiempos difíciles. Una empresa como Walmart, por ejemplo, puede prosperar tanto en los buenos tiempos económicos como en los malos porque vende productos a precios bajos. Facebook es otra empresa con un amplio foso, debido a su enorme ventaja en usuarios sobre otras empresas de redes sociales.

Al considerar una acción, Entiende que cuanto más grande sea el foso, cuanto más resiliente sea la empresa. Y eso es genial para los inversores.