Acciones y efecto Halloween:esto es lo que significa este extraño indicador para los inversores

Si es un inversor en acciones, puede que te espera un capricho. Eso es de acuerdo con un indicador llamado Efecto Halloween. El resultado para los inversores:el mercado de valores tiende a subir más durante los seis meses posteriores a Halloween que en los seis meses anteriores.

Así es como funciona el efecto Halloween y los beneficios que puede esperar.

¿Qué es el efecto Halloween?

El efecto Halloween es la tendencia del mercado a tener un mejor desempeño del 1 de noviembre al 30 de abril que en los otros meses. Eso es según un artículo de 2002 titulado "The Halloween Indicator, "Vende en mayo y vete":otro rompecabezas "por Sven Bouman de AEGON Asset Management en La Haya y Ben Jacobsen de la Universidad Erasmus de Rotterdam.

Como sugieren Bouman y Jacobsen, el efecto Halloween es la otra cara del viejo adagio del comerciante, "Vender e irse." Y parece tener algo de verdad.

¿Qué tan fuerte podría ser este efecto? Estos son los rendimientos históricos mensuales del índice Standard &Poor's 500 desde 1928 hasta septiembre de 2020, según Yardeni Research:

Sume las devoluciones en los meses de noviembre a abril, y encuentra un total de 5.2 por ciento. A diferencia de, los rendimientos de los seis meses posteriores a mayo son de un mero 2,4 por ciento.

También es extraño:el período de verano tiene tanto el mes histórico más fuerte (julio) como el más débil (septiembre), mientras que el período de invierno parece funcionar de manera más consistente, con el segundo, tercer y cuarto mejores meses.

Ciertamente, la diferencia en los rendimientos no se ve favorecida por un septiembre abismal, el peor mes con diferencia. Octubre también tiene algunas maravillas reales, incluidos algunos de los peores días del mercado:la caída del Martes Negro el 29 de octubre, 1929 y el Lunes Negro de 1987, cuando el S&P cayó más del 20 por ciento en un solo día. Pero marzo de 2020 también agregó el tercer y sexto peores días de todos los tiempos.

¿Por que sucede?

Tan extraño como es, nadie está seguro de por qué el efecto parece persistir, aunque lo hace.

Aún más extraño, el efecto Halloween parece funcionar no solo en los EE. UU. sino también en todo el mundo. Bouman y Jacobsen dicen que el efecto ocurrió en 36 de los 37 países que analizaron.

Pero los autores del artículo sugieren que su persistencia podría tener que ver con el momento y la duración de las vacaciones en el verano, aunque dicen que los países del hemisferio sur todavía experimentaron el efecto al mismo tiempo que los del hemisferio norte.

¿Cómo aprovecharlo?

No hay garantías de que el mercado suba en un año determinado, y actualmente con la economía enfrentando los estragos del COVID-19 y sufriendo graves daños, es muy posible que el mercado lo haga mal en un futuro próximo. Pero aquí hay un consejo que normalmente funcionará bien en cualquier época del año:

• Compre cuando todos tengan miedo. Si bien puede sentirse bien comprar cuando todos los demás compran, obtendrá mejores rendimientos cuando todos los demás tengan demasiado miedo de comprar. Más, es un gran consejo para un fenómeno llamado efecto Halloween.
• Mantente diversificado. Una de las formas más rápidas y fáciles de mantener una cartera diversificada es comprar un fondo indexado S&P 500. Obtendrá un conjunto diversificado de acciones de inmediato, y es lo que el legendario inversor Warren Buffett aconseja que hagan casi todos los inversores individuales.
• Evite sincronizar el mercado. Sí, a pesar del efecto Halloween, es mejor evitar sincronizar el mercado, porque nunca se sabe cómo cambiará el mercado. Utilice el promedio del costo en dólares para comprar en el mercado de modo que no se arriesgue a comprar en un punto alto.

Forman parte de las 10 reglas de oro de la inversión y son una excelente manera de seguir invirtiendo con sensatez.

Línea de fondo

El efecto Halloween es una anomalía interesante en el mercado de valores, pero los inversores a largo plazo no deben preocuparse demasiado por ello. En lugar de, mantén tu disciplina de inversión, y si el mercado cae, puede considerar que es un placer, no un truco, comprar a un costo menor.

Aprende más:

• Cómo comprar un fondo indexado S&P 500
• Cómo comprar acciones
• Fondo mutuo vs. ETF:¿Cuál es mejor?