La guerra comercial de Trump con China:5 formas de proteger su cartera contra el aumento de aranceles

Los inversores parecen estar cada vez más preocupados por una guerra comercial con China, dado que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, ha subido la apuesta sobre la potencia económica asiática como parte de las tensiones comerciales de larga duración entre las dos naciones. Trump ha elevado los aranceles sobre productos chinos por valor de 200.000 millones de dólares del 10 al 25 por ciento. También dijo que Estados Unidos podría promulgar nuevos aranceles del 25 por ciento sobre $ 325 mil millones más de productos chinos.

Aquí discutimos una serie de sectores que podrían verse afectados por los cambios en la política arancelaria, y aquellas inversiones que están más orientadas a inversores que buscan evitar las negociaciones comerciales en curso y tal vez incluso beneficiarse de ellas.

¿Qué se vería afectado por el aumento de tarifas?

Los nuevos aranceles del 25 por ciento se aplican a una variedad de bienes de consumo, incluidos los electrodomésticos, alfombra, champú e incluso mariscos. También se aplica a los productos químicos, acero y aluminio. Por lo tanto, es posible que los inversores quieran mantenerse alejados de los sectores que utilizan esos productos como insumos.

Después de que Estados Unidos impusiera la primera ronda de aranceles el año pasado, China inicialmente tomó represalias con aranceles del 5 al 10 por ciento sobre 60 mil millones de dólares en productos estadounidenses, perjudicando a las pequeñas empresas y los agricultores. Después de que Estados Unidos elevó sus impuestos la semana pasada, China anunció que aumentará sus propios aranceles al 10 por ciento, 20 por ciento y 25 por ciento, a partir del 1 de junio.

Un analista del banco de inversión J.P. Morgan advirtió recientemente a los inversores que tengan cuidado con la industria estadounidense de semiconductores:que está muy expuesta a China. El banco señala que algunas compañías de chips tienen más del 50 por ciento de sus ventas provenientes de China, de modo que si las acciones de la industria bajan, es una señal de que el mercado espera que la guerra comercial se profundice.

Si bien los aranceles pueden afectar directamente a estos sectores, las tarifas también tienen efectos secundarios. Por ejemplo, Es posible que el propietario de una pequeña empresa que se lastime no pueda salir a cenar con tanta frecuencia o que tenga que retrasar la compra de un automóvil nuevo.

Sin embargo, los inversores que busquen esquivar lo peor de la disputa arancelaria deberían buscar sectores que obtengan todas o casi todas sus ventas de fuentes nacionales.

5 formas de ayudar a protegerse contra las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China

Aquí hay cinco inversiones para aquellos que buscan minimizar el impacto de la disputa en su cartera.

1. Cuenta de ahorros o CD de alto rendimiento

No se aísla más de las preocupaciones comerciales que una cuenta de ahorros o un certificado de depósito. Recibirá un nivel específico de rendimiento por mantener su dinero en el banco, y no tendrá que preocuparse en absoluto por las fluctuaciones del mercado de valores.

Estos productos están respaldados por la FDIC, por lo que tiene la garantía de recuperar su capital, hasta $ 250, 000 por cuenta bancaria, por persona.

2. Telecomunicaciones

El sector de las telecomunicaciones incluye empresas de telecomunicaciones tradicionales como AT&T y Verizon, así como empresas menos obvias como los gigantes del cable Comcast y Charter Communications. Estas empresas se benefician de un enfoque muy nacional y tienen una exposición relativamente mínima o nula a China directamente.

Una forma fácil de comprar el sector de las telecomunicaciones es a través de un ETF que contiene acciones de los principales actores de la industria. De esta forma, no tendrá que analizar y comprar acciones individuales.

3. Cuidado de la salud

El beneficio clave de invertir en proveedores de atención médica es que la demanda de su producto es constante y creciente, mientras que prácticamente todos los pagos provienen de aseguradoras o gobiernos federales y estatales. Por lo tanto, los ingresos deberían permanecer estables incluso si otras industrias se ven afectadas por los efectos de los aranceles.

Busque un ETF que le brinde exposición a proveedores de atención médica y aseguradoras. Los activos de la ETF estarán más concentrados en las empresas más grandes de la industria.

4. REIT

Fideicomisos de inversión inmobiliaria, o REIT, son empresas propietarias y administradoras de inmuebles. Pagan dividendos sustanciales a cambio de no tener que pagar impuestos a nivel corporativo.

Los REIT pueden ser una gran inversión para aquellos que buscan evitar el espectro de las tarifas, porque sus contratos de alquiler suelen estar bloqueados durante años. La naturaleza de estos contratos significa que los problemas a más corto plazo, como las tarifas, tendrán poco efecto en el negocio fundamental.

Puede comprar REIT individuales en el mercado de valores tal como lo haría con empresas tradicionales, o también puede comprar un ETF que tenga muchos REIT y, por lo tanto, evitar riesgos específicos de la empresa.

5. El índice VIX

Si está buscando ganar dinero con la agitación del mercado, lo que podría suceder si una guerra comercial comienza en serio, una forma posible de hacerlo es a través del índice VIX. El VIX mide la expectativa del mercado de volatilidad futura. Por lo general, aumenta cuando el mercado cae y los inversores se vuelven más ansiosos por la dirección futura del mercado. Por lo tanto, a menudo se le llama el indicador del miedo del mercado.

Debido a su estructura, el VIX no es el mejor activo para mantener indefinidamente, pero es potencialmente atractivo para aquellos que especulan cuando el mercado estará turbulento durante tiempos difíciles.

Línea de fondo

Si cree que la situación comercial va a empeorar, estas inversiones podrían ser una salida menos impactada de dinero nuevo. Pero incluso las inversiones relativamente aisladas pueden perder valor si el mercado general se vuelve negativo. Por lo tanto, rara vez existe un lugar perfecto para esconderse de este tipo de amenazas.

Por eso, a menudo es mejor adoptar una actitud a largo plazo hacia el mercado y no concentrarse demasiado en eventos a corto plazo, como disputas comerciales, que se pueden resolver con una negociación eficaz. Y eso significa seguir invirtiendo en un fondo ampliamente diversificado de las principales acciones de Estados Unidos, como un fondo indexado S&P 500, incluso cuando las preocupaciones comerciales parecen frustrar el mercado.