7 de los inversores estadounidenses más famosos

Los principales inversores de Estados Unidos han logrado rendimientos de dos dígitos durante años, a veces décadas. Seguir a estos grandes inversores es una gran estrategia por dos razones. Primero, puede aprender cómo piensan y operan estos inversores, potencialmente elevando su propio coeficiente intelectual financiero. Segundo, sus inversiones pueden ofrecerle ideas atractivas en las que también puede optar por invertir.

Desde titanes de mucho tiempo como Carl Icahn (en la foto de arriba) hasta superestrellas recientes como Bill Ackman, aquí hay siete de los inversores estadounidenses más famosos y lo que podría aprender de ellos.

1. Warren Buffett

Como uno de los inversores más ricos del mundo, Warren Buffett casi no necesita presentación. Es director ejecutivo y presidente de Berkshire Hathaway, un conglomerado de 500.000 millones de dólares que actúa como sociedad de cartera de las inversiones de Buffett, tanto sus empresas de propiedad absoluta como sus inversiones en acciones. Es posible que reconozca algunas de las empresas:GEICO, El diario de la reina, See’s Candies, así como algunas de las acciones, Wells Fargo, Banco de America, y Apple, Entre muchos otros.

Buffett ha tenido un éxito fabuloso como inversor, y las acciones de Berkshire son una leyenda en la industria. Una inversión de $ 1, 000 en 1965, cuando Buffett se hizo cargo de la empresa, habría valido alrededor de $ 27 millones a partir de febrero de 2020. Sus acciones de la serie "A" se cotizan actualmente por más de $ 300, 000 por pop, mientras que las acciones B cotizan a unos 200 dólares más manejables. Buffett acumuló tales ganancias primero como inversor de valor y luego pasó a ser un inversor en crecimiento. Es conocido por su estilo de compra y retención a largo plazo y ha dicho que su período de retención preferido es para siempre.

Por esta actuación y sus modales caseros, que contradice una aguda perspicacia para los negocios, Buffett es conocido como el "Oráculo de Omaha". A la reunión anual de Berkshire en Omaha asisten decenas de miles de accionistas y a veces se la llama el "Woodstock del capitalismo".

2. Charlie Munger

Charlie Munger es quizás más famoso por ser el socio comercial de Warren Buffett desde hace mucho tiempo, habiendo asumido el título de vicepresidente de Berkshire Hathaway en 1978. Si bien es famoso por ser la mano derecha de Buffett, Tuvo una exitosa carrera como inversionista antes de unirse al conglomerado de Omaha y tiene una práctica de mucho tiempo como abogado. también.

En las reuniones anuales de Berkshire, es famoso por dar dos tipos de respuestas a las preguntas de los accionistas. Primero, Munger podría ofrecer una sabiduría mordaz sobre cómo triunfar en el mundo. Por ejemplo, él podría sugerir que es más probable que seas feliz si estableces bajas expectativas o que te sabotearás a ti mismo si envidias a los demás y te compadeces de ti mismo. Se apresura a llamar tontas a esas estrategias de autosabotaje. Segundo, Puede ofrecer un escueto "sin comentarios" después de una completa respuesta de Buffett a una pregunta de los accionistas.

Munger es famoso entre los inversores por su enfoque intelectual de la inversión y la vida, a menudo citando el mantra "Invertir, siempre invierte ". Por esto, Munger sugiere que los inversores intenten evitar las cosas que saben que los conducirán al fracaso en lugar de tratar de encontrar solo las prácticas que conducen al éxito. Evitando los fracasos seguros, los inversores tienen más oportunidades de tener éxito.

3. Peter Lynch

Peter Lynch encabezó uno de los éxitos de fondos mutuos con más historia de todos los tiempos, el fondo Magellan de Fidelity, y obtuvo un rendimiento realmente bueno. Durante su mandato de 1977 a 1990, Lynch registró un rendimiento anual promedio del 29,2 por ciento para los inversores que se mantuvieron. Desafortunadamente, muchos no lo hicieron. Y esa es una de las lecciones clave que Lynch tuvo que enseñar a los inversores:el dinero persigue los fondos calientes de año en año, por lo que fácilmente puede perder un rebote en un fondo administrado por un buen administrador.

Lynch es autor de dos libros clásicos sobre inversiones:"One Up on Wall Street" (1989) y "Beating the Street" (1994), y es quizás el más famoso por su enfoque de sentido común para la inversión. Por ejemplo, Uno de los consejos más famosos de Lynch es "compre lo que sabe". Con esto quiere decir que debería ver qué tipos de bienes y servicios se están volviendo populares entre sus amigos y familiares, porque eso puede sugerir una empresa emergente.

4. Bill Ackman

Bill Ackman dirige Pershing Square Capital Management, y es uno de los inversores de alto perfil de la última década. Hizo una serie de grandes apuestas y no le da vergüenza acudir a los medios de comunicación para publicitarlos. Una de las primeras victorias de Ackman fue su apuesta contra la aseguradora hipotecaria MBIA, que dio sus frutos durante la crisis financiera. Limpió el operador del centro comercial General Growth Properties y el juego de bienes raíces Howard Hughes Corporation, donde es presidente de la junta.

Pero si bien es conocido por tales éxitos, también ha experimentado algunas caídas, incluyendo apuestas muy publicitadas en un cambio de rumbo en J.C. Penney y una posición corta en Herbalife. Su posición en Herbalife se beneficiaría si las acciones cayeran sustancialmente o, como él alegó, si la empresa fuera un esquema Ponzi. En un tenso enfrentamiento con Carl Icahn (siguiente en la lista), Ackman presentó su caso contra las acciones, que terminó espectacularmente mal, perdiendo casi mil millones de dólares. Después de probarse que estaba equivocado, Ackman continuó sosteniendo, mostrando que incluso los grandes cometen errores.

5. Carl Icahn

Carl Icahn es tan duro como vienen los inversores, y este ex estudiante de filosofía de Princeton es conocido como uno de los asaltantes corporativos originales de la década de 1980. Estos inversores utilizaron técnicas como greenmail (pedir a una empresa que recompre sus acciones al inversor a un precio alto a cambio de que el inversor deje a la empresa en paz) para obtener beneficios de las empresas. Si bien Icahn ha evitado tales técnicas durante muchos años, no ha sido menos activo en la compra de empresas, vender divisiones y forzar la venta de otras empresas. Ha sido uno de los inversores activistas más exitosos del planeta y es bien conocido por su estilo de negociación duro.

Icahn tomó el otro lado del comercio de Ackman en Herbalife, lo llamó "mentiroso" y "llorón" en la televisión nacional y terminó haciendo una fortuna comprando una gran parte de las acciones y manteniéndola durante años. Se bañó en la empresa de alquiler de coches Hertz, sin embargo, básicamente eliminando una inversión de $ 1.8 mil millones allí cuando la compañía anunció la bancarrota en 2020.

6. Ben Graham

Ben Graham es aclamado como el padre de la inversión de valor, un enfoque que intenta comprar $ 1 de valor por $ 0,75 o incluso menos. Aportó rigor intelectual a la práctica de invertir, y también es famoso como el primer instructor de Warren Buffett. Sus principios de inversión se exponen en el importante tomo "Security Analysis" (con el coautor David Dodd) y "The Intelligent Investor, ”Uno de los libros de inversión más populares por su claridad y sencillez.

En el último libro, Graham presenta el personaje de Mr. Market, una metáfora de cómo funciona el mercado y un intento de mostrar lo maníaco que puede ser el mercado. Un día, el Sr. Market puede estar dispuesto a venderle una acción a un precio bajo, pero algunos días decide pedirle un precio alto. y es posible que nunca sepa qué Sr. Market aparece. Graham está asociado con "invertir a tope de cigarro, "Un enfoque en el que queda un soplo de valor en una acción, pero una pequeña desventaja al comprarla.

7. George Soros

George Soros es uno de los inversores más famosos del planeta, pero es más un comerciante o especulador que un inversor. Es decir, toma posiciones (a menudo cientos de ellas) y busca obtener ganancias cuando una acción se mueve. Por lo general, no es un inversor que compra para mantener, como suele hacer Warren Buffett. En lugar de, Soros cambiará dentro y fuera de una posición, y no tiene miedo de volver a comprar en una posición que acaba de vender si la nueva información le hace pensar que subirá.

Soros es conocido como "El hombre que rompió el Banco de Inglaterra" debido a su enorme apuesta de 1992 contra la libra esterlina del Reino Unido que, según los informes, le reportó una ganancia de mil millones de dólares. Soros también es conocido por su aplicación del principio de reflexividad a los mercados financieros. Una idea clave aquí es que los mercados pueden crear sus propios éxitos o fracasos simplemente a través de la creencia de los inversores. Entonces, si los inversionistas continúan financiando un negocio que pierde dinero en tiempos difíciles, eventualmente pueden permitir que tenga éxito. Similar, si retienen dinero de un negocio en dificultades, pueden hacer que falle. Entonces, la fe puede terminar creando una profecía autocumplida para la empresa, independientemente de la realidad.

Línea de fondo

Seguir la vida de inversores famosos es una excelente manera de aprovechar su aprendizaje y décadas de experiencia para que pueda omitir algunas de las lecciones de inversión más difíciles y costosas. ¿Por qué soportar estos costos si puede aprender a salir de ellos?