ETF de bonos:¿Son una buena inversión?

Los ETF de bonos son una adición bienvenida a la gama de fondos que los inversores tienen a su disposición para crear una cartera. Estos fondos cotizados en bolsa traen muchos beneficios, y aunque resuelven muchos puntos débiles para los inversores, no están exentos de inconvenientes, también.

Esto es lo que necesita saber sobre las ventajas y desventajas de los ETF de bonos.

¿Qué es un ETF de bonos?

Un ETF de bonos es un fondo cotizado en bolsa que posee una cartera de bonos. Normalmente, un ETF rastrea un índice específico de valores, como bonos, convirtiéndola en una inversión gestionada de forma pasiva, en lugar de tratar de gestionar activamente una cartera de bonos para superar un índice de referencia.

Los ETF de bonos pueden presentarse en una variedad de formas, incluidos los fondos que tienen como objetivo representar el mercado total, así como los fondos que dividen y dividen el mercado de bonos en partes específicas:bonos de grado de inversión o de corto plazo, por ejemplo.

Los ETF de bonos cotizan en la bolsa de valores al igual que las acciones, lo que significa que puede negociarlos siempre que el mercado esté abierto. Los ETF de bonos son muy líquidos, a diferencia de muchos lazos, ayudando a reducir sus costos.

Los pros y los contras de los ETF de bonos

Ventajas de los ETF de bonos

• Diversificación inmediata. A ETF de bonos puede proporcionarle una diversificación inmediata, tanto en su cartera como dentro de la parte de bonos de su cartera. Entonces, por ejemplo, agregando un ETF de bonos a su cartera, sus rendimientos tenderán a ser más resistentes y estables que si tuviera una cartera compuesta únicamente por acciones. La diversificación generalmente conduce a un menor riesgo .
• Exposición dirigida a bonos. Incluso dentro de la porción de bonos de su cartera, puede tener diferentes tipos de ETF de bonos, como un fondo de bonos a corto plazo, un fondo a medio plazo y un fondo a largo plazo. Cada uno responderá de manera diferente a los cambios en las tasas de interés, y, en general, crea una cartera menos volátil si se agrega a una cartera con muchas acciones. Eso es valioso para los inversores, porque pueden seleccionar exactamente el segmento del mercado que quieren poseer. ¿Quiere solo una porción de bonos de grado de inversión a mediano plazo o una franja de bonos de alto rendimiento? Verificar y verificar.
• No es necesario analizar los vínculos individuales. En lugar de tener que investigar una variedad de vínculos individuales, los inversores pueden seleccionar los tipos de bonos que desean en su cartera y luego "conectarlos y usarlos" utilizando el ETF que desean. Eso también hace que los ETF de bonos sean una solución ideal para los asesores financieros, incluidos los robo-advisors, que necesitan completar la cartera diversificada de un cliente con el nivel adecuado de riesgo y rendimiento.
• Más barato que comprar bonos directamente. Generalmente, el mercado de bonos no es tan líquido como el mercado de valores, con diferenciales de oferta y demanda a menudo mucho más amplios que cuestan dinero real a los inversores. Al comprar un ETF de bonos, aprovecha la capacidad de la compañía de fondos para obtener mejores precios en sus compras de bonos, reduciendo sus propios gastos con el bono ETF.
• No necesitas tanto dinero. Si está comprando un ETF de bonos, le costará el precio de una acción entrar (o incluso menos si está utilizando un corredor que permite acciones fraccionarias). Y eso es mucho más favorable que el típico $ 1, 000 como mínimo para comprar un bono individual.
• Liquidez. Otro gran aspecto de los ETF de bonos es que en realidad hacen que la inversión en bonos sea más accesible para los inversores individuales. El mercado de bonos puede ser algo opaco, en relación con el mercado de valores, con falta de liquidez. A diferencia de, Los ETF de bonos se negocian en el mercado de valores como una acción, y ofrecer a los inversores la posibilidad de entrar y salir de una posición con bastante facilidad. Puede que no lo parezca pero la liquidez puede ser la mayor ventaja de un ETF de bonos para inversores individuales.

Contras de los ETF de bonos

• Los índices de gastos pueden ser relativamente altos. Si hay un área en la que los ETF de bonos tienen inconvenientes, podría estar en su ratios de gastos - las comisiones que pagan los inversores para que el gestor gestione el fondo. Con tasas de interés tan bajas los gastos de un fondo de bonos pueden consumir una parte considerable de los intereses generados por las tenencias, convirtiendo una pequeña cosecha en una minúscula.
• Rendimientos bajos. Otra posible desventaja de los ETF de bonos tiene menos que ver con ellos que con las tasas de interés. Es probable que las tasas se mantengan bajas durante algún tiempo, especialmente para bonos a corto plazo, y esa situación solo se verá agravada por los coeficientes de gastos de los bonos. Si está comprando un ETF de bonos, donde los bonos generalmente se seleccionan reflejando pasivamente un índice, es probable que los rendimientos reflejen el mercado en general. Sin embargo, puede obtener un poco de jugo adicional de un fondo mutuo administrado activamente, pero probablemente tendrá que pagar un índice de gastos más alto para participar. Ese mayor gasto puede valer la pena, sin embargo, en términos de mayores retornos.
• Sin garantías de principal. Al invertir en el mercado, no hay garantías sobre su principal. Si las tasas de interés se vuelven en su contra, el tipo de fondo de bonos incorrecto puede disminuir mucho. Por ejemplo, Los fondos a largo plazo se verán más perjudicados por el aumento de las tasas que los fondos a corto plazo. Si tiene que vender cuando el ETF de bonos está caído, nadie le devolverá el dinero por el rechazo. A veces, un CD puede ser una mejor opción para ciertos ahorradores, porque su capital está garantizado contra pérdidas por la FDIC hasta un límite de $ 250, 000 por persona, por tipo de cuenta.

Cómo comprar un ETF

Los ETF son tremendamente fáciles de comprar para los inversores en estos días, y cotizan en el mercado de valores como una acción normal. Puede colocar órdenes de compra y venta en ellos exactamente como lo haría con una acción, y están disponibles para negociar cualquier día que el mercado esté abierto, haciéndolos líquidos.

Aun mejor, En estos días, los inversores pueden acceder a operaciones sin comisiones en prácticamente todas las principales corredoras en línea, por lo que ni siquiera le cuesta dinero adicional ingresar a un ETF de bonos.

¿Qué tan caros son los ETF de bonos?

Como otros ETF, Los ETF de bonos cobran un índice de gastos para cubrir los costos de funcionamiento del fondo y generar ganancias. La buena noticia para los inversores es que estas tarifas se han movido en la dirección correcta (más baja) para los inversores durante algún tiempo.

En 2020, el índice de gastos promedio ponderado por activos para un ETF de bonos indexados fue del 0.13 por ciento, o alrededor de $ 13 por $ 10, 000 invertidos, según el Libro de datos de sociedades de inversión 2021 del Investment Company Institute (ICI), un compendio sobre la industria. Eso es menos que el 0.26 por ciento en 2010.

Si busca un ETF de bonos, buscar fondos con ratios de gastos más bajos, para que ponga más del rendimiento de su fondo en su propio bolsillo en lugar del de la compañía de fondos.

ETF de bonos frente a fondos mutuos de bonos:¿cuál es la diferencia?

Los ETF de bonos son un poco diferentes de los fondos mutuos de bonos, pero logran muchas cosas similares. Ambos ofrecen una exposición diversificada a los bonos, y pueden permitirle comprar solo un segmento específico del mercado. También tienden a cobrar tarifas bajas en general. A continuación, se muestran algunas diferencias clave:

• Los fondos mutuos de bonos indexados son en promedio más baratos que los ETF de bonos. Los fondos mutuos de bonos indexados cobraron un promedio ponderado por activos de 0.06 por ciento en 2020, según el ICI, menor que el ETF de bonos comparable de 0,13 por ciento.
• Sin embargo, Los fondos mutuos de bonos gestionados activamente son más caros que los ETF de bonos, que normalmente se gestionan de forma pasiva. Los fondos mutuos de bonos gestionados activamente promediaron el 0,50 por ciento en 2020, dice el ICI. Pero puede obtener algo de jugo adicional en forma de mayores retornos por esa tarifa más alta.
• Los fondos mutuos son generalmente menos eficientes desde el punto de vista fiscal que los ETF. Los fondos mutuos pueden pagar distribuciones de ganancias de capital al final del año, la creación de un pasivo fiscal sobre las ganancias de capital, incluso si no vendió el fondo.
• Los ETF se negocian durante el día, mientras que los fondos mutuos no. Los ETF se negocian durante el día como un valor normal, mientras que los fondos mutuos intercambian manos solo después de que su precio se liquida después del día de negociación. Eso significa que sabe exactamente el precio que está pagando por su ETF, mientras que tendrá que esperar y ver su precio exacto en el fondo mutuo.
• Los ETF generalmente no tienen un requisito de inversión mínima. Puede comenzar con un ETF por el costo de una acción, o casi cualquier cantidad si su corredor le permite comprar acciones fraccionadas. A diferencia de, muchos fondos mutuos requieren que realice una inversión inicial de unos pocos miles de dólares.

Esas son algunas de las mayores diferencias entre los ETF de bonos y los fondos mutuos de bonos, pero existen otras diferencias entre los ETF y los fondos mutuos.

Línea de fondo

Los ETF de bonos realmente pueden ofrecer mucho valor a los inversores, lo que le permite diversificar rápidamente una cartera comprando solo uno o dos valores. Pero los inversores deben minimizar las desventajas, como un alto índice de gastos, lo que realmente puede reducir la rentabilidad en esta era de tipos de interés bajos.