¿Qué es una oportunidad de arbitraje triangular?

Una oportunidad de arbitraje triangular es una estrategia comercial que aprovecha las oportunidades de arbitraje que existen entre tres monedas en un cambio de moneda extranjera. El arbitrageArbitrageArbitrage es la estrategia de aprovechar las diferencias de precios en diferentes mercados para un mismo activo. Para que suceda debe existir una situación de al menos dos activos equivalentes con precios diferentes. En esencia, El arbitraje es una situación de la que un comerciante puede beneficiarse y se ejecuta mediante el intercambio consecutivo de una moneda a otra cuando existen discrepancias en los precios cotizados para las monedas dadas.

Una oportunidad de arbitraje triangular ocurre cuando el tipo de cambio de una moneda no coincide con el tipo de cambio cruzado. Las discrepancias de precios generalmente surgen de situaciones en las que un mercado está sobrevalorado mientras que otro está infravalorado.

La naturaleza de los mercados de cambio de moneda extranjera limita las discrepancias de precios entre diferentes monedas a unos pocos centavos o incluso a una fracción de un centavo. Por lo tanto, las transacciones en una oportunidad de arbitraje triangular implican intercambiar grandes cantidades de dinero.

Frecuentemente, las transacciones emplean el comercio de margen Comprar con margen El comercio de margen o comprar con margen significa ofrecer garantía, generalmente con su corredor, pedir prestado fondos para comprar valores. En existencias, esto también puede significar comprar con margen utilizando una parte de las ganancias de las posiciones abiertas en su cartera para comprar acciones adicionales. para amplificar los retornos. Además, un comerciante debe conocer los costos de transacción. Es posible que los altos costos de transacción eliminen las ganancias derivadas de las discrepancias de precios.

Ejemplo de una oportunidad de arbitraje triangular

Sam es un operador de divisas con $ 1 millón en mano. Detecta los siguientes tipos de cambio:

Usando la fórmula de tasa cruzada, Sam determina que la tasa € / £ está infravalorada. La tasa cruzada para el par debe ser igual:

€ / £ =0,8678 x 1,5028 =1,3041

El arbitraje triangular se puede aplicar a las tres monedas:el dólar estadounidense, el euro, y la libra. Para ejecutar la oportunidad de arbitraje triangular, Sam debe realizar las siguientes transacciones:

1. Vender dólares por euros:$ 1, 000, 000 x 0,8678 =867 €, 800
2. Vender euros por libras:867 €, 800 / 1.3021 =£ 666, 461,87
3. Vender libras por dólares:£ 666, 461,87 x 1,5028 =$ 1, 001, 558,90

Al utilizar las discrepancias en las cotizaciones de precios de las tres monedas, Sam logró convertir su $ 1 inicial, 000, 000 en $ 1, 001, 558,90, con una ganancia de $ 1, 558,90. Nota, que debido a la pequeña discrepancia de precios (solo 0,002), incluso el uso de un capital sustancialmente grande resultó en ganancias relativamente pequeñas. En nuestro ejemplo simplificado, no contabilizamos los costos de transacción. Por lo tanto, en la vida real, la ganancia sería aún menor.

Oportunidades de arbitraje triangular en el mundo real

Las oportunidades de arbitraje triangular rara vez existen en el mundo real. Esto puede explicarse por la naturaleza de los mercados de cambio de divisas. Los mercados de divisas son extremadamente competitivos con una gran cantidad de jugadores, como comerciantes individuales e institucionales. La competencia en los mercados corrige constantemente las ineficiencias del mercado y las oportunidades de arbitraje no duran mucho.

Hoy en día, Las oportunidades de arbitraje triangular a menudo son explotadas por comerciantes de alta frecuencia Negociación de alta frecuencia (HFT) La negociación de alta frecuencia (HFT) es una negociación algorítmica caracterizada por una ejecución comercial de alta velocidad, una gran cantidad de transacciones, . Usando algoritmos de alta velocidad, los comerciantes pueden detectar rápidamente los precios incorrectos y ejecutar de inmediato las transacciones necesarias. Sin embargo, la fuerte presencia de operadores de alta frecuencia hace que los mercados sean aún más eficientes. Por lo tanto, el número de oportunidades de arbitraje disponibles disminuye.

Además, La estrategia de arbitraje triangular proporciona aplicaciones en criptomonedas. Criptomonedas La criptomoneda es una forma de moneda digital que se basa en redes blockchain. Las criptomonedas como Bitcoin y Ethereum son cada vez más aceptadas. comercio. Los mercados e intercambios de criptomonedas aún están en desarrollo, y existen más oportunidades de arbitraje en dichos mercados en relación con los mercados de divisas tradicionales.

Recursos adicionales

Gracias por leer la explicación de CFI sobre una oportunidad de arbitraje triangular. CFI ofrece el Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ™ Conviértase en Analista de Valuación y Modelado Financiero Certificado (FMVA) ® La certificación Analista de Valuación y Modelado Financiero (FMVA) ® de CFI lo ayudará a ganar la confianza que necesita en su carrera financiera. ¡Inscríbase hoy! programa de certificación para aquellos que buscan llevar sus carreras al siguiente nivel. Para seguir aprendiendo y avanzando en su carrera, los siguientes recursos serán útiles:

• Cálculo del margen de tipo de cambio de moneda extranjera Cálculo del margen de cambio de moneda extranjera El margen de cambio de moneda extranjera (o margen de oferta y demanda) se refiere a la diferencia en los precios de oferta y demanda para un par de divisas determinado. El precio de oferta se refiere a la cantidad máxima que un comerciante de divisas está dispuesto a pagar para comprar una determinada moneda, y el precio de venta es el precio mínimo que un comerciante de divisas está dispuesto a aceptar por la divisa.
• Tipo de cambio fijo vs tipo de cambio fijo Tipo de cambio fijo vs tipo de cambio fijo Los tipos de cambio de moneda extranjera miden la fortaleza de una moneda en relación con otra. La fortaleza de una moneda depende de varios factores, como su tasa de inflación, las tasas de interés vigentes en su país de origen, o la estabilidad del gobierno, para nombrar unos pocos.
• Comercio de divisas:cómo operar en el mercado de divisas Comercio de divisas:cómo operar en el mercado de divisas El comercio de divisas permite a los usuarios capitalizar la apreciación y depreciación de diferentes monedas. El comercio de divisas implica la compra y venta de pares de divisas en función del valor relativo de cada divisa con respecto a la otra divisa que forma el par.
• USD / CAD Divisas Cruzadas USD / CAD Divisas Cruzadas El par de divisas USD / CAD representa la tasa cotizada para el intercambio de EE.UU. a CAD, o, cuántos dólares canadienses recibe uno por dólar estadounidense. Por ejemplo, una tasa USD / CAD de 1,25 significa que 1 dólar estadounidense equivale a 1,25 dólares canadienses. El tipo de cambio USD / CAD se ve afectado por fuerzas económicas y políticas en ambos