¿Qué es un Sellout?

Una venta es una situación en la que los inversores se ven obligados a deshacerse de sus activos debido a factores no económicos, como el divorcio, enfermedad, o llamadas de margen por una firma de corretaje. En tiempos de pánico los inversores están más interesados ​​en generar liquidez rápida que en optimizar el rendimiento del valor.

Cuando la decisión de un inversor de vender sus acciones no se relaciona con los fundamentos subyacentes, el precio de las acciones puede tener un precio incorrecto, a menudo por debajo del precio de mercado prevaleciente de la acción específica.

Por ejemplo, cuando un inversor vende sus activos rápidamente debido a una necesidad de flujo de caja separada, los activos no recibirán la exposición normal al mercado y, después, el vendedor no recibirá un valor justo de mercado por su activo. En tiempos de pánico Los tasadores utilizan un valor de liquidación forzosa Valor de venta forzosa Un valor de venta forzosa es la estimación de la cantidad que una empresa recibiría si vendiera sus activos una pieza a la vez durante un evento imprevisto o incontrolable. El tasador asume que la empresa necesita vender sus activos dentro de un período corto en una subasta inmediata. para determinar el valor del activo.

Resumen

• Una venta implica la venta involuntaria de activos o valores debido a eventos imprevistos o factores no económicos, como el divorcio, orden legal, o muerte del deudor.
• También puede ocurrir una liquidación cuando una firma de corretaje vende las posiciones de un inversionista porque el inversionista no respondió a una llamada de margen o no puede depositar fondos adicionales.
• Cuando ocurre una venta, el activo que se enajena se vende al mejor precio disponible, que puede estar por debajo del valor justo de mercado.

Comprensión de las ventas vendidas

Una venta puede ocurrir en la cuenta de margen de un cliente mantenida en una firma de corretaje. p.ej., invertir obtener un préstamo, o compra de bienes raíces. Un corredor es un intermediario que cuando el cliente no cumple con las reglas del corredor sobre los requisitos de margen. Si el cliente compró el valor al margen, y su precio baja, se dice que la cuenta del cliente no está marginada.

Cuando ocurre tal escenario, la firma de corretaje emite una llamada de margen al cliente, instruyéndoles que su cuenta de margen en la empresa no está marginada. Deben recargar la cuenta o vender parte de sus valores para cumplir con el requisito de margen. Si el cliente no deposita más efectivo o vende parte de sus valores para compensar el saldo, la firma de corretaje está autorizada a vender parte de la inversión del cliente.

Por ejemplo, suponga que John mantiene una cuenta de margen con ABC Limited. El requisito de margen mínimo de la empresa es $ 1, 000, y la cuenta de margen de John tiene un valor neto de $ 1, 300, que está por encima del requisito de margen mínimo de la corredora.

Suponiendo que los valores de John tengan un desempeño deficiente, y su valor neto cae a $ 900, ABC Limited emitiría una llamada de margen a John, requiriéndole que deposite fondos adicionales en la cuenta o venda parte de sus valores para aumentar el valor de la cuenta al requisito de margen mínimo requerido.

Si John no responde a la llamada de margen o elige no depositar fondos adicionales en la cuenta, el corredor puede vender parte de las posiciones actuales de John para reducir el riesgo de apalancamiento. En cuyo caso, ABC Limited puede vender $ 100 de la inversión de John para cumplir con el requisito de margen.

Una liquidación en una cuenta de margen

Las liquidaciones son comunes en las firmas de corretaje, donde las casas de bolsa pueden verse obligadas a vender parte de la posición actual de un inversor para cumplir con el requisito de margen mínimo. Cuando los clientes realizan transacciones a través de una firma de corretaje, la empresa gana una comisión por facilitar las transacciones entre el vendedor y el comprador.

Generalmente, los clientes mantienen cuentas de margen con la firma de corretaje, lo que les permite acceder a fondos prestados para utilizarlos en la compra de acciones y otros valores. Dado que la cuenta de margen opera con fondos prestados, el corretaje utiliza los valores comprados y los fondos depositados en la cuenta como garantía Colateral Colateral es un activo o propiedad que una persona o entidad ofrece a un prestamista como garantía para un préstamo. Se utiliza como una forma de obtener un préstamo, actuando como una protección contra pérdidas potenciales para el prestamista en caso de que el prestatario no cumpla con sus pagos. si el cliente incumple. La corredora cobra una tasa de interés periódica sobre la cuenta de margen. El inversor puede obtener beneficios si los valores se aprecian más allá de la tasa de interés que se cobra al utilizar los fondos de margen.

Si el capital de la cuenta de margen cae por debajo del nivel de mantenimiento requerido, la correduría emitirá una llamada de margen al cliente, exigirles que depositen más efectivo o vendan parte de su inversión para compensar la diferencia entre el margen de mantenimiento El margen de mantenimiento es la cantidad total de capital que debe permanecer en una cuenta de inversión para mantener una posición de inversión o negociación y evitar un precio.

Si el cliente no responde, el corredor puede demandar al inversionista o vender sus valores para aumentar el capital de la cuenta de margen. La firma de corretaje también puede solicitar al cliente que recargue su cuenta de margen en cualquier momento, incluso si la cuenta todavía está dentro del margen requerido.

Una venta de activos personales

Las liquidaciones también pueden implicar la venta de activos personales debido a un cambio de vida personal, como quiebra, procedimientos de divorcio, o incluso la muerte. Durante el proceso de divorcio, el tribunal puede exigir que se disponga de todas las propiedades matrimoniales y que las ganancias se compartan entre las dos partes.

Cuando una persona muere el tribunal puede exigir que se venda el patrimonio del difunto para pagar las deudas que el difunto tenía con los acreedores. En procedimientos concursales, un tribunal puede otorgar una orden de ejecución, autorizar la venta de los bienes y propiedades de un deudor a través de una subasta.

Cuando un tribunal emite una orden de ejecución, requiere que un funcionario judicial o alguacil tome posesión de los activos del deudor, como el dinero, bienes raíces, y otros activos. Las ganancias de los activos se entregan al demandante para resolver las reclamaciones autorizadas por el tribunal.

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• Llamada de margen Llamada de margen Una llamada de margen se produce cuando el valor de una cuenta de margen cae por debajo del requisito de margen de mantenimiento de la cuenta. Una llamada de margen es una demanda de una correduría
• Problemas financieros Problemas financieros Problemas financieros es un término comúnmente utilizado en las finanzas corporativas que describe cualquier situación en la que la situación financiera de un individuo o empresa.
• Negociación de márgenes Negociación de márgenes La negociación de márgenes es el acto de pedir prestados fondos a un corredor con el objetivo de invertir en valores financieros. Las acciones compradas sirven como garantía del préstamo. La razón principal detrás de pedir dinero prestado es ganar más capital para invertir.
• ProbateProbateProbate es el proceso legal y financiero que ocurre después de la muerte de un individuo y trata específicamente con la voluntad del individuo, propiedad, y