¿Qué son las opciones Rolling LEAP?

Las opciones LEAP rodantes se refieren a extender la duración de negociación de las opciones sobre acciones. Modelos de precios de opciones Los modelos de precios de opciones son modelos matemáticos que utilizan ciertas variables para calcular el valor teórico de una opción. El valor teórico de un al siguiente período comercial. Los inversores pueden renovar las opciones para gestionar una posición ganadora o perdedora. En una posición perdedora extienden el tiempo para prevenir pérdidas antes de cerrar la posición. Sin embargo, deben poseer datos suficientes y fiables para respaldar su decisión. De lo contrario, pueden incurrir en pérdidas mayores.

Si hay una señal de mejora continua, no es necesario cerrar la posición. La acción prudente será ampliar el comercio. El escenario ideal podría ser uno en el que el precio esté bastante cerca de donde el inversor quiere que esté. Entonces, ampliando la duración, el inversor podría obtener una mayor ganancia o evitar una pérdida.

Opciones LEAP frente a acciones

Las opciones LEAP son opciones a largo plazo (vencimiento con más de un año de anticipación) sobre acciones. Una persona que posee acciones en una empresa se denomina accionista y es elegible para reclamar parte de los activos residuales y las ganancias de la empresa (en caso de que la empresa se disuelva). Los términos "stock", "Comparte", y "equidad" se utilizan indistintamente. Con la introducción de las opciones LEAP, los inversores ahora pueden aprovechar las oportunidades de opciones a largo plazo como una inversión de compra y retención. Debido a esto, los inversores no necesitan realizar grandes desembolsos de capital. Al extender las opciones de LEAP, pueden ampliar su posición en el mercado en el futuro. LEAP significa "Anticipación de la equidad a largo plazo".

Comprensión del proceso de renovación de opciones

Rolling LEAP options implica cerrar simultáneamente la posición existente y abrir una nueva posición a un precio de ejercicio diferente Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que el tenedor de la opción puede ejercer la opción de comprar o vender un valor subyacente. Dependiendo de, o con una caducidad diferente, o ambos. Un contrato de opción LEAP puede reemplazar otro contrato de opción LEAP al extender la fecha de vencimiento. Si la opción tiene baja volatilidad, el inversor está dispuesto a mantener un mayor apalancamiento con unos costes de transacción mínimos.

Ejemplo

Supongamos que Joe está invirtiendo en el comercio de opciones LEAP. En el mercado de valores el precio de las acciones de la Compañía X es de $ 25 por acción. Joe decide comprar opciones LEAP a precio razonable sobre las acciones. Dado que está negociando opciones, paga un precio de prima de 2,05 dólares por acción. Compra 100 contratos de opciones LEAP con un precio de ejercicio de $ 25 y un período de retención de 1 año. Cada contrato, en este caso, contiene 100 acciones. Entonces, en total, ha optado por 10, 000 acciones (100 contratos x 100 acciones / contrato).

El valor total de las acciones es de $ 250, 000 ($ 25 por acción x 10, 000 acciones). Sin embargo, ya que está negociando contratos de opciones, solo necesita pagar una prima de $ 20, 500 (precio de prima de $ 2.05 x 10, 000 acciones). Para que Joe se equilibre la acción debe cotizar a $ 27.05 (precio de ejercicio de $ 25 + precio de prima de $ 2.05). Por lo tanto, para que él obtenga ganancias, Las acciones de la Compañía X deben cotizar por encima de $ 27.05.

Supongamos que la acción se cotiza a 26,50 dólares cuando el período de vencimiento tiene solo unas pocas semanas. Podría decidir trasladar sus opciones LEAP al próximo período de negociación en previsión de un aumento en el precio de las acciones. Esta es una decisión razonable porque el precio está cerca de donde él quiere que esté y se ha movido en la dirección que anticipó. Es posible que solo requiera un poco más de tiempo para obtener ganancias.

¿Cuándo es el momento adecuado para lanzar una opción?

Continuar con las opciones de LEAP es una decisión totalmente subjetiva. No existe una guía definitiva sobre el momento adecuado para rodarlos. Sin embargo, Hay algunas consideraciones importantes a tener en cuenta en la decisión.

1. ¿Cuáles fueron las suposiciones iniciales del inversor?

El inversor debe considerar si sus supuestos originales sobre la inversión siguen siendo válidos. Si su punto de vista ahora es negativo, según los cambios de precios o las noticias de la empresa, entonces él / ella podría decidir no pasar por alto su opción LEAP.

2. Si mantener la opción es el mejor uso del capital

Incluso si renovar su opción LEAP puede ser rentable, si el inversor especula que lo harán, a lo mejor, disfrutar de ganancias mínimas, entonces podrían considerar cerrar su puesto y usar el dinero en otra parte donde haya una mejor oportunidad.

Rolling LEAP options es una forma sencilla para que un inversor mantenga una posición de bajo costo en una acción durante un período de tiempo más largo. La reinversión puede realizarse con la esperanza de evitar una pérdida o con el fin de obtener una mayor ganancia.

Más recursos

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