¿Qué es el índice de fuerza relativa (RSI)?

El índice de fuerza relativa (RSI) es uno de los osciladores de impulso más populares y más utilizados. Fue desarrollado originalmente por el famoso ingeniero mecánico convertido en analista técnico, J. Welles Wilder. El RSI mide tanto la velocidad como la tasa de cambio en los movimientos de precios. Momentum Investing Momentum investing es una estrategia de inversión destinada a comprar valores que han estado mostrando una tendencia de precio al alza o valores de venta corta que están dentro del mercado.

Fuente

Los valores del oscilador RSI, normalmente medido durante un período de 14 días, fluctúan entre cero y 100. El índice de fuerza relativa indica condiciones de mercado de sobreventa cuando está por debajo de 30 y condiciones de mercado de sobrecompra cuando está por encima de 70. Es utilizado con frecuencia por los comerciantes de swing. Buscan señales de disminución o fortalecimiento del impulso en los movimientos de precios de corto a mediano plazo dentro de un mercado. Las condiciones de sobrecompra o sobreventa a menudo preceden inmediatamente a los cambios de tendencia a corto plazo que presentan oportunidades comerciales.

Calculando el RSI

Cálculo del RSI, para ser hecho a fondo, requiere una gran cantidad de explicaciones altamente técnicas y complejas. Para comprender completamente cómo se realiza el cálculo, los comerciantes y analistas deben leer la propia explicación de Wilder. Se presenta en su libro de 1978, Nuevos conceptos en sistemas técnicos de negociación.

Sin embargo, el índice se puede dividir en una fórmula (bastante) simple:

RSI =100 - [100 / (1 + (promedio de cambio de precio al alza / promedio de cambio de precio a la baja)]

El índice de fuerza relativa:a qué prestar atención

Tradicionalmente, Se considera que el índice de fuerza relativa indica condiciones de sobrecompra cuando es superior a 70 y condiciones de sobreventa cuando es inferior a 30. Los niveles se pueden ajustar, sin embargo, para adaptarse mejor al movimiento del precio de un valor específico Valores negociables Los valores negociables son instrumentos financieros a corto plazo sin restricciones que se emiten para valores de renta variable o valores de deuda de una empresa que cotiza en bolsa. La empresa emisora ​​crea estos instrumentos con el propósito expreso de recaudar fondos para financiar aún más las actividades comerciales y la expansión. un comerciante está mirando. Si, por ejemplo, el RSI de un valor alcanza constantemente por encima de la marca 70 o por debajo de la marca 30 sin pronosticar correctamente un cambio en la tendencia del precio, un comerciante puede ajustar el extremo superior a 80 y / o el extremo inferior a 20 para obtener señales comerciales más confiables.

Los operadores deben tener en cuenta que durante períodos de tendencias muy fuertes, El precio de un valor puede seguir subiendo durante mucho tiempo después de que un oscilador como el RSI señale condiciones de "sobrecompra" en el mercado. La misma advertencia se aplica al movimiento de precio de tendencia bajista extendido que puede ocurrir mucho después de una indicación del RSI de que un mercado está "sobrevendido".

Valores RSI "normales" y el RSI como indicador de divergencia

Mercados alcistas y bajistas Alcistas y bajistas Los profesionales de las finanzas corporativas se refieren regularmente a los mercados como alcistas y bajistas en función de los movimientos de precios positivos o negativos. Por lo general, se considera que existe un mercado bajista cuando ha habido una caída del precio del 20% o más desde el pico. y un mercado alcista se considera una recuperación del 20% desde un piso de mercado. juegan un papel importante en cómo se comporta el RSI. Durante un mercado alcista, Los valores RSI normalmente se encuentran en el rango de 40 a 90, con el rango 40-50 visto como soporte. En un mercado bajista la lectura normalmente se mantiene dentro del rango de 10 a 60, con la resistencia de señalización de zona 50-60. Estos rangos son típicos, pero pueden variar según la configuración del índice, así como la fortaleza de la tendencia subyacente del mercado para cualquier valor dado.

Además de las lecturas básicas 70/80 o 30/20, Los traders también están atentos a la divergencia entre el movimiento de precios y el valor del RSI. Cuando el precio alcanza un nuevo mínimo o máximo que no es compatible con un nuevo mínimo o máximo correspondiente en la lectura del RSI, esto puede indicar una inminente reversión de precios en el mercado.

Un ejemplo de divergencia RSI

El siguiente gráfico muestra un ejemplo de divergencia entre el precio y el índice de fuerza relativa. Cerca del centro del gráfico, marcado por una línea negra gruesa, el precio del valor sigue bajando, haciendo un nuevo mínimo justo antes de que comience una reversión al alza del mercado a fines de julio. Sin embargo, el RSI (trazado en la ventana inferior del gráfico) no sigue su ejemplo y hace un nuevo mínimo correspondiente. En lugar de, ya ha comenzado a cambiar al alza a principios de junio. El RSI muestra una divergencia alcista del precio. Como revela la acción del precio posterior del gráfico, esta divergencia alcista pronosticó correctamente un próximo cambio de tendencia, de tendencia bajista a tendencia alcista.

El índice de fuerza relativa se encuentra entre los indicadores técnicos más populares, ayudando a los comerciantes a determinar puntos de entrada de compra potencialmente buenos (cuando un valor está sobrevendido) y puntos de venta (cuando un valor está sobrecomprado). También se observa con frecuencia las señales de divergencia de posibles cambios de tendencia próximos.

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• Posiciones largas y cortasPosiciones largas y cortasEn inversión, Las posiciones largas y cortas representan apuestas direccionales por parte de los inversores de que un valor subirá (cuando es largo) o bajará (cuando es corto). En la negociación de activos, un inversor puede tomar dos tipos de posiciones:largas y cortas. Un inversor puede comprar un activo (a largo plazo), o venderlo (quedando corto).
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• Revestimiento corto Revestimiento corto Revestimiento corto, también llamado "comprar para cubrir", se refiere a la compra de valores por parte de un inversor para cerrar una posición corta en el mercado de valores. El proceso está estrechamente relacionado con las ventas en corto. De hecho, la cobertura corta es parte de la venta corta