¿Qué es un inversor no acreditado?

Un inversionista no acreditado se refiere a inversionistas que no cumplen con los requisitos de patrimonio neto o ingresos definidos por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. o SEC, es una agencia independiente del gobierno federal de los EE. UU. responsable de implementar las leyes de valores federales y proponer reglas de valores. También se encarga del mantenimiento de la industria de valores y las bolsas de valores y opciones. Los inversores no acreditados también se conocen como inversores minoristas.

Ser un inversionista no acreditado no significa que el individuo no pueda invertir; sin embargo, las oportunidades de inversión para ellos son diferentes a las de los inversores acreditados. Las opciones disponibles para inversores no acreditados incluyen ciertos tipos de bonos, bienes raíces, acciones, y otros valores.

Resumen

• Los inversores no acreditados son inversores que no cumplen con los requisitos de patrimonio neto o ingresos determinados por la SEC.
• La SEC protege a los inversores no acreditados aplicando restricciones a sus opciones de inversión; los ejemplos incluyen fondos de cobertura y valores privados.
• Hay más requisitos de divulgación y documentación para los fondos disponibles para inversores no acreditados.

Características de los inversores no acreditados

Después de la crisis financiera de 1929, la SEC se estableció para proteger a los inversores generales de invertir en áreas que no comprenden bien o de asumir un gran riesgo que no pueden afrontar. Por lo tanto, la SEC distingue a los inversores no acreditados de los acreditados y regula qué inversiones pueden realizar los inversores no acreditados.

De acuerdo con las reglas actuales de la SEC, Existen cuatro estándares para que las personas se consideren acreditadas:

1. Tener un ingreso anual superior a $ 200, 000;

2. Tener un ingreso anual combinado superior a $ 300, 000 con un cónyuge; o

3. Tener un patrimonio neto superior a $ 1 millón excluyendo el valor de la residencia principal de la persona.

4. Si la inversión se realiza en nombre de una empresa, todos los accionistas de una empresa con activos de más de $ 5 millones.

Por lo tanto, un inversor individual se considera un inversor no acreditado si el ingreso anual de la persona es inferior a $ 200, 000 (o $ 300, 000 con un cónyuge) y posee activos que valen menos de $ 1 millón además de la residencia principal. Basado en los estándares, la gran mayoría de los estadounidenses son inversores no acreditados.

La SEC limita a los inversores no acreditados algunas oportunidades de inversión para su propia seguridad financiera. La SEC también estableció regulaciones sobre la divulgación y documentación de las inversiones disponibles para los inversores.

Por ejemplo, Los inversores no acreditados pueden invertir en fondos mutuos. En comparación con los fondos de cobertura y las acciones privadas, los fondos mutuos deben ser más transparentes en sus estrategias de inversión y otra información de fondos. Los fondos privados que se dirigen principalmente a inversores acreditados suelen estar menos regulados por la SEC.

Inversores acreditados

Los inversores acreditados se refieren a los inversores de alto patrimonio que pueden cumplir con los requisitos de la SEC mencionados en la sección anterior. Se considera que estos inversores son más sofisticados en las actividades de inversión; por lo tanto, necesitan menos protección de la SEC.

El alto patrimonio neto y el conocimiento financiero de los inversores acreditados les permiten afrontar pérdidas potenciales mayores y tomar decisiones de inversión más arriesgadas. Las inversiones dirigidas a tales inversores generalmente conllevan mayores riesgos y rendimientos. Los fondos de cobertura, fondos de inversión especializados, acciones privadas, y los capitales de riesgo son algunos ejemplos. Los fondos también brindan menos información a sus inversores.

La divulgación de las estrategias específicas de un fondo de cobertura y las tenencias de la cartera es escasa la mayor parte del tiempo. Muchos administradores de fondos de cobertura consideran que la divulgación podría reducir el rendimiento y la competitividad de los fondos.

No acreditado Inversores y Crowdfunding

El crowdfunding recauda fondos en pequeñas cantidades de un gran grupo de inversores para realizar inversiones. Normalmente se procesa a través de la red. Existen varios tipos de crowdfunding, dependiendo de dónde se invierta el dinero.

Algunos ejemplos incluyen crowdfunding inmobiliario, crowdfunding de equidad, y préstamos entre pares Préstamos entre pares Los préstamos entre pares son una forma de préstamo directo de dinero a personas o empresas sin una institución financiera oficial que participe como intermediaria en el trato. Los préstamos P2P se realizan generalmente a través de plataformas en línea que relacionan a los prestamistas con los prestatarios potenciales. El crowdfunding brinda oportunidades para que los inversores no acreditados inviertan en áreas que antes solo estaban disponibles para inversores acreditados.

Desde 2016, Los inversores no acreditados pueden participar en la financiación colectiva de acciones. Muchas empresas de nueva creación utilizan el crowdfunding de capital como parte de su financiación inicial. A través del crowdfunding de equidad, los inversores generales pueden invertir y obtener acciones de las empresas en sus primeras etapas. Los capitalistas de riesgo de alto valor neto y los inversores ángeles ya no son los únicos jugadores.

Los inversores no acreditados también pueden invertir en crowdfunding inmobiliario. Les proporciona una forma adicional de obtener exposición en bienes raíces además de la propiedad directa y los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) Fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) Un fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) es un fondo de inversión o valor que invierte en ingresos. generando propiedades inmobiliarias. El fondo es operado y es propiedad de una empresa de accionistas que aportan dinero para invertir en propiedades comerciales, como edificios de oficinas y apartamentos, almacenes, hospitales, centros comerciales, alojamiento para estudiantes, hoteles. Los inversores pueden elegir entre inversión de deuda o inversión de capital para el crowdfunding inmobiliario. Al invertir en deuda, el inversor recibe intereses y reembolsos de una hipoteca. Al invertir en acciones, el inversor gana las participaciones en la propiedad de una propiedad.

Todavía existen algunas restricciones sobre la cantidad máxima de dinero que un inversionista no acreditado puede invertir anualmente. La SEC determina los límites en función del patrimonio neto y el nivel de ingresos de una persona. Las restricciones se aplican para reducir los riesgos de inversión y para limitar las pérdidas potenciales de los inversores no acreditados que pueden carecer de conocimientos suficientes sobre financiación colectiva. No existen restricciones sobre los montos de inversión para inversores acreditados.

Lecturas relacionadas

CFI es el proveedor oficial de la página del programa de Banca Comercial y Analista de Crédito (CBCA) ™ global - CBCAG Obtenga la certificación CBCA ™ de CFI y conviértase en Analista de Banca Comercial y Crédito. Inscríbase y avance en su carrera con nuestros programas y cursos de certificación. programa de certificación, diseñado para ayudar a cualquier persona a convertirse en un analista financiero de clase mundial. Para seguir avanzando en tu carrera, Los recursos adicionales de CFI a continuación serán útiles:

• Inversión:una guía para principiantes Inversión:una guía para principiantes La guía Inversión para principiantes de CFI le enseñará los conceptos básicos de la inversión y cómo comenzar. Conozca las diferentes estrategias y técnicas de negociación.
• Persona de alto patrimonio neto (HNWI) Persona de alto patrimonio neto (HNWI) Una persona de alto patrimonio neto (HNWI) se refiere a una persona con un patrimonio neto de un mínimo de $ 1, 000, 000 en activos de alta liquidez, como efectivo y efectivo
• Inversionista Institucional Inversionista Institucional Un inversionista institucional es una entidad legal que acumula los fondos de numerosos inversionistas (que pueden ser inversionistas privados u otras entidades legales) para
• Crowdfunding de capital Crowdfunding de capital El crowdfunding de capital (también conocido como crowdfunding de inversión o crowdfunding de inversión) es un método de recaudación de capital utilizado por nuevas empresas y empresas en etapa inicial. Esencialmente, El crowdfunding de acciones ofrece los valores de la empresa a varios inversores potenciales a cambio de financiación.